Cooper Standard, XNUMX분기 결과 보고, 조정된 EBITDA에 대한 연간 지침 재확인

미시간주 노스빌 – 뉴스 다이렉트 – Cooper Standard Holdings Inc.

Cooper-Standard Holdings Inc.(NYSE: CPS)는 오늘 2022년 XNUMX분기 실적을 보고했습니다.

2022년 XNUMX분기 요약

• 총 매출은 605.9억 13.6만 달러로 2021년 XNUMX분기 대비 XNUMX% 증가했습니다.

• 순손실은 33.2만 달러 또는 희석주당 1.93달러입니다.

• 조정된 EBITDA는 총 $(10.4) 백만입니다.

• 250억 407천만 달러의 분기말 현금 잔고; 계속되는 XNUMX억 XNUMX만 달러의 강력한 총 유동성

• 57만 달러의 순 신규 비즈니스 수상, 특히 전기 자동차 플랫폼에서 39만 달러

Cooper Standard의 회장 겸 CEO인 Jeffrey Edwards는 "분기 마지막 XNUMX주 동안 글로벌 시장 상황과 생산 수준이 약간 개선되기 시작했습니다. “중국 생산이 정상화되고 유럽 시장과 운영이 우크라이나 전쟁 관련 혼란으로부터 안정되기 시작하고 고객의 인플레이션 회복이 증가함에 따라 XNUMX월에 조정 EBITDA 마진과 현금 흐름이 플러스로 전환되는 것을 보았습니다. 올해 남은 기간 동안 글로벌 생산량의 추가 개선이 예상되고 지속적인 비용 절감 이니셔티브와 향상된 상업 계약으로 인한 점진적인 긍정적 영향이 결합되어 원래 지침에 따라 연간 조정 EBITDA를 계속 제공할 것으로 기대합니다.”

연결 실적

XNUMX분기 매출의 전년 동기 대비 증가는 주로 호의적인 물량과 믹스, 그리고 가격 조정에 반영된 재료 비용 인플레이션의 실현된 회복에 기인합니다. 이는 외환과 아시아 태평양 지역의 합작 투자 해체로 부분적으로 상쇄되었습니다.

이야기는 계속됩니다.

2022년 33.2분기 순손실은 33.4만 달러로 고정 자산 매각 이익 3.5만 달러, 구조 조정 비용 2021만 달러 및 기타 특별 항목이 포함됐다. 63.6년 11.6분기 순손실은 구조조정 비용 58.5만 달러 및 기타 특별 항목을 포함해 2022만 달러였다. 구조조정, 기타 특별 항목 및 관련 세금 영향을 제외한 조정된 순 손실은 51.1년 2021분기의 XNUMX만 달러에 비해 XNUMX년 XNUMX분기의 XNUMX만 달러였습니다. 전년 동기 대비 변화는 다음과 같습니다. 주로 상품 및 재료 비용, 임금, 일반 인플레이션 및 높은 소득세 비용의 지속적인 증가로 인한 것입니다. 이는 호의적인 양과 혼합, 제조 효율성, 강화된 상업 계약 및 재료 비용 인플레이션 회복 이니셔티브의 긍정적인 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

조정 순손실, 조정 EBITDA 및 희석 주당 조정 손실은 비GAAP 측정치입니다. 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙("US GAAP")에 따라 계산 및 표시되는 가장 직접적으로 비교 가능한 재무 측정치에 대한 조정은 첨부된 추가 일정에 제공됩니다.

자동차 신사업 수상

회사는 계속해서 세계적 수준의 엔지니어링 및 제조 역량, 혁신 프로그램, 품질 및 서비스에 대한 명성을 활용하여 고객과 함께 새로운 비즈니스 상을 수상하고 있습니다. 2022년 57분기 동안 회사는 향후 예상 연간 매출이 약 39만 달러에 달하는 순 신규 비즈니스 상을 받았습니다. 특히 분기의 순 신규 비즈니스 상에는 전기 자동차 플랫폼에 대한 2020만 달러가 포함되었습니다. 250년 초부터 회사는 예상되는 연간 증분 매출로 총 XNUMX억 XNUMX천만 달러가 넘는 전기 자동차 플랫폼에 대한 순 신규 비즈니스 상을 받았습니다.

비용 회수 이니셔티브

회사는 원자재 가격 인상, 임금 인상, 일반적인 인플레이션 및 기타 시장 문제와 관련된 증분 비용을 회수하기 위해 고객과 계속 협력하고 있습니다. 확장된 지수 기반 계약 및 기타 상업적 개선을 통해 회사는 이제 역사적 범위인 40~60%를 초과하는 비율로 재료비 회수를 실현할 것으로 기대합니다. 확장된 지수 기반 계약은 회사 수익 기반의 상당 부분을 포괄하도록 설정되었습니다. 이 계약은 유성 재료와 금속을 모두 포함하며 앞으로 상품 가격 변동성에 대한 회사의 노출을 크게 줄일 것으로 예상됩니다. 또한, 일부 계약은 이미 발생한 상품 비용 증가의 일부를 소급하여 회수하도록 규정하고 있습니다.

부문별 운영 실적

세일즈

^* 순 고객 가격 조정

• 회복을 포함한 고객 가격 조정을 제외한 물량 및 혼합은 반도체 관련 공급 문제의 영향 감소로 인한 차량 생산량 증가에 의해 주도되었으며, 중국의 COVID-19 셧다운 및 유럽의 우크라이나 분쟁의 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다. .

• 외환의 영향은 주로 유로화, 중국 인민폐, 한국 원화, 브라질 레알화와 관련이 있습니다.

조정 EBITDA

	30 월 XNUMX 일에 끝나는 XNUMX 개월							다음으로 인한 차이:
	2022		2021		변화			볼륨/믹스*		외환		비용(증가)/감소**
	(달러 금액은 수천)
세그먼트 조정 EBITDA
북아메리카	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		$(723)		$(18,772)
유럽	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
아시아 태평양	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
남아메리카	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
토탈 오토모티브	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
기업, 제거 및 기타	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
통합 조정 EBITDA	$(10,374)		$(14,726)		$ 4,352			$ 54,958		$(3,736)		$(46,870)

^* 순 고객 가격 조정

^** 해체 순

• 회복을 포함한 고객 가격 조정을 제외한 볼륨 및 믹스는 COVID-19의 영향으로 부분적으로 상쇄된 금년 기간의 반도체 관련 공급 문제에 대한 고객 생산 일정에 대한 영향 감소로 인한 차량 생산량 증가에 의해 주도되었습니다. 중국의 XNUMX개 셧다운과 유럽의 우크라이나 분쟁.

• 외환의 영향은 주로 유로화, 중국 인민폐, 한국 원화, 브라질 레알화와 관련이 있습니다.

• 위의 비용(증가)/감소 범주에는 다음이 포함됩니다.

  • 상품 비용 및 인플레이션 경제학;

  • 린 이니셔티브를 통한 제조 효율성 및 구매 비용 절감

  • 보상 관련 비용 증가 그리고

  • 지속적인 급여를 받는 직원 수 이니셔티브 및 구조 조정 비용 절감과 관련된 비용 감소.

현금과 유동성

30년 2022월 250.5일 현재 Cooper Standard는 총 406.7억 XNUMX만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있습니다. 회사의 수정된 선순위 자산 기반 회전 신용 시설의 가용성을 포함한 총 유동성은 XNUMX분기 말에 XNUMX억 XNUMX만 달러였습니다.

경자동차 생산에 대한 현재의 기대와 당사 제품에 대한 고객 수요를 바탕으로 회사는 현재의 견실한 현금 잔고와 유연한 신용 시설에 대한 접근이 지속적인 운영과 가까운 장래에 계획된 전략적 이니셔티브의 실행을 지원하는 데 충분한 자원을 제공할 것으로 기대합니다.

Outlook

현재 고객 일정 및 업계 예측은 2022년 하반기에 생산량이 개선되고 있습니다. 그러나 예상되는 증가는 글로벌 공급망의 용량 및 효율성, 주요 구성 요소 및 상품의 가용성에 따라 달라집니다.

글로벌 자동차 산업에 대한 회사의 전망, 거시 경제 상황, 현재 고객 생산 일정 및 자체 운영 계획을 기반으로 회사는 조정된 EBITDA에 대한 2022년 전체 가이던스를 반복합니다. 지침의 다른 측면이 다음과 같이 조정되었습니다.

2022 안내¹

¹ 지침은 발표일 현재 경영진의 추정치와 기대치를 나타냅니다. 이 보도 자료에 제시된 현재 지침은 관련 경량 차량 플랫폼 및 모델에 대한 2022년 XNUMX월 IHS Markit 생산 예측, 고객의 계획된 생산 일정 및 기타 내부 가정을 고려합니다.

² 조정 EBITDA는 비GAAP 재무 측정입니다. 연간 순이익에는 아직 발생하지 않았으며 연말 이전에 합리적으로 확실하게 예측하기 어려운 특별 항목이 포함되기 때문에 회사는 예상 조정 EBITDA를 예상 순이익에 조정하지 않았습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사는 부당한 노력 없이 예상 조정 EBITDA를 US GAAP 순이익으로 조정할 수 없습니다.

전화 회의 세부 사항

Cooper Standard 경영진은 5년 2022월 10일 오전 00시(동부 표준시)에 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트를 개최하여 2022년 XNUMX분기 결과를 논의하고 일반적인 비즈니스 업데이트를 제공하며 투자자 질문에 답변할 예정입니다. 통화의 라이브 웹캐스트(듣기만) 및 프레젠테이션 자료에 대한 링크는 Cooper Standard의 투자자 관계 웹사이트(www.ir.cooperstandard.com/events.cfm)에서 제공됩니다.

전화로 참여하려면 미국과 캐나다에 있는 발신자는 무료 전화 (800) 715-9871로 전화해야 합니다. 국제 전화는 (646) 307-1963으로 전화해야 합니다. 회의 ID 8473329를 제공하거나 Cooper Standard 회의 통화에 연결하도록 요청합니다. 투자 커뮤니티의 대표자들은 프레젠테이션 후에 질문할 기회를 갖게 됩니다. 발신자는 통화 시작 최소 XNUMX분 전에 전화를 걸어야 합니다.

라이브 통화에 참여할 수 없는 개인은 웹캐스트를 다시 보려면 Cooper Standard 웹사이트(www.ir.cooperstandard.com)의 투자자 관계 부분을 방문할 수 있습니다.

쿠퍼 스탠다드 소개

미시간주 노스빌에 본사를 두고 21개국에 지사를 두고 있는 Cooper Standard는 씰링 및 유체 처리 시스템 및 구성 요소의 세계적인 공급업체입니다. 재료 과학 및 제조 전문 지식을 활용하여 다양한 운송 및 산업 시장을 위한 혁신적이고 지속 가능한 엔지니어링 솔루션을 만듭니다. Cooper Standard의 약 22,600명의 직원은 우리 성공의 중심에 있으며 비즈니스와 주변 지역 사회를 지속적으로 개선하고 있습니다. www.cooperstandard.com에서 자세히 알아보거나 Twitter @CooperStandard에서 팔로우하세요.

미래 예측 진술

이 보도 자료에는 미국의 의미 내에서 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 연방 증권법을 준수하며 그러한 미래 예측 진술은 이에 따라 만들어진 세이프 하버의 적용을 받습니다. "추정하다", "기대하다", "예상하다", "계획하다", "계획하다", "의도하다", "믿다", "전망하다", "지시하다", "예측하다" 또는 미래 또는 조건 동사, "~할 것이다", "~해야 한다", "~할 수 있다", "~할 것이다" 또는 "~할 수 있다"와 같은 단어 또는 유사한 표현의 변형은 미래 예측 진술을 식별하기 위한 것입니다. 모든 미래예측 진술은 우리의 현재 기대와 다양한 가정을 기반으로 합니다. 우리의 기대, 신념 및 예측은 선의로 표현되며 이에 대한 합리적인 근거가 있다고 믿습니다. 그러나 이러한 기대, 믿음 및 예상이 달성될 것이라고 보장할 수는 없습니다. 미래 예측 진술은 미래 성과를 보장하지 않으며 실제 결과 또는 성과가 미래 예측 진술에 의해 표현되거나 암시된 미래 결과 또는 성과와 실질적으로 다를 수 있는 중대한 위험 및 불확실성이 있습니다.

이러한 미래 예측 진술에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 우리의 미래예측진술은 이 보도자료의 날짜를 기준으로 하며, 새로운 정보, 미래 사건 등의 결과인지 여부에 관계없이 우리가 명시적으로 언급한 경우를 제외하고 모든 미래예측진술을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다. 법에 의해 그렇게 할 것을 요구합니다.

이 보도 자료에는 업계 간행물, 설문 조사 및 예측을 기반으로 한 추정 및 기타 정보도 포함되어 있습니다. 이 정보에는 많은 가정과 제한 사항이 포함되어 있으며 정보의 정확성이나 완전성을 독립적으로 확인하지 않았습니다.

CPS_F

재무제표 및 관련 주석은 다음과 같습니다.

비 GAAP 측정

EBITDA, 조정된 EBITDA, 조정된 순이익(손실), 조정된 주당 이익(손실) 및 잉여 현금 흐름은 US GAAP에서 인식되지 않는 측정치이며 다음을 나타내지 않는 추세와 영업 성과를 불명확하게 할 수 있는 특정 비현금 및 특수 항목을 제외합니다. 회사의 핵심 재무 활동. 순 신규 비즈니스는 US GAAP에 따라 인식되지 않는 측정치로, 잠재적인 증분 미래 수익을 나타내지만 미래 수익에 대한 모든 외부 영향을 완전히 반영하지는 않을 수 있습니다. 경영진은 EBITDA, 조정된 EBITDA, 조정된 순이익(손실), 조정된 주당 이익(손실), 잉여 현금 흐름 및 순 신규 사업을 회사 운영 성과의 핵심 지표로 간주하며 이러한 측정값 및 유사한 측정값이 투자자들에 의해 널리 사용된다고 생각합니다. , 증권 분석가 및 회사의 성과를 평가하는 기타 이해 관계자. 또한 유사한 조치가 회사의 자금조달 약정에 포함된 재무 약정 및 비율 계산에 사용되며 경영진은 내부 예산 개발 및 예측 목적으로 이러한 조치를 사용합니다. EBITDA는 법인세비용(편익), 이자비용 순이자소득, 감가상각비를 반영하여 조정된 순이익(손실)으로 정의되며, 조정 EBITDA는 경영진이 고려하지 않는 특정 항목을 반영하기 위해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. 회사의 핵심 운영 성과를 반영합니다. 조정 순이익(손실)은 경영진이 회사의 핵심 영업 성과를 반영하지 않는 것으로 간주하는 특정 항목을 반영하도록 조정된 순이익(손실)으로 정의됩니다. 조정 기본 및 희석 주당 이익(손실)은 조정 순이익(손실)을 해당 기간 동안 각각 발행된 기본 및 희석 주식의 가중 평균 수로 나눈 값으로 정의됩니다. 잉여현금흐름은 영업활동으로 제공된 순현금에서 자본지출을 뺀 것으로 정의되며 경영진과 투자자 모두에게 회사의 부채 상환 능력 및 상환 능력을 평가하는 데 유용합니다. 순 신규 비즈니스는 공식적으로 수여된 프로그램, 손실 감소, 중단된 프로그램 및 교체 프로그램의 예상 판매를 반영하며 IHS Markit 예측 생산량을 기반으로 합니다. "순 신규 비즈니스" 계산은 기존 프로그램에 대한 고객 가격 인하를 반영하지 않으며, 신규 프로그램의 실제 차량 생산 수준, 환율 및 주요 프로그램 출시 시점을 포함하여 각 계산에 포함된 다양한 가정의 영향을 받을 수 있습니다.

회사의 운영 성과를 분석할 때 투자자는 EBITDA, 조정 EBITDA, 조정 순이익(손실), 조정 순이익(손실), 잉여 현금 흐름 및 순 신규 사업을 순이익( 손실), 영업 이익 또는 US GAAP에 따라 파생된 기타 성과 측정이며 회사의 유동성 측정으로서 영업 활동의 현금 흐름에 대한 대안이 아닙니다. EBITDA, 조정 EBITDA, 조정 순이익(손실), 조정 주당 이익(손실), 잉여 현금 흐름 및 순 신규 사업에는 분석 도구로서의 한계가 있으며 분리되거나 회사의 운영 결과 분석을 대체하는 것으로 간주되어서는 안 됩니다. US GAAP에 따라 보고되었습니다. 다른 회사는 EBITDA, 조정 EBITDA, 조정 순이익(손실), 조정 주당 이익(손실), 잉여 현금 흐름 및 순 신규 사업을 다르게 보고할 수 있으므로 회사의 결과는 다른 회사의 유사한 제목의 측정치와 비교할 수 없습니다. 또한, 조정 EBITDA 및 조정 순이익(손실)을 평가할 때 향후 회사는 아래 프레젠테이션의 조정과 유사하거나 초과하는 비용이 발생할 수 있음에 유의해야 합니다. 이 조정 EBITDA 및 조정 순이익(손실)의 표시는 회사의 미래 결과가 특별 항목의 영향을 받지 않을 것이라는 추론으로 해석되어서는 안 됩니다. EBITDA, 조정 EBITDA, 조정 순이익(손실) 및 잉여 현금 흐름의 조정이 따릅니다.

비 GAAP 조치의 조정

EBITDA 및 조정 EBITDA

(감사하지 않음)

(달러 금액은 수천)

다음 표는 순 손실에서 EBITDA와 조정 EBITDA의 조정을 제공합니다.

1. 공정가치 조정이 필요한 아시아 태평양 지역 조인트 벤처의 분리로 인한 손실.

2. 유럽의 유휴 자산과 관련된 2022년 및 2021년 비현금 손상 비용.

3. 2021년 동안 우리는 유럽 고무 유체 이전 및 특수 씰링 사업의 2020년 매각과 인도 사업의 매각과 관련된 사업 매각 순이익에 대한 후속 조정을 기록했습니다.

4. 2022년 2022분기에 회사는 유럽 시설 중 하나에 대한 판매 임대 계약을 체결했으며 XNUMX년 XNUMX분기에 이익이 인식되었습니다.

5. 임대 종료 비용은 더 이상 ASC 842에 따라 구조 조정 비용으로 기록되지 않습니다.

6. 이전 기간 간접세 조정의 영향.

조정된 순 손실 및 조정된 주당 손실

(감사하지 않음)

(주당 및 주당 금액을 제외한 수천 달러 금액)

다음 표는 조정된 순손실과 각 주당 손실 금액에 대한 순 손실의 조정을 제공합니다.

1. 공정가치 조정이 필요한 아시아 태평양 지역 조인트 벤처의 분리로 인한 손실.

2. 유럽의 유휴 자산과 관련된 2022년 및 2021년 비현금 손상 비용.

3. 2021년 동안 우리는 유럽 고무 유체 이전 및 특수 씰링 사업의 2020년 매각과 인도 사업의 매각과 관련된 사업 매각 순이익에 대한 후속 조정을 기록했습니다.

4. 2022년 2022분기에 회사는 유럽 시설 중 하나에 대한 판매 임대 계약을 체결했으며 XNUMX년 XNUMX분기에 이익이 인식되었습니다.

5. 임대 종료 비용은 더 이상 ASC 842에 따라 구조 조정 비용으로 기록되지 않습니다.

6. 이전 기간 간접세 조정의 영향.

7. 비용이 발생한 관할 구역의 적절한 세율과 기타 개별 세금 비용을 사용하여 이러한 조정 항목의 법인세 영향을 계산하여 위 조정의 법인세 영향 제거를 나타냅니다.

무료 현금 흐름

(감사하지 않음)

(달러 금액은 수천)

다음 표는 잉여 현금 흐름을 정의합니다.

세부 연락처

미디어 연락처

크리스 앤드류스

+1 248-596-6217

[이메일 보호]

분석가를 위한 연락처

로저 헨드릭센

+1 248-596-6465

[이메일 보호]

회사 웹 사이트

http://www.cooperstandard.com/

newsdirect.com에서 소스 버전 보기: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397