Constellation Energy는 Goldman Sachs에서 매수입니다. 여기 이유가 있습니다.

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별자리 에너지

월요일 이후 더 높게 거래되고 있었다

골드만 삭스

Buy에서 에너지 회사의 커버리지를 시작했습니다.

분석가인 Michael Lapides는 일요일 저녁 연구 노트에서 "우리는 회사를 대형주, 청정 에너지 관련, 강력한 잉여 현금 흐름 및 자본 할당 스토리로 보고 있습니다. 그는 이 주식에 대해 62달러의 목표 가격을 설정했는데, 이는 현재 가격으로 20% 이상의 수익률을 의미합니다.

Constellation(시세 표시기: CEG)은 수력, 풍력, 태양열 및 원자력 에너지의 혼합에 의존하는 미국 최대의 무탄소 에너지 생성기 중 하나입니다. 회사는 전력 회사의 분사입니다.

Exelon
,
처음 XNUMX월초 정기거래.

Lapides는 Constellation이 청정 에너지로의 전환으로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. 특히 회사가 미국에서 가장 큰 원자력 함대 중 하나를 운영하고 있다는 점을 감안할 때 그렇습니다. 이미 Constellation은 뉴욕, 뉴저지, 일리노이에 있는 공장에 대해 연간 약 1.8억 달러의 세금 공제를 받고 있으며 더 많은 주나 연방 정부가 세금 공제를 부과하면 더 많이 받을 수 있습니다. 이러한 보조금은 30년 Constellation의 총 수익의 약 2023%를 차지한다고 Lapides는 계산합니다.

회사는 또한 최근 몇 주 동안 치솟고 있는 천연가스 및 유가 상승의 혜택을 볼 수 있습니다.

그는 "천연가스 가격이 높아지면 CEG가 대부분 원자력 발전소를 운영하기 때문에 전력 가격 상승의 혜택을 더 많이 받고 천연가스 가격이 인상될 때 비용 측면에 의미 있는 영향을 미치지 않기 때문에 크게 유리하다"고 썼다.

분석가는 Constellation의 비용 절감 기회가 가스 가격이 정상화된 후에도 계속될 수 있다고 덧붙였습니다.

Lapides는 또한 연간 1억~2억 달러의 잉여 현금 흐름 창출을 예상하고 있으며 이는 회사가 부채 상환, 자사주 매입 자금 조달, 배당금 증대에 도움이 될 것입니다.

분석가는 자신의 낙관적인 태도에 몇 가지 위험이 있음을 인정했습니다. 휘발유 가격이 하락하면 Constellation의 마진이 타격을 입을 수 있습니다. 그는 또한 국가 차원의 원자력 보조금이 만료되면 갱신될 것인지 또는 조건이 크게 변경될 것인지도 불확실하다고 덧붙였습니다.

에서 조사한 주식을 다루는 14명의 애널리스트 중

팩트 셋
,
10개는 매수 또는 비중확대, XNUMX개는 보류입니다.

Constellation 주식은 월요일에 $3.2로 50.89% 상승했습니다.

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