글로벌 수요 급증에 따른 중국의 LNG 장악

(Bloomberg) — 새로운 장기 액화 천연 가스 계약에 서명하기 위해 중국이 서두르는 것은 화물 경쟁이 치열해지는 시기에 국가가 세계 시장에 대한 통제력을 더욱 강화할 것을 약속합니다.

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중국 기업들은 모든 국가 중 가장 많은 LNG 구매 계약을 체결하고 있으며 점점 더 이 부문의 주요 수입 중개자가 되고 있습니다. 중국 바이어들은 많은 화물을 유럽과 아시아의 최고 입찰자에게 재판매하고 있으며, 사실상 막대한 양의 공급을 장악하고 있습니다.

BloombergNEF 데이터의 분석에 따르면 중국에 기반을 둔 회사는 15년까지 LNG 공급을 시작할 모든 계약의 약 2027%를 차지합니다. 이러한 추세는 회사가 보다 장기적인 계약을 체결하려고 함에 따라 증가할 것이며, 이는 거래자들이 수십 년 동안 연료에 대한 통제권을 효과적으로 부여할 것입니다.

구리에서 희토류에 이르기까지 중국은 국가 경제와 가장 더러운 화석 연료로부터의 세계 전환에 필수적인 상품에 대한 영향력을 확대하고 있습니다. 중국은 에너지 안보를 보장하기 위한 베이징의 압박 속에 거의 하룻밤 사이에 세계 최고의 LNG 수입국 중 하나가 되었습니다.

시장에서 아시아 국가의 위치는 양날의 검이 될 수 있습니다. 중국은 글로벌 부족 기간 동안 안정성을 제공할 수 있지만 국내 수요를 충족해야 하는 경우 공급을 보류하고 가격을 상승시킬 수 있습니다.

Shell Plc는 지난 주 발표된 연간 LNG 전망 보고서에서 "중국은 빠르게 성장하는 수입 시장에서 글로벌 LNG 시장의 균형을 맞출 수 있는 능력이 향상된 유연한 역할을 수행하는 시장으로 진화하고 있습니다."라고 말했습니다.

엄격한 Covid 정책과 높은 현물 가격으로 인해 국가의 수요가 억제되어 원하지 않는 선적을 더 필요한 지역으로 전환하도록 촉구한 작년 글로벌 에너지 경색 기간 동안 중국의 영향력은 가시적으로 나타났습니다.

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Credit Suisse Group AG의 에너지 분석가인 Saul Kavonic은 "2022년 중국의 LNG 수요 감소가 없다면 글로벌 가스 시장과 유럽의 에너지 안보는 훨씬 더 위험한 상태가 될 것"이라고 말했습니다.

그네 공급업체

지난 5.5월 ENN 에너지의 월간 연구 보고서에 따르면 한국은 지난해 최소 6만 톤의 LNG를 재판매한 것으로 추정된다. 이는 전체 현물 시장 거래량의 약 XNUMX%에 해당하는 규모로, 이 나라를 막대한 스윙 공급자로 만들고 있습니다.

BloombergNEF 데이터에 따르면 중국은 2021년 이후 다른 어떤 국가보다 미국 수출 프로젝트와 더 많은 계약을 체결했으며, Sinopec은 작년에 카타르와 LNG 업계에서 가장 큰 거래 중 하나를 체결했습니다. 논의에 정통한 소식통에 따르면 기업들이 미국의 수출업체와 협상 중이고 카타르, 오만, 말레이시아, 브루나이와도 협상이 진행 중이기 때문에 더 많은 거래가 예정되어 있습니다.

BNEF 애널리스트들은 12월 보고서에서 미국과 카타르의 협정이 시작됨에 따라 중국의 장기 계약 물량이 2023년에 XNUMX% 증가할 가능성이 있다고 말했다. 올해 에너지 부족의 강도는 중국이 해외 시장에 얼마나 많이 판매하기로 결정했는지에 따라 다시 달라질 수 있습니다.

관건은 중국 경제의 회복 정도다. 시장은 강력한 반등이 글로벌 LNG 공급을 조이고 또 다른 가격 급등으로 이어질 것을 우려하고 있으며, 국제에너지기구(International Energy Agency)는 올해 국가를 "핵심 외생적 위험" 중 하나로 꼽았습니다. 그러나 중국의 LNG 수요 반등 규모는 강력한 파이프라인 공급과 국내 생산으로 인해 불투명하다.

거래 전문성

지난 XNUMX년 동안에야 LNG의 주요 수입국도 판매자가 되었습니다. 미국과 같은 새로운 수출국의 유연한 공급과 민첩한 트레이딩 데스크의 확산으로 유틸리티는 이제 국내 수요가 약할 때 선적을 전환할 수 있습니다.

전통적으로 세계 최고의 LNG 구매자였던 일본은 연료의 주요 무역국이 되었습니다. 그러나 중국이 무역 전문성 확대를 추진하는 가운데 올해 세계 최대 수입국이 될 가능성이 높기 때문에 중국의 영향력은 줄어들 것으로 보인다.

PetroChina 및 Sinopec을 포함한 국영 에너지 메이저는 런던에서 싱가포르까지 무역 단위를 설립했습니다. 즉, 예를 들어 유럽 수입업체가 미국에서 발송물을 구매하려는 경우 점점 더 중국 무역 데스크를 통해 구매해야 할 수 있습니다.

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