지금 살펴볼 가치가 있는 Devon 및 3개의 기타 에너지 주식

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투자자들은 에너지 회사가 석유 및 가스 생산을 얼마나 빠르게 성장시키고 있는지 평가했습니다. 오늘날 그들은 잉여 현금 흐름이라는 또 다른 지표를 훨씬 더 자세히 살펴봅니다.

석유 및 가스 생산업체는 배당금이나 자사주 매입으로 주주에게 더 ​​많은 현금을 돌려줄 수 있도록 수익성을 우선시하는 비즈니스 모델로 전환했습니다.

투자자들은 기업들에게 자본 지출에 대한 규칙적인 접근. 모든 석유 붐에는 결국 파산이 따르며, 호황기에 너무 많은 부채를 짊어진 기업은 경기 침체기에 후회하는 경향이 있습니다.

이제 거의 모든 공공 석유 및 가스 회사가 새로운 철학을 고수하고 있으며 유가가 상승함에 따라 주식과 재무 결과에 도움이 되었습니다. 그만큼

에너지 선택 부문 SPDR 기금

(티커: XLE)는 지난 59년 동안 XNUMX% 상승했습니다.

최근 분기에 거의 모든 에너지 회사가

S & P 500
성장 석유 및 가스 가격이 다년간 최고치를 기록함에 따라 전년 대비 잉여 현금 흐름. 그러나 많은 사람들이 잉여 현금 흐름이 분기별로 평평해지거나 심지어 감소하는 것을 보기 시작했습니다.

어떤 사람들에게는 이것은 달력의 기발한 일입니다. 석유 서비스 회사

Schlumberger

예를 들어, (SLB)는 최근 분기에 마이너스 잉여 현금 흐름을 보고했습니다. 그 주된 이유는 연초에 사업에 막대한 투자를 했고 이러한 투자가 다음 달에 결실을 맺을 것으로 보기 때문입니다. 또한 여러 회사는 유정을 시추하고 생산용 재료를 구입하는 데 비용이 더 많이 들기 때문에 인플레이션의 타격을 받기 시작했다고 말합니다.

그러나 S&P 500에 속한 몇몇 에너지 회사는 잉여 현금 흐름 생산 측면에서 이 분야를 앞서고 있습니다. 아래의 10개 기업은 지난 분기보다 최근 분기에 잉여 현금 흐름을 XNUMX% 이상 늘렸습니다. 

상징	성함	종가	가격 변동 YTD	시장 가치($B)	FCF 증가율*
CTRA	코테라 에너지	$30.69	62%	25	54%
PXD	파이오니어 천연 자원	266.48	47	65	31
DVN	데본 에너지	69.92	59	46	22
FANG	다이아몬드 백 에너지	130.28	21	23	11

*지난 분기 대비 최근 분기

출처 : 사실

코테라

(CTRA)는 작년에 Cabot Oil & Gas와 Cimarex Energy의 합병으로 설립된 휴스턴에 본사를 둔 천연가스 생산업체입니다. Coterra는 현재 미국에서 가장 큰 가스 ​​생산업체 중 하나이며 가스가 XNUMX년 이상 최고 수준에 도달함으로써 이익을 얻었습니다. 가스가 상승하는 한 가지 이유는 미국이 러시아 가스에서 전환하려고 시도함에 따라 유럽으로 더 많이 운송하기 때문입니다.

파이오니어 천연 자원

(PXD),

데본 에너지

(DVN) 및

다이아몬드 백 에너지

(FANG)은 지난 몇 년 동안 현금 흐름을 우선시한 모든 석유 생산업체입니다.

Pioneer와 Devon은 현재 더 많은 에너지 회사들 사이에서 인기를 얻고 있는 새로운 배당 전략의 초기 지지자였습니다. 그들은 투자자에게 상대적으로 적은 기본 배당금을 제공하지만 현금 흐름 및 기타 지표에 따라 분기별 배당금에 변동 배당금을 추가합니다.

이 전략을 사용하면 상황이 좋지 않을 때 대규모 삭감을 감수해야 할 위험을 무릅쓰지 않고 상황이 좋을 때 주주들에게 크고 비교적 예측 가능한 배당금을 지급할 수 있습니다.

Diamondback은 또한 변동 배당금을 도입했습니다. 최근 분기에 연간 기준으로 9.7%의 배당 수익률을 제공하는 총 배당금을 지급했습니다.

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