크레디트 스위스 주주들, 4.2억 달러 증자 승인

크레디트 스위스 수요일 주주들은 곤경에 처한 대부업체의 대대적인 전략적 점검을 위한 자금 조달을 목적으로 4억 스위스 프랑(4.2억 달러)의 자본 확충을 승인했습니다.

Credit Suisse의 자본 조달 계획은 두 부분으로 나뉩니다. 주주의 92%가 지원하는 첫 번째는 사모를 통해 사우디 국립 은행을 포함한 신규 투자자에게 주식을 부여합니다. 새로운 주식 제안으로 SNB는 Credit Suisse의 지분 9.9%를 확보하여 은행의 최대 주주가 됩니다.

SNB 회장 Ammar AlKhudairy는 XNUMX월 말 CNBC에 Credit Suisse의 지분이 "하한가"로 인수되었다고 말하면서 급진적인 구조 조정 계획에 대해 "깜빡이지 말 것"을 촉구했습니다.

98차 유상증자는 기존 주주들에게 신주인수권을 부여해 신주를 발행해 XNUMX%의 득표율로 통과됐다.

크레디트 스위스의 악셀 레만 회장은 이번 투표가 "새로운 크레디트 스위스" 건설에 있어 "중요한 단계"라고 말했습니다.

Lehmann은 "이번 투표는 우리가 XNUMX월에 발표한 전략에 대한 자신감을 확인시켜 주며 미래의 수익성 있는 성장을 위한 토대를 마련하기 위해 전략적 우선순위를 제공하는 데 전적으로 집중하고 있습니다."라고 말했습니다.

수요일의 크레디트 스위스 1.5억 스위스 프랑(1.6억 달러) 손실 예상 자산 관리 부문과 스위스 국내 시장에 집중하기 위해 비즈니스 모델을 단순화하는 것을 목표로 XNUMX년도 채 안되어 두 번째 전략적 개편을 시작하면서 XNUMX분기 동안.

구조 조정 계획에는 은행의 증권화 상품 그룹(SPG) 일부를 미국 투자 회사인 PIMCO 및 Apollo Global Management에 매각하는 것과 자본 시장 및 자문 단위의 분리를 통해 어려움을 겪고 있는 투자 은행의 축소가 포함됩니다. CS First Boston으로 리브랜딩됩니다.

다년간의 변화는 수십억 달러의 위험 가중 자산을 지속적으로 실적이 저조한 투자 은행에서 자산 관리 및 국내 부문으로 전환하고 그룹의 비용 기반을 2.5년까지 15억 또는 2025% 줄이는 것을 목표로 합니다.

'실패하기에는 너무 크지만' 더 많은 투명성 필요

크레디트 스위스의 능동 주주인 수백 개의 스위스 연금 기금을 대표하는 에토스 재단의 빈센트 카우프만 CEO는 수요일 투표에 앞서 그룹이 더 이상 스위스 국내 은행의 부분 IPO를 고려하지 않는다는 점에 실망감을 표명했습니다. "시장에 더 강력한 메시지를 보냈습니다."

주식 희석에도 불구하고 Kaufman은 Ethos Foundation이 자본 조달의 일환으로 기존 주주에게 새 주식을 발행하는 것을 지원할 것이라고 말했지만 주로 SNB와 같은 새 투자자를 위한 사모 배치에 반대했습니다.

“신규 투자자를 위한 우선매수권 없는 증자는 의결권 행사 가이드라인에 명시된 희석 한도를 초과합니다. 여러 회원들과 의논했는데 모두 희석률이 너무 높다는 데 동의한다”고 말했다.

“우리는 선매권이 있는 증자의 일부를 선호하지만 스위스 사업부의 잠재적인 부분 IPO가 기존 주주를 그러한 수준으로 희석하지 않고도 자본을 조달할 수 있는 가능성이 있을 것이라고 여전히 믿고 있으므로 우리는 선호하지 않습니다. 우선매수권 없는 자본증가의 첫 번째 부분입니다.”

지난 XNUMX월 크레디트 스위스 연례 총회에서 에토스 재단은 기후 전략에 대한 주주 결의안을 제출했고 카우프만은 은행의 새로운 대주주 하에서 이것이 취할 방향에 대해 우려한다고 말했습니다.

“Credit Suisse는 화석 연료 산업에 대한 최대 대출 기관 중 하나이며 은행이 노출을 줄이기를 원하므로 이 새로운 주주가 그러한 전략을 선호할지 확신할 수 없습니다. 보다 지속 가능한 은행에 대한 우리의 메시지가 이러한 새로운 주주들 사이에서 희석될까 약간 두렵습니다.”라고 그는 말했습니다.

수요일 회의는 방송되지 않았으며 카우프만은 크레디트 스위스 이사회가 "기존 주주를 고려하지 않고" 자본 증액을 제안하고 새로운 외부 투자자를 영입하거나 회의에 초대한 것에 대해 비난했습니다.

그는 또한 이사들 사이의 "이해 상충"에 대해 질문을 제기했습니다. 이사인 Blythe Masters는 Credit Suisse의 SPG 일부를 매입하는 Apollo Global Management의 컨설턴트로도 활동하고 있으며 이사인 Michael Klein은 새로운 회사를 이끌 예정입니다. 거래 및 자문 부서인 CS First Boston. Klein은 새로운 사업을 시작하기 위해 이사회에서 물러납니다.

“신뢰를 회복하려면 깨끗이 해야 하기 때문에 아직 확신이 서지 않는 것입니다. 다시 말하지만, 스위스 국내 은행의 IPO에 대한 더 강력한 메시지는 적어도 우리가 조언하고 있는 연기금을 안심시켰을 것입니다.”라고 그는 말했습니다.

그러나 Kaufman은 Credit Suisse의 장기 생존 가능성에 대해 우려하지 않는다고 강조하고 "대마불사"로 분류하고 은행의 강력한 자본 버퍼와 유출 감소를 강조했습니다.