Cisco Systems의 수익은 오늘입니다. 예상할 수 있는 사항은 다음과 같습니다.

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월스트리트는 낙관적

시스코

Systems의 분기별 결과는 수요일 거래가 마감된 후 발표되지만 어려운 거시경제 상황이 이 거대 네트워킹 기업의 전망에 어떤 영향을 미칠지에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다.

XNUMX월에 마감된 분기 동안 Cisco(티커: CSCO)는 3~5%의 예상 수익 성장, 비GAAP 수익은 주당 85~87센트입니다. Street 컨센서스는 13.4% 증가한 4.4억 달러의 매출과 86센트의 이익으로 목표 범위의 중간에 있습니다.

13.9월 분기의 경우 수익은 6억 달러로 92% 가까이 증가하고 주당 이익은 2022센트가 될 것이라는 Street의 합의입니다. Cisco는 5.5년 6.5월 회계연도의 매출이 3.41%~3.56% 증가하고 비GAAP 이익은 주당 XNUMX~XNUMX달러가 될 것으로 예상했습니다.

Barclays의 분석가인 Tim Long은 월스트리트가 주식에 대해 너무 부정적이라는 결과를 미리 본 연구 노트에서 말했습니다. 그는 Cisco를 클라우드 컴퓨팅 제공업체를 위한 네트워킹 장비의 시장 점유율 상승자로 보고 있습니다.

그러나 Long과 다른 분석가들은 지난 31분기 동안 각각 33%에서 20%의 범위로 성장한 주문에 대한 회사의 진행 상황을 면밀히 조사할 가능성이 있다고 지적합니다. Long의 재무 모델은 분기 주문 성장률이 XNUMX%로 감소하는 것을 가리킵니다.

"우리는 밸류에이션이 매력적이라고 ​​생각하며 네트워킹 산업 회복, 클라우드 수직 부문의 점유율 상승, 소프트웨어 콘텐츠 증가에 대해 긍정적입니다."라고 Long은 썼습니다. 그는 목표주가 68달러와 함께 투자의견 비중확대를 유지했다.

주가는 화요일 $50.60에 3.3% 상승하여 마감했으며 올해 들어 지금까지 가격은 20% 하락했습니다.

JP 모건

애널리스트 Samik Chatterjee도 분기 및 장기 전망에 대해 마찬가지로 낙관적입니다. 그는 두 가지 기본 질문을 봅니다. 하나는 회사가 고객 주문에서 엄청난 이익을 계속 보고할 수 있는지 여부입니다. 다른 하나는 Cisco가 더 높은 비용에 직면하여 기대 총이익을 줄여야 하는지 여부입니다.

그는 거시적 관련 주문 둔화의 조짐은 보이지 않는다고 말하면서 Cisco가 올해 예상한 최고 수준의 매출을 올릴 수 있을 것이라고 말했습니다. 그리고 Chatterjee는 현재 주가가 총 마진에 대한 예상되는 압력을 이미 반영하고 있다고 생각합니다.

그의 견해는 Cisco가 투자자들에게 "수익 인쇄에 들어가는 유리한 위험 ​​보상"을 제공한다는 것입니다. Chatterjee는 Cisco 주식에 대해 비중 확대 및 67달러 목표를 가지고 있습니다.

Evercore ISI 애널리스트 Amit Daryanani는 이번 주 Cisco 주식에 대해 Outperform 등급을 반복했지만 목표주가는 $62에서 $67로 낮췄습니다. 그의 견해는 Cisco가 월스트리트가 예상하는 것보다 더 나은 XNUMX월 분기를 제공할 수 있는 좋은 위치에 있는 것처럼 보이지만 XNUMX월 분기는 더 어려워 보인다는 것입니다.

Daryanani는 "채널 점검 결과 Cisco가 경쟁업체에 비해 정가를 더 적극적으로 인상했음을 알 수 있으므로 잠재적인 주요 상승 요인은 가격 책정이 될 것입니다."라고 썼습니다. "문제는 이러한 가격 인상이 고객이 실제로 지불하는 금액을 반영하는 것입니까, 아니면 Cisco가 성장을 촉진하기 위해 정가에서 할인을 제공하는 것입니까?"입니다.

Eric J. Savitz에게 편지를 보내십시오. [이메일 보호]