'엄청나게 강력한' 유입을 위한 다이렉트 인덱싱: Cerulli

세룰리 어소시에이츠(Cerulli Associates)는 두 번째 연례 보고서를 발표했습니다. 백지 파라메트릭 포트폴리오 어소시에이츠(Parametric Portfolio Associates)의 의뢰로 다이렉트 인덱싱 자산이 12.3년간 CAGR 825% 성장하여 2026년까지 XNUMX억 XNUMX만 달러에 이를 것으로 예상합니다.

재무 고문을 대상으로 하는 이 보고서는 직접 인덱싱이 2026년까지 자산이 2만 달러에서 3만 달러인 부유한 고객이 주도하는 소매 별도 계정의 XNUMX/XNUMX을 차지하게 될 것으로 추정합니다.

이 보고서의 저자 중 한 명인 연구 책임자인 Tom O'Shea는 세금 요구로 인해 그러한 제품으로부터 혜택을 받을 수 있는 이러한 고객에게 서비스를 제공하는 "시장의 거대한 범위"가 있다고 말하며 예상 비율은 " 별도 계정 및 ETF와 같은 다른 투자 수단에 비해 공격적입니다.

O'Shea는 지난 XNUMX~XNUMX년 동안 다이렉트 인덱싱으로의 흐름이 "엄청나게 강했다"고 설명하면서 로보 어드바이저, 수수료 없는 거래 및 소액 주식 거래의 증가로 인해 개념의 경로가 다소 순조로워졌다고 언급했습니다. 그러나 O'Shea에 따르면 고문들 사이에는 인식이 많지 않습니다.

"매혹적이었던 것은 약 1만 달러의 투자 가능한 자산을 가진 고객을 대상으로 한 어드바이저들 사이에서 제품에 대한 인식이 거의 없다는 것입니다."라고 그는 어드바이저의 14%만이 실제로 다이렉트 인덱싱을 알고 있다고 말했습니다.

BlackRock, Charles Schwab 및 Morgan Stanley와 같은 대기업이 공간에 진입하면서 O'Shea는 이러한 기업이 개념을 공격적으로 마케팅함에 따라 상황이 바뀔 것이라고 믿습니다.

백서에 인용된 별도의 Cerulli 투자자 설문 조사에서 투자자의 2%는 투자 가능한 자산 코호트의 5만 달러에서 74만 달러 중 세금 효율적인 전략을 사용하여 세금 고지서를 최소화해야 한다는 데 동의한다고 O'Shea는 말했습니다. 그러나 그는 자산이 5만 달러를 넘으면 투자자의 100%가 그 말에 동의한다고 지적합니다.

보고서는 자산이 2만 달러 미만인 투자자에 대해 "Cerulli는 초저 최소 다이렉트 인덱스 솔루션이 단기적으로 제품 확장을 위한 가장 익은 열매라고 생각하지 않는다"고 말했다.

이 백서는 세금 감면 수확, 고도로 집중된 주식 포지션 종료, 계획된 자선 기부, 포트폴리오에 다양한 수준의 ESG 투자 추가 및 맞춤형 고정 수입 사다리 생성을 포함하여 직접 지수를 채택하기 위한 XNUMX가지 다른 응용 프로그램을 탐색합니다.

이 보고서는 다이렉트 인덱싱이 주류가 되는 것을 한탄하는 이름 없는 와이어하우스 고문의 말까지 인용했습니다.

"직접 인덱싱을 사용하는 것이 동료들보다 눈에 띄는 데 도움이 된다고 생각하기 때문에 이것이 주류가 되기 시작하는 것이 실망스럽습니다."라고 그는 말했습니다.

Heather Bell에게 연락하십시오. [이메일 보호]