많은 투자자들은 하락한 미국 주식이 2022년을 "산타클로스 집회” FactSet 데이터에 따르면 S&P 500이 XNUMX월과 XNUMX월에 XNUMX년여 만에 처음으로 연속 월간 상승을 기록했습니다.
하지만 먼저 그들은 잠재적으로 자신감을 흔들 수 있는 사건들로 가득 찬 일주일을 견뎌내야 합니다. 그 중 가장 중요한 것은 화요일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 발표되는 XNUMX월 소비자 물가 지수 데이터입니다.
CPI 데이터만이 이번 주 잠재적으로 시장을 움직이는 유일한 이벤트는 아닙니다. 수요일 오후에 연준은 벤치마크 정책 금리를 50bp 인상할 것으로 예상됩니다. 금리 결정이 발표된 후 Jerome Powell 의장은 성명서에서 연준의 견해를 자세히 설명하고 기자들의 질문을 받아 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
연준은 또한 연방기금 금리의 변화에 대한 예측의 "도표"를 포함하여 업데이트된 경제 전망을 발표할 것입니다.
연준 외에도 유럽 중앙 은행과 스위스 국립 은행을 포함하여 이번 주에 예정된 다른 중앙 은행 회의가 있습니다. 거기에서도 더 많은 금리 인상이 예상됩니다.
연준의 50bp 이동에 대한 기대가 이미 시장에 반영된 상황에서 시장 전략가들은 CPI 보고서를 와일드카드로 보고 있습니다. 파월이 브루킹스 연구소 연설에서 암시한 것 연준의 회의 전 정전 기간이 시작되기 직전입니다.
인플레이션은 시장의 주요 관심사
인플레이션은 올해 시장의 주요 관심사가 되었으며, 그 결과 월간 CPI 보고서는 시장에 가장 중요한 데이터로서 월간 노동부 일자리 데이터와 같은 다른 인기 있는 경제 데이터 시리즈를 대체했습니다.
CPI 기간의 시장 움직임은 올해 특히 과장되었습니다. 이미 S&P 500은 월별 CPI 데이터가 발표된 날 현재까지 연중 최대 일일 상승과 최대 일일 손실을 모두 기록했습니다.
FactSet 데이터에 따르면 10월 CPI 데이터가 500월 5.5일에 발표되었을 때 S&P XNUMX 지수는 XNUMX% 이상 상승하여 올해 들어 가장 큰 일일 랠리를 기록했습니다.
반대로 월별 13월 소비자 물가 상승률이 예상보다 높았던 500월 4.3일에 S&P XNUMX 지수는 XNUMX% 급락하여 올해 들어 가장 큰 일일 낙폭을 기록했습니다.
참조 : 최근의 역사와 일치하는 주식 시장의 포스트 CPI 하락
전반적으로 CPI 보고서는 가격 압력이 500년 이상 가장 빠른 속도로 가속화되었다는 현실에 투자자들이 반응하면서 주식을 낮추는 경향이 있었습니다. S&P 11은 아래에 인용된 FactSet 데이터에서 볼 수 있듯이 연초 이후 CPI 발표일 XNUMX일 중 XNUMX일 동안 하락세로 마감했습니다.
| 날짜 | SPX 무브(포인트) | SPX 이동(백분율) |
| 1년 12월 22일('21년 XNUMX월) | 13.28 | 0.3% |
| 2년 10월 22일('22년 XNUMX월) | -83.09 | -1.8 % |
| 3년 10월 22일('22년 XNUMX월) | -18.36 | -0.4 % |
| 4/12/22('22년 XNUMX월) | -15.08 | -0.3 % |
| 5년 11월 22일('22년 XNUMX월) | -65.87 | -1.65 % |
| 6년 10월 22일('22년 XNUMX월) | -116.95 | -2.91 % |
| 7년 13월 22일('22년 XNUMX월) | -17.02 | -0.5 % |
| 8년 10월 22일('22년 XNUMX월) | 87.77 | 2.1% |
| 9년 13월 22일('22년 XNUMX월) | -177.71 | -4.3 % |
| 10년 13월 22일('22년 XNUMX월) | 92.87 | 2.6% |
| 11년 10월 22일('22년 XNUMX월) | 207.80 | 5.5% |
CPI 데이터에 대한 일중 변동성은 최근 몇 달 동안 특히 심각해졌습니다. 13월 XNUMX일 XNUMX월 수치가 발표되었을 때 주식은 엄청난 장중 변동을 보였습니다. 다우 존스 산업 평균 지수가 고점에서 저점까지 거의 1,500포인트 급등, Dow Jones Market Data에 따르면 최근 메모리에서 블루칩 평균의 가장 큰 일중 변동 중 하나입니다.
투자자들이 걱정할 이유가 있다
투자자들은 화요일 보고서에 대해 불안해할 이유가 있습니다. 지난 주 말, 금요일 생산자 물가 지수가 도매 물가 상승률이 예상보다 덜 느려짐 XNUMX 월. 이는 인플레이션 냉각으로 인해 연준이 빠르면 내년 하반기에 금리를 다시 인하할 수 있을 것이라는 기대에 도전했다고 시장 전략가들은 말했습니다.
XM의 수석 투자 애널리스트 Charalampos Pissouros는 고객에게 보내는 메모에서 "생산자 물가의 둔화가 예상보다 적자 인플레이션 우려가 되살아나고 차입 비용이 더 오래 지속되면서 월스트리트가 금요일 세션을 적자로 마감했습니다."라고 말했습니다. 그리고 기자들.
Pissouros는 "시장 참여자들은 소비자 가격이 PPI 지수가 그린 그림을 확인하는 경우 위험 노출을 계속 줄일 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.
The Wall Street Journal이 집계한 중간 추정치에 따르면 경제학자들은 헤드라인 CPI 지수가 7.3월까지 12개월 동안 7.8% 증가할 것으로 예상합니다. 전월의 XNUMX%보다 낮은 수치다.
월간 기준으로 이코노미스트들은 0.2월의 0.4% 증가에 비해 XNUMX월에는 XNUMX% 증가할 것으로 예상합니다.
월요일 미국 주식이 더 높게 거래되는 동안 이상한 일이 일어났습니다. 월스트리트의 "공포 게이지"라고도 알려진 CBOE 변동성 지수가 실제로 상승했습니다. 빅스
VIX,
S&P 500에 연결된 옵션의 움직임을 기반으로 하며, 시장이 향후 몇 주 동안 변동성이 줄어들 것으로 예상한다는 것을 반영하기 위해 주식이 상승할 때 일반적으로 하락합니다.
더 높은 VIX는 옵션 거래자들이 다가오는 몇 주 동안 더 많은 변동성이 발생할 수 있도록 준비하고 있음을 의미할 수 있습니다.
최근 거래에서 S&P 500
SPX,
다우존스산업평균지수는 18포인트(0.5%) 상승했다.
DJIA,
274포인트 또는 0.8% 더 높게 거래되었습니다. 나스닥 종합지수
COMP,
31포인트(0.3%) 상승했습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/cpi-days-have-been-among-the-most-volatile-for-stocks-this-year-heres-what-to-expect-ahead-of- 화요일-보고서-11670867701?siteid=yhoof2&yptr=yahoo