(Bloomberg) — 얼마 전 Michael Klein은 Credit Suisse Group AG의 불행한 은행가들에게 행복한 메시지를 전했습니다. 우리는 부자가 될 것입니다.
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상황이 그렇게 잘 풀리지 않습니다.
Klein – M&A의 마이다스, 사우디 왕족에게 돈을 속삭이는 사람 – 막 목숨을 건 거래를 잃었습니다. 그리고 이와 함께 최고 경영진의 영광과 200억 달러 이상의 개인 급여일을 노릴 수 있습니다.
스위스 은행을 회생시키고 First Boston이라는 이름을 되살리려는 월스트리트 레인메이커의 원대한 계획은 이제 UBS Group AG가 궁지에 몰린 라이벌을 인수하기로 합의함에 따라 거의 무너졌습니다.
중동의 고객들은 분노하고 있습니다. 동맹국은 기절합니다. Credit Suisse에서 Klein이 부자가 될 것이라고 자랑한 은행가들은 출구를 주시하고 있습니다. 그 시대의 주요 딜 메이커 중 한 명인 Klein에게는 놀라운 전환점입니다.
59세의 클라인은 XNUMX년 동안 CEO를 양성하고 돈을 찾아내고 세계 지도자들에게 신중하게 조언했습니다. 대규모 IPO, 대규모 합병, 뜨거웠던 SPAC: Michael Klein이 모든 것을 해냈습니다. 개인적으로 라이벌들은 그가 만지는 거의 모든 것에 대해 돈을 벌 수 있는 그의 능력에 대해 오랫동안 경탄해왔습니다.
CS First Boston은 그의 승리이자 마침내 주요 투자 은행을 운영할 수 있는 기회로 여겨졌습니다. 이제 Klein은 자신이 여전히 게임에 참여하고 있다는 사실을 금융계에 보여주어야 합니다.
불과 몇 주 전에 Klein은 Credit Suisse의 투자 은행 운영을 분리하고 새로운 CS First Boston을 상장하려는 계획에 대해 핸들러와 동맹을 맺었습니다. 그 동료들 중 한 사람은 그를 "은행계의 헨리 키신저", 즉 거래의 세계적 외교관으로 묘사하기까지 했습니다.
초기 내부 추정에 따르면, 그가 CS First Boston에 대한 계획을 실행하고 IPO와 그 이후의 모든 것이 순조롭게 진행된다면 그의 자문 부티크를 Credit Suisse에 매각하기 위해 얻은 주식 및 보증은 200억 달러 이상의 급여일을 제공할 수 있었습니다. 성능. 그것은 연기에 올라 갔다.
평소처럼 Klein은 여전히 돈을 벌 것입니다. 그는 20천만 달러 이상의 이별 수수료를 내고 떠날 수 있습니다. 그것은 스위스 은행이 그를 임원으로 만들기 위한 규제 승인을 기다리는 동안 그를 데려오기 위해 그의 부티크에 지불한 천만 달러의 수수료에 더해집니다.
그러나 그는 좌절된 계획과 좌절된 야망의 장황한 이야기를 뒤로 하고 있습니다. 그는 사우디아라비아의 오랜 고객에게 크레디트 스위스에 1.5억 달러를 투자하라고 독려했지만 얼마 지나지 않아 은행이 경쟁자의 손에 넘어갔습니다. 그들은 1억 달러 이상의 돈을 잃었습니다. 그는 CS First Boston을 위해 중동과 사모펀드 산업에서 훨씬 더 많은 자본을 확보하고 있었습니다.
새로운 조각 투자 은행을 만들려는 야망의 흥망성쇠에 대한 이 시각은 XNUMX명 이상의 Klein 동료, 고객 및 경쟁업체뿐만 아니라 Klein이 자신의 계획을 발표한 여러 시청에 참석한 은행가와의 인터뷰를 기반으로 합니다. 비전.
크레디트 스위스 대표는 인터뷰를 거의 허락하지 않는 클라인과 마찬가지로 이 이야기에 대한 논평을 거부했습니다.
돌이켜보면 약점 때문에 크레디트 스위스는 클라인과 같은 카리스마 넘치는 리더를 간절히 바라며 거래를 성사시키는 인재들의 이탈을 막을 수 있었습니다.
2018년 Credit Suisse의 이사회에 선출된 Klein은 작년에 어려움을 겪고 있는 은행에서 전략적 검토를 이끌었습니다. 투자 은행 부문의 위원회장으로서 그는 그 사업을 분사하고 First Boston 브랜드를 되찾고 환생한 CS First Boston을 운영할 사람을 찾도록 추진했습니다.
Credit Suisse는 그의 조언을 받아들였습니다. 그리고 CS First Boston을 이끌 사람을 뽑았습니다. Klein은 40여 명의 직원이 있는 저명한 자문 사업을 수천 명의 글로벌 브랜드로 바꾸려고 했습니다.
최고의 IPO는 빠르면 2025년에 이루어질 예정이었습니다. CS First Boston이 주식 시장에서 무엇을 가져올지 정확히 아는 사람은 아무도 없었습니다. 그러나 2022년 말에 돌고 있는 예상은 초기 가치를 5억 달러로 설정했습니다.
내부적으로 Klein은 Credit Suisse 은행원들에게 연봉 1달러를 받고 일하겠다고 말했습니다. 그는 또한 높은 가치를 확보하기 위해 150년에 XNUMX일을 길에서 보내며 사업을 번창하겠다고 다짐했습니다. 그는 자문 회사에 대한 전액을 CS First Boston 주식으로 받기로 동의했습니다. 나와 함께 있어라, 그는 은행원들에게 말했다. 그러면 당신도 주식을 얻게 될 것이다.
약 50~100명의 딜메이커가 파트너십의 일부가 되고 분사된 회사의 최대 20%를 차지한다는 말을 들었습니다. 그것은 1억 달러 예상에 근거하여 약 5억 달러의 팟이 될 수 있었습니다.
UBS 경영진은 클라인의 조언을 덜 받아들일 것입니다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 그들은 여전히 그의 거래를 풀려고 노력하고 있습니다. UBS는 투자은행을 분리하는 대신 데려올 최고의 인재를 선별할 계획이다.
Klein의 역사를 감안할 때 상당한 컴다운입니다. 2007년, 씨티그룹에서 23년 동안 근무한 끝에 서브프라임 모기지 위기가 닥쳤을 때에도 아부다비가 씨티에 수십억 달러를 투자하도록 설득했습니다. 그는 CEO에서 물러난 다음 해에 회사를 떠났지만 42.6만 달러의 퇴사 패키지라는 위안상을 받았습니다.
그 후 21년 동안 Klein은 XNUMX세기 거래의 원형이 되었습니다.
Citi를 떠난 지 몇 달 후, 그는 Barclays Plc가 실패한 Lehman Brothers Holdings Inc.의 중개 사업을 인수하도록 조언한 대가로 10만 달러를 모았습니다. 나중에 그는 Glencore Plc 및 Xstrata Plc가 2013년에 묶이기 전에 둘 다에서 일했습니다. 그리고 그는 2015년 발표된 Dow Chemical Co.와 DuPont Co.의 초대형 합병은 당시 화학 산업에서 가장 큰 거래였습니다.
다우 회장 하워드 운거라이더(Howard Ungerleider)는 크레디트 스위스(Credit Suisse)가 해명되기 전에 "그는 해결책을 찾는 데 전념하고 있습니다."라고 말했습니다.
그러한 계약이 수익성이 있는 만큼 Klein은 아마도 중동에서 신뢰할 수 있는 조언자로 가장 잘 알려져 있을 것입니다. 그는 사우디아라비아의 거대 국영 석유 회사인 사우디 아람코(Saudi Aramco)가 2019년에 상장하는 데 중요한 역할을 했습니다. 29억 달러가 넘는 금액으로 세계 최대 규모의 기업공개(IPO)였습니다.
Klein은 사우디 왕족과 밀접한 관계가 있어 때때로 비공식 특사로 일하기도 합니다. 2017년 리야드에서 열린 미래 투자 이니셔티브 회의(소위 사막의 다보스)에서 클라인은 월스트리트 경영진을 모하메드 빈 살만 왕세자를 위한 수신 라인으로 안내하여 왕세자가 적절하게 성대한 입장을 할 것이라고 확신했습니다. 참석한 사람들에게.
Credit Suisse에 대한 그들의 투자가 단 몇 달 만에 가치가 폭락했다는 점을 감안할 때 사우디는 지금만큼 우호적이지 않을 수 있습니다. 사우디 국립 은행은 작년 말 자본 조달에 참여한 후 결국 스위스 은행의 거의 10%를 소유하게 되었습니다. SNB 회장은 이번 주에 사임했습니다.
Klein의 투자자들은 최근 항상 이기는 편이 아니었습니다. 2021년에 월스트리트를 강타한 백지 수표 회사인 그의 SPAC를 보세요. 오늘날 많은 회사가 물 속에 있습니다.
Klein 자신은 여전히 살인 방법을 찾았고 자신의 거래에 대한 조언에 대한 수수료를 징수했습니다.
그것은 이 최신 에피소드를 반영합니다. Credit Suisse와 관련된 거의 모든 사람이 상처를 입고 떠나지만 Klein의 실패한 계획은 여전히 한 달에 5만 달러 이상을 벌어들일 예정입니다.
–Gillian Tan, Tom Maloney, Ambereen Choudhury, Dinesh Nair 및 Jan-Henrik Förster의 도움으로.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-klein-loses-deal-131306896.html