투자의 경험 법칙은 2022년 금융 시장에서 더 이상 적용되지 않는 것으로 보입니다.
주식의 상승세를 포착하지만 투자자들에게 채권의 하방성을 보호하기 위해 고안된 60/40 포트폴리오 분할 옹호자들은 올해 고전적인 투자 전략이 눈에 띄게 무너지는 것을 목격했습니다.
BofA Global에 따르면 이 전략은 평균 9%의 수익률을 내기보다는 지금까지 연초 대비 30%의 엄청난 수익률을 기록했으며(차트 참조), 약 XNUMX년 만에 최악의 성장을 기록했습니다.
60/40 전략의 2022년 붕괴는 약 100년 만에 최악
보아글로벌
BofA Global에 따르면 이는 60년 이후 40/1929 전략에 대한 최악의 수익입니다.
연준이 예상보다 오랫동안 40년 만에 최고치에 근접한 인플레이션에 맞서기 위해 금리를 극적으로 인상하기 위해 노력하면서 올해 금융 시장은 요동쳤습니다.
BlackRock Inc.의 글로벌 채권 최고 투자 책임자(CIO)인 Rick Rieder는 목요일 인플레이션에 대한 뜨거운 읽기가 극적인 격변의 날을 이끌었다고 말했습니다.
BLK,
오라고금융 시장에서 "가장 미친" 날 중 하나, MarketWatch의 Christine Idzelis와의 인터뷰에서.
Rieder는 또한 주식에서 가장 큰 비중을 차지하고 채권에서 더 적은 비중을 차지하는 고전적인 60/40 포트폴리오 할당이 더 이상 의미가 없다고 말했습니다. 오늘날의 더 높은 채권 수익률, 특히 2년 만기 국채 수익률을 고려할 때
TMUBMUSD02Y,
4.5%에서 그는 60% 할당이 대신 채권으로 가야 한다고 생각합니다.
10년 만기 국고금리 급등
TMUBMUSD10Y,
올해 약 4%로 채권 시장의 수익률을 망치고 이미 높은 인플레이션으로 휘청이고 있는 가계와 기업의 차입 비용을 증가시켰습니다.
S&P 500과 함께 금요일에 주식은 추가 하락세를 보였습니다.
SPX,
마지막 체크에서 약 1.7% 하락했지만 현재까지 약 24% 하락했습니다. 다우존스 산업평균지수
DJIA,
250포인트 하락했지만 올해와 나스닥 종합 지수에 비해 약 18% 하락했습니다.
COMP,
금요일에는 2.3% 하락했고 올해는 33.5% 하락했다.
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Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo