물 위기에 대한 Danaher 및 5 기타 주식

물은 생명에 대한 모든 중요성에도 불구하고 석유보다 훨씬 작은 사업입니다. UN 물 회의에서 발표한 Dray는 전 세계 물 사업의 규모를 연간 약 655억 달러로 추산하는데, 이는 매년 전 세계에서 소비되는 약 3조 달러 상당의 원유의 일부입니다.

그럼에도 불구하고 가뭄, 기후 변화, 인구 증가, 환경, 사회 및 기업 지배 구조 투자에 대한 초점은 물을 투자자들에게 끊임없이 흥미로운 분야로 만듭니다. Dray는 그 비결이 단순히 교환 가능한 품목이 아니라 최고의 기술을 갖춘 물 사업에 투자하는 것이라고 설명합니다.

Dray는 "세계는 파이프, 펌프 및 밸브와 같은 물 제품으로 넘쳐납니다."라고 말합니다. “스마트 물 시스템에 중점을 두어야 합니다.”

그러나 수도 시설에도 여유가 있다고 포트폴리오 매니저인 Jay Rhame은 말합니다.

Virtus Reaves 유틸리티
그들의 안정성을 주요 판매 포인트로 지적하는 상장지수펀드(티커: UTES). 1번 전시:

요크 워터

(YORW), 1816년 이후 지속적으로 배당금을 지급한 펜실베니아의 소규모 유틸리티. 그 연속성은 미국 역사상 가장 긴 것으로 여겨집니다.

시가 총액이 620억 XNUMX천만 달러인 요크는 모든 포트폴리오에 적합하지 않을 수 있습니다. 그러나 이 페이지에서 논의된 XNUMX개의 주식은 더 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.

미국 상수도

투자자들은 안정성 때문에 수도 시설을 좋아하고,

미국 상수도

(AWK)는 안정적입니다. 회사는 지난 8년 동안 매년 8%씩 증가한 후 향후 XNUMX년 동안 연간 XNUMX%의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다.

이러한 일관성 덕분에 American Water Works는 32년 평균과 일치하는 1.7배의 주가수익비율(PER)을 달성했습니다. 이유를 찾는 것은 어렵지 않습니다. 모든 사람은 물이 필요하며 거의 모든 사람이 수도 요금을 지불합니다. 또한 유틸리티는 파이프 수리 및 교체에 대한 수익을 얻을 수 있습니다. Rhame은 결과를 비교적 쉽게 예측할 수 있다고 말합니다. 주식은 XNUMX%의 배당금을 지급합니다.

Danaher

Danaher

(DHR)은 순수한 물 회사가 아니지만 강력한 시장 지위를 가진 기술 제공업체라고 Dray는 말합니다. 그는 매출의 10%가 물과 직접 관련되어 있다고 추정합니다. "저는 XNUMX개 대륙의 수생 식물 공장에서 일해 왔으며 모두 Danaher 수질 테스트 시스템을 사용합니다."라고 그는 덧붙입니다.

Danaher 주식은 26년 예상 수익의 약 2023배에 거래되며, 이는 지난 몇 년간 평균 28배에 비해 약간 할인된 금액입니다. 회사는 향후 7년 동안 연간 약 12%의 수익을 올릴 것으로 예상되지만 이는 보수적일 수 있습니다. 역사적으로 연평균 약 XNUMX%의 성장률을 기록했습니다.

필수 유틸리티

필수 유틸리티

펜실베니아 Bryn Mawr에 기반을 둔 (WTRG)는 순수한 놀이가 아니며 고객에게 천연 가스를 공급하기도 합니다. 따라서 American Water Works보다 안정성이 약간 떨어집니다. 그 역사적 결과는 여전히 인상적입니다.

Essential Utilities 수입은 지난 9년 동안 연간 8%씩 증가했으며 향후 27년 동안은 평균적으로 2.3% 미만으로 증가할 것입니다. Essential Utilities의 주식은 가스 사업으로 인해 American Water만큼 높지는 않지만 최근 역사에 따라 내년 예상 수익의 약 XNUMX배에 거래됩니다. 배당수익률은 약 XNUMX%다.

Evoqua 물 기술

피츠버그

에보쿠아

(AQUA)는 전자, 제조, 심지어 워터파크를 포함한 산업 분야의 38,000명 이상의 고객을 위해 물을 정화합니다. 주식은 싸지 않습니다. 37년 수익의 2023배에 거래되며, 이는 35년 평균인 15에 프리미엄입니다. 그러나 수익은 지난 몇 년 동안의 10%에서 향후 XNUMX년 동안 매년 XNUMX%씩 증가할 것으로 예상됩니다.

Evoqua는 또한 물에서 "영원한" 화학 물질, 즉 PFAS를 제거하는 방법을 가진 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. Dray는 주가를 Outperform으로 평가하고 최근 수준에서 약 44% 상승한 15달러의 목표를 가지고 있습니다.

뮬러 워터 제품

애틀랜타 기반

뮬러 워터 제품

(MWA)는 소화전을 만들고 미국에서 본관 또는 정원 호스의 물 흐름을 막는 데 사용되는 철문 밸브의 가장 큰 설치 기반 중 하나를 보유하고 있습니다.

뮬러의 이익은 순환적이며 경제에 따라 오르락 내리락할 수 있습니다. 주가는 10월 회계연도 XNUMX분기 실적을 놓친 후 XNUMX% 하락했다. Seaport Global의 애널리스트 Water Liptak은 하락이 기회라고 생각합니다.

수익은 향후 몇 년 동안 매년 약 13%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 17.5년 수익의 2023배에서 Mueller는 18.3년 P/E XNUMX배에서 약간 할인된 가격으로 거래됩니다.

목부

새는 파이프는 큰 문제입니다. 미국 수도본관의 평균 수명은 약 45세입니다. 그리고 Rye Brook, NY 기반

목부

(XYL)이 해결해 드립니다. 유틸리티에 누수되는 수도관이 있는 경우 Xylem은 원격으로 문제를 감지하고 진단할 수 있습니다. ETF 제공업체 Global X의 애널리스트인 Alec Lucas는 회사 매출의 약 35%가 디지털 제품에서 발생하며 50년 중반이 되면 XNUMX%에 가까워질 것이라고 말했습니다.

Xylem 주식은 30년 예상 수익의 약 2023배에 거래되며, 이는 훨씬 높은 수준입니다.

S & P 500의
17. 그러나 수입은 향후 25년 동안 연간 XNUMX%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 더 나은 이익 마진을 가진 디지털 제품은 수익 성장을 촉진하는 데 도움이 된다고 Lucas는 말합니다.

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