올해 거의 모든 유형의 증권이 하락했습니다. 매일 포트폴리오의 가치를 보고 밤에 잠을 잘 수 없다면 나쁜 소식입니다. 반면에 수입을 찾고 있다면 좋은 소식입니다.
금리 인상은 채권과 우선주의 가격 하락을 의미하기 때문입니다. 이러한 소득 지향 증권의 경우 낮은 가격은 지금 매수하는 투자자에게 더 높은 수익률을 의미하며 향후에는 더 높은 자본 이득을 얻을 수 있습니다.
올해는 채권과 우선주에 투자하는 펀드에 잔인한 해였습니다. 그러나 모든 소득 투자자는 증권의 시장 가치가 금리와 반대 방향으로 움직일 것으로 예상해야 합니다. 이 상품은 수익을 원하는 장기 투자자에게만 적합합니다. 그들은 빠른 이익을 위해 설계되지 않았습니다.
Invesco Financial Preferred ETF
PGF,
-0.13 %
주가는 20년에 2022% 하락했습니다. 지난 7.1년 동안 주당 7.2센트에서 7.1센트 사이를 오가는 월 배당금을 지급합니다. 15.04센트와 28월 5.66일 종가 $2021를 고려하면 신규 투자자의 현재 수익률은 18.82%입니다. 4.53년 말 종가 XNUMX달러 기준 현재 수익률은 XNUMX%였다.
그래서 PGF는 더 매력적인 투자가 되었습니다. 그러나 자신의 우선주를 보유하는 것을 고려할 수 있습니다. 원하는 만큼 보유하고 이익 또는 손실을 위해 매도할 수 있습니다. 몇 년 동안 유지해야 하는 규율.
다음은 소득을 추구하는 투자자가 현재 할인을 활용할 수 있는 방법의 예를 제공하기 위해 일련의 용어 및 리소스와 두 가지 우선주 목록입니다.
JP모건 체이스의 우선주
예를 들어 JP모건 체이스의
JPM,
-1.69 %
우선주 시리즈 JJ는 25년 2021월에 액면가 $4.55, 배당률 2021%로 발행되었습니다. 26.23년 말 마감 주가는 4.34달러였습니다. 즉, 투자자가 해당 가격으로 주식을 구입하면 현재 수익률은 1.23%에 불과하며 우선주가 상환되면 투자자는 결국 손실을 기록하게 됩니다. 주당 $XNUMX.
28월 19.02일까지 빨리 감았고 JPM 시리즈 JJ는 주당 $5.98까지 떨어졌습니다. 그 가격에 들어갔다면 현재 수익률은 5.98%가 되며 결국 주식이 상환된다면 이익은 주당 XNUMX달러가 됩니다.
7월 XNUMX일 고객에게 보낸 메모에서 Odeon Capital의 분석가 Richard Bove는 JPM의 보통주에 대해 "보유" 등급을 보유하고 있지만 회사의 우선주 매입을 권장합니다.
우선주
정보를 얻을 수 있는 위치를 보여주기 전에 우선주에 대한 자체 조사에 필요한 용어에 대한 몇 가지 정의가 있습니다.
모든 투자자는 우선주를 구매할 수 있습니다. 중개 계정만 있으면 됩니다.
우선주는 소유자가 의결권이 없다는 점에서 보통주와 다릅니다. 우선주는 또한 회사가 청산되는 경우 보통주보다 우선권을 갖습니다. 간단히 말해서 회사가 파산하여 청산되면 채권자에게 먼저 지급하고 우선주, 보통주에게 지급합니다.
회사에는 여러 우선주 발행이 있을 수 있습니다. 투자자들은 이자 수익을 위해 채권을 사는 것처럼 배당금을 위해 우선주를 산다. 우선 배당금은 일반적으로 분기별로 지급됩니다.
중요한 정의:
로 — 우선주가 발행되는 가격입니다. 일반적으로 $25이지만 $100 또는 다른 가격일 수 있습니다. 액면가는 채권의 액면가와 비슷합니다. 발행 회사가 우선주를 상환하는 경우 투자자가 지불하는 금액입니다. 채권의 시장 가치가 변동하는 것처럼 우선주는 일반적으로 경제 이자율의 반대 방향으로 변동합니다. 금리가 상승하는 현 상황에서 많은 우선주가 액면가 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
프리미엄/할인 — 우선주의 현재 가격과 액면가의 차이.
쿠폰 — 액면가를 기준으로 한 우선주의 명시된 수익률. 이는 일반적으로 고정 금리이지만 많은 대형 발행사에는 고정 금리 우선주가 있으며 현재 환경에서 유리한 위치에 있을 수 있습니다. 아래 목록에서는 단순성을 위해 고정 비율 우선 순위를 고수합니다. 선호 호명에 고정 쿠폰이 포함됩니다.
배당률 — 명시된 수익률에 액면가를 곱한 값. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 10년 2021월 25일 액면가 $4.55에 1.1375% 쿠폰이 발행되었습니다. 연간 배당금은 $XNUMX입니다.
현재 수익률 — 연간 배당률을 현재 시장 가격으로 나눈 값입니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 19.02월 28일 $5.98에 마감했습니다. 현재 수익률은 XNUMX%입니다.
적격 배당 — 이는 미국 투자자에게 일반 소득세율보다 낮은 세율로 과세되는 배당금입니다. 예를 들어, 적격 배당금에 대한 결혼한 부부의 연방 소득세는 연간 소득이 $83,350 이하이면 15이고 소득이 $517,200 이하이면 세율은 XNUMX%입니다.
통화 날짜 — 발행자가 우선주 상환 여부를 결정할 수 있는 날짜. 발행자는 이 날짜부터 시작하여 언제든지 선호 시리즈의 일부 또는 전부를 상환할 수 있습니다. 이자율이 우선주 발행 당시보다 현저히 낮으면 발행인은 상환할 가능성이 높습니다. 금리가 급등한 상황에서 환매는 거의 불가능하다. 그러나 오늘의 할인 혜택을 누리는 투자자들은 고소득을 즐기면서 기대할 수 있는 것이 있을 것입니다. 미국 경제는 영원히 빠른 속도로 성장하지 않을 것입니다. 결국 금리가 다시 낮아지고 우선주 가격이 크게 상승할 것입니다.
만기일 — 선호하는 시리즈가 완전히 사용되는 날짜입니다. 오늘날 대부분의 우선주는 "영구"입니다. 이는 일반적으로 콜 날짜가 있지만 만기 날짜가 없음을 의미합니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 콜 날짜가 1년 2026월 XNUMX일인 영구 우선주입니다.
누적/비누적 — 우선주 발행인은 재정적 어려움이 있는 경우 하나 이상의 우선주에 대한 배당금을 중단해야 할 수 있습니다. 우선주가 누적되는 경우 일시 중단된 배당금은 배당금이 회복될 때(또는 그러한 경우) 나중에 지급될 후불로 발생합니다. 은행과 보험사는 규제 기관이 심각한 재정적 또는 경제적 어려움이 발생할 경우 배당을 중단하고 보상하지 않는 유연성을 원하기 때문에 비누적 우선주를 발행합니다. 투자 등급 발행인이 우선주 배당금 지급을 놓치는 경우는 매우 드뭅니다.
신용 등급 — 우선주는 채권과 마찬가지로 신용 등급이 있습니다. 일부는 등급이 없습니다. 아래 두 목록에서 모든 이슈는 Moody's 및/또는 Standard & Poor's의 투자 등급 등급을 받았습니다. 충실도가 무너진다 기관의 등급 계층.
우선주를 찾을 수 있는 곳
귀하의 투자 고문 중개인은 귀하가 우선주를 선택하는 데 도움이 되는 목록이나 도구를 제공할 것입니다. 그러나 스스로 찾아볼 수도 있습니다. 이 토론의 목적은 우선주 또는 특히 어떤 주식을 사도록 권장하는 것이 아니라, 널리 다루어지지 않는 소득 투자 분야에서 자신의 연구를 수행하려는 경우 정보를 얻는 방법을 보여주기 위한 것입니다.
퀀텀온라인 투자자(기부금으로 이를 지원하는)를 위한 무료 리소스로, 우선주를 포함한 장내 수익 증권을 나열합니다. 각 증권에 대해 투자 설명서, 배당금 지급 일정 및 훨씬 더 많은 정보에 대한 링크가 포함되어 있습니다. 투자 설명서는 우선 시리즈의 신용 측면을 깊이 파고들 것입니다. 여러 개의 회사가 있는 회사는 청산될 경우 우선 문제 사이에서 쪼개지는 순서를 갖게 될 것입니다.
시작하는 쉬운 방법 중 하나는 "소득 표"를 클릭한 다음 목록을 선택하는 것입니다. "모든 교환 거래 수익 증권"을 선택하면 목록에는 모든 우선주와 여기에 포함되지 않은 기타 증권이 포함됩니다. $25일 가능성이 높습니다.
목록을 좁히려면 "모든 우선주"를 선택하거나 더 나아가 이 기사에서 수행한 "15% 세율을 적용할 수 있는 우선주"를 선택할 수 있습니다.
QuantumOnline은 표가 어떤 회사의 우선 배당금이 "적격 배당금"(위에 정의됨)으로 간주될지 정확하게 예측한다는 보장이 없다고 경고합니다. 한 가지 이유는 회사가 수익성이 없는 연도에 연방 소득세를 납부하지 않는 경우 해당 우선 배당금은 국세청에서 해당 연도에 "적격"한 것으로 간주되지 않을 수 있기 때문입니다.
따라서 이것은 적격 배당금을 지급하는 469개의 우선주를 식별하기 위한 최선의 접근 방식입니다.
선호 사례 - XNUMX개 발행인
다음은 적격 배당금을 지급할 것으로 예상되는 XNUMX가지 우선주로, 모두 뉴욕 증권 거래소에서 거래됩니다. 목록에는 액면가 및 현재 주가를 기준으로 한 상환 시 가능한 자본 이득이 포함됩니다. 또한 콜 날짜에 대한 가상 수익률도 포함됩니다.
이 주식은 모두 투자 등급과 액면가 $25이므로 데이터는 포함되지 않습니다. 모든 배당금은 누적되지 않으며 이러한 우선주 중 어느 것도 만기일이 없습니다. 따라서 문제의 이름은 표에 맞게 축약되었습니다.
다음은 현재 배당 수익률에 따라 정렬된 것입니다.
| 우선주 | NYSE 시세 | 쿠폰 | 통화 날짜 | 28월 XNUMX일 가격 | 현재 수익률 | 호출되는 경우 자본 이득 | 통화 날짜에 호출되면 반환 | 통화 날짜에 호출된 경우 연간 수익 |
| 모건 스탠리 6.50% 시리즈 P | MS-P | 6.500% | 10/15/2027 | $25.20 | 6.45% | - $의 0.20 | 31.77% | 6.29% |
| JP모건 체이스 앤 컴퍼니 4.55% 시리즈 JJ | JPM-K | 4.550% | 6/1/2026 | $19.02 | 5.98% | $5.98 | 53.43% | 14.53% |
| Charles Schwab Corp. 4.45% 시리즈 J | SCHW-J | 4.450% | 6/1/2026 | $18.63 | 5.97% | $6.37 | 56.15% | 15.27% |
| KeyCorp 5.65% 시리즈 F | 키-제이 | 5.650% | 12/15/2023 | $23.71 | 5.96% | $1.29 | 12.67% | 10.44% |
| Allstate Corp. 4.750% 시리즈 I | 올아이 | 4.750% | 1/15/2025 | $20.03 | 5.93% | $4.97 | 38.46% | 16.71% |
| Cullen/Frost Bankers Inc. 4.45% 시리즈 B | CFR-B | 4.450% | 12/15/2025 | $18.83 | 5.91% | $6.17 | 51.77% | 16.10% |
| MetLife 5.625% 시리즈 E | 재다 | 5.625% | 6/15/2023 | $23.88 | 5.89% | $1.12 | 8.88% | 12.47% |
| 출처: QuantumOnline, 뉴욕 증권 거래소 |
데이터에 대한 몇 가지 참고 사항:
- 목록에 있는 시세 표시기는 뉴욕 증권 거래소에서 사용하는 것입니다. 귀하의 중개인은 선호하는 종목에 대해 약간 다른 시세 형식을 가질 수 있습니다.
- 이러한 우선주는 액면가로 상환될 것이기 때문에 "호출 시 자본 이득"은 고정된 수치입니다.
- "콜 날짜에 호출되는 경우 수익률"과 "콜 날짜에 호출되는 경우 연간 수익"은 가상입니다. 통화 날짜에 도달한 후 회사는 언제든지 통화를 결정할 수 있습니다. 그 결정은 현재 이자율이 우선주가 발행되었을 때보다 높았는지 여부에 부분적으로 기초할 것입니다. 그렇긴 하지만, 이러한 문제 중 일부는 이자율이 현재보다 상당히 낮을 수 있을 만큼 충분히 멀리 콜 날짜가 있습니다. 이러한 계산은 분기별 배당금 지급에 대한 360일 연도에 대해 조정된 콜 날짜까지의 달력 일수를 기반으로 합니다.
- 모건 스탠리
MS,
-1.98 %
6.50% 시리즈 P는 현재 수익률이 가장 높은 목록에서 6.45위를 차지했지만, 이는 주가가 액면가 대비 프리미엄으로 거래되고 있기 때문에 XNUMX%(쿠폰보다 낮음)입니다. 최근 발행된 투자 등급 우선주의 현재 최고 수익률을 원하는 투자자는 프리미엄을 지불할 가능성이 더 큽니다. - Cullen/Frost Bankers Inc.
CFR,
-0.81 %
4.45% 시리즈 B는 이 첫 번째 목록에서 가장 크게 할인된 가격인 $6.17로 거래되며 주식이 상환되는 경우 33%의 이익을 얻습니다. 찰스 슈왑 주식회사
SCHW,
-0.83 %
4.45% 시리즈 J도 대폭 할인됩니다. 한편, 신규 투자자에 대한 두 발행물의 현재 수익률은 3.38년 만기 미 국채 수익률 10%와 비교할 때 나쁘지 않습니다.
TMUBMUSD10Y,
3.787%. - 메트라이프
만난,
-1.28 %
5.625% 시리즈 E 우선주는 상대적으로 높은 쿠폰 때문에 상대적으로 적은 할인으로 거래됩니다. 통화 날짜는 목록에서 가장 빠른 날짜인 15년 2023월 XNUMX일입니다.
한 발행자에서 XNUMX개 추가
한 발행자의 선호 시리즈를 살펴보는 것은 흥미로울 수 있습니다. JP모건 체이스에는 11개의 선호 이슈가 있습니다.
다음은 퍼스트 리퍼블릭 뱅크의
FRC,
-2.34 %
XNUMX개의 우선주로, 모두 Moody's와 Standard & Poor's의 투자 등급 등급을 받았습니다. 우선주는 현재 수익률에 따라 정렬됩니다.
| 우선주 | NYSE 시세 | 쿠폰 | 통화 날짜 | 28월 XNUMX일 가격 | 현재 수익률 | 호출되는 경우 자본 이득 | 통화 날짜에 호출되면 반환 | 통화 날짜에 호출된 경우 연간 수익 |
| 5.125% 시리즈 H | FRC-H | 5.125% | 6/30/2022 | $20.53 | 6.24% | $4.47 | 해당 사항 없음 | 해당 사항 없음 |
| 4.50% 시리즈 N | FRC-N | 4.500% | 12/31/2026 | $18.32 | 6.14% | $6.68 | 62.62% | 14.70% |
| 4.70% 시리즈 J | FRC-J | 4.700% | 12/31/2024 | $19.19 | 6.12% | $5.81 | 44.12% | 19.52% |
| 4.25% 시리즈 L | FRC-L | 4.250% | 3/30/2026 | $17.57 | 6.05% | $7.43 | 63.48% | 18.12% |
| 4.0% 시리즈 M | FRC-M | 4.000% | 없음 | $16.58 | 6.03% | $8.42 | 해당 사항 없음 | 해당 사항 없음 |
| 5.50% 시리즈 I | FRC-I | 5.500% | 6/30/2023 | $22.82 | 6.03% | $2.18 | 14.09% | 18.70% |
| 4.125% 시리즈 K | FRC-K | 4.125% | 10/30/2025 | $17.12 | 6.02% | $7.88 | 64.64% | 20.92% |
| 출처: QuantumOnline, 뉴욕 증권 거래소 |
시리즈 M 주식에는 콜 날짜가 없습니다. 그들은 또한 낮은 쿠폰을 가지고 있는데, 이는 그들이 상환되려면 이자율이 실제로 낮아야 한다는 것을 의미합니다.
이것은 쿠폰과 시장 가치 사이의 위험 관계를 보여줍니다. 일반적으로 쿠폰이 낮을수록 할인이 커집니다. 그러나 이익을 예약하려는 경우 액면 그대로의 콜을 기대하지 마십시오. 액면가보다 낮지만 지불한 가격보다 높은 가격으로 판매함으로써 욕심을 줄이고 이익을 예약하는 것이 더 합리적일 수 있습니다.
놓치지 마세요 : 품질과 안전을 위해 선별된 22개의 배당주
출처: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=야후
우선주의 배당수익률이 급등했다. 이것이 포트폴리오에 가장 적합한 것을 선택하는 방법입니다.
올해 거의 모든 유형의 증권이 하락했습니다. 매일 포트폴리오의 가치를 보고 밤에 잠을 잘 수 없다면 나쁜 소식입니다. 반면에 수입을 찾고 있다면 좋은 소식입니다.
금리 인상은 채권과 우선주의 가격 하락을 의미하기 때문입니다. 이러한 소득 지향 증권의 경우 낮은 가격은 지금 매수하는 투자자에게 더 높은 수익률을 의미하며 향후에는 더 높은 자본 이득을 얻을 수 있습니다.
올해는 채권과 우선주에 투자하는 펀드에 잔인한 해였습니다. 그러나 모든 소득 투자자는 증권의 시장 가치가 금리와 반대 방향으로 움직일 것으로 예상해야 합니다. 이 상품은 수익을 원하는 장기 투자자에게만 적합합니다. 그들은 빠른 이익을 위해 설계되지 않았습니다.
Invesco Financial Preferred ETF
-0.13 %
PGF,
주가는 20년에 2022% 하락했습니다. 지난 7.1년 동안 주당 7.2센트에서 7.1센트 사이를 오가는 월 배당금을 지급합니다. 15.04센트와 28월 5.66일 종가 $2021를 고려하면 신규 투자자의 현재 수익률은 18.82%입니다. 4.53년 말 종가 XNUMX달러 기준 현재 수익률은 XNUMX%였다.
그래서 PGF는 더 매력적인 투자가 되었습니다. 그러나 자신의 우선주를 보유하는 것을 고려할 수 있습니다. 원하는 만큼 보유하고 이익 또는 손실을 위해 매도할 수 있습니다. 몇 년 동안 유지해야 하는 규율.
다음은 소득을 추구하는 투자자가 현재 할인을 활용할 수 있는 방법의 예를 제공하기 위해 일련의 용어 및 리소스와 두 가지 우선주 목록입니다.
JP모건 체이스의 우선주
예를 들어 JP모건 체이스의
-1.69 %
JPM,
우선주 시리즈 JJ는 25년 2021월에 액면가 $4.55, 배당률 2021%로 발행되었습니다. 26.23년 말 마감 주가는 4.34달러였습니다. 즉, 투자자가 해당 가격으로 주식을 구입하면 현재 수익률은 1.23%에 불과하며 우선주가 상환되면 투자자는 결국 손실을 기록하게 됩니다. 주당 $XNUMX.
28월 19.02일까지 빨리 감았고 JPM 시리즈 JJ는 주당 $5.98까지 떨어졌습니다. 그 가격에 들어갔다면 현재 수익률은 5.98%가 되며 결국 주식이 상환된다면 이익은 주당 XNUMX달러가 됩니다.
7월 XNUMX일 고객에게 보낸 메모에서 Odeon Capital의 분석가 Richard Bove는 JPM의 보통주에 대해 "보유" 등급을 보유하고 있지만 회사의 우선주 매입을 권장합니다.
우선주
정보를 얻을 수 있는 위치를 보여주기 전에 우선주에 대한 자체 조사에 필요한 용어에 대한 몇 가지 정의가 있습니다.
모든 투자자는 우선주를 구매할 수 있습니다. 중개 계정만 있으면 됩니다.
우선주는 소유자가 의결권이 없다는 점에서 보통주와 다릅니다. 우선주는 또한 회사가 청산되는 경우 보통주보다 우선권을 갖습니다. 간단히 말해서 회사가 파산하여 청산되면 채권자에게 먼저 지급하고 우선주, 보통주에게 지급합니다.
회사에는 여러 우선주 발행이 있을 수 있습니다. 투자자들은 이자 수익을 위해 채권을 사는 것처럼 배당금을 위해 우선주를 산다. 우선 배당금은 일반적으로 분기별로 지급됩니다.
중요한 정의:
로 — 우선주가 발행되는 가격입니다. 일반적으로 $25이지만 $100 또는 다른 가격일 수 있습니다. 액면가는 채권의 액면가와 비슷합니다. 발행 회사가 우선주를 상환하는 경우 투자자가 지불하는 금액입니다. 채권의 시장 가치가 변동하는 것처럼 우선주는 일반적으로 경제 이자율의 반대 방향으로 변동합니다. 금리가 상승하는 현 상황에서 많은 우선주가 액면가 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
프리미엄/할인 — 우선주의 현재 가격과 액면가의 차이.
쿠폰 — 액면가를 기준으로 한 우선주의 명시된 수익률. 이는 일반적으로 고정 금리이지만 많은 대형 발행사에는 고정 금리 우선주가 있으며 현재 환경에서 유리한 위치에 있을 수 있습니다. 아래 목록에서는 단순성을 위해 고정 비율 우선 순위를 고수합니다. 선호 호명에 고정 쿠폰이 포함됩니다.
배당률 — 명시된 수익률에 액면가를 곱한 값. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 10년 2021월 25일 액면가 $4.55에 1.1375% 쿠폰이 발행되었습니다. 연간 배당금은 $XNUMX입니다.
현재 수익률 — 연간 배당률을 현재 시장 가격으로 나눈 값입니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 19.02월 28일 $5.98에 마감했습니다. 현재 수익률은 XNUMX%입니다.
적격 배당 — 이는 미국 투자자에게 일반 소득세율보다 낮은 세율로 과세되는 배당금입니다. 예를 들어, 적격 배당금에 대한 결혼한 부부의 연방 소득세는 연간 소득이 $83,350 이하이면 15이고 소득이 $517,200 이하이면 세율은 XNUMX%입니다.
통화 날짜 — 발행자가 우선주 상환 여부를 결정할 수 있는 날짜. 발행자는 이 날짜부터 시작하여 언제든지 선호 시리즈의 일부 또는 전부를 상환할 수 있습니다. 이자율이 우선주 발행 당시보다 현저히 낮으면 발행인은 상환할 가능성이 높습니다. 금리가 급등한 상황에서 환매는 거의 불가능하다. 그러나 오늘의 할인 혜택을 누리는 투자자들은 고소득을 즐기면서 기대할 수 있는 것이 있을 것입니다. 미국 경제는 영원히 빠른 속도로 성장하지 않을 것입니다. 결국 금리가 다시 낮아지고 우선주 가격이 크게 상승할 것입니다.
만기일 — 선호하는 시리즈가 완전히 사용되는 날짜입니다. 오늘날 대부분의 우선주는 "영구"입니다. 이는 일반적으로 콜 날짜가 있지만 만기 날짜가 없음을 의미합니다. JP모건 체이스의 우선주 시리즈 JJ는 콜 날짜가 1년 2026월 XNUMX일인 영구 우선주입니다.
누적/비누적 — 우선주 발행인은 재정적 어려움이 있는 경우 하나 이상의 우선주에 대한 배당금을 중단해야 할 수 있습니다. 우선주가 누적되는 경우 일시 중단된 배당금은 배당금이 회복될 때(또는 그러한 경우) 나중에 지급될 후불로 발생합니다. 은행과 보험사는 규제 기관이 심각한 재정적 또는 경제적 어려움이 발생할 경우 배당을 중단하고 보상하지 않는 유연성을 원하기 때문에 비누적 우선주를 발행합니다. 투자 등급 발행인이 우선주 배당금 지급을 놓치는 경우는 매우 드뭅니다.
신용 등급 — 우선주는 채권과 마찬가지로 신용 등급이 있습니다. 일부는 등급이 없습니다. 아래 두 목록에서 모든 이슈는 Moody's 및/또는 Standard & Poor's의 투자 등급 등급을 받았습니다. 충실도가 무너진다 기관의 등급 계층.
우선주를 찾을 수 있는 곳
귀하의 투자 고문 중개인은 귀하가 우선주를 선택하는 데 도움이 되는 목록이나 도구를 제공할 것입니다. 그러나 스스로 찾아볼 수도 있습니다. 이 토론의 목적은 우선주 또는 특히 어떤 주식을 사도록 권장하는 것이 아니라, 널리 다루어지지 않는 소득 투자 분야에서 자신의 연구를 수행하려는 경우 정보를 얻는 방법을 보여주기 위한 것입니다.
퀀텀온라인 투자자(기부금으로 이를 지원하는)를 위한 무료 리소스로, 우선주를 포함한 장내 수익 증권을 나열합니다. 각 증권에 대해 투자 설명서, 배당금 지급 일정 및 훨씬 더 많은 정보에 대한 링크가 포함되어 있습니다. 투자 설명서는 우선 시리즈의 신용 측면을 깊이 파고들 것입니다. 여러 개의 회사가 있는 회사는 청산될 경우 우선 문제 사이에서 쪼개지는 순서를 갖게 될 것입니다.
시작하는 쉬운 방법 중 하나는 "소득 표"를 클릭한 다음 목록을 선택하는 것입니다. "모든 교환 거래 수익 증권"을 선택하면 목록에는 모든 우선주와 여기에 포함되지 않은 기타 증권이 포함됩니다. $25일 가능성이 높습니다.
목록을 좁히려면 "모든 우선주"를 선택하거나 더 나아가 이 기사에서 수행한 "15% 세율을 적용할 수 있는 우선주"를 선택할 수 있습니다.
QuantumOnline은 표가 어떤 회사의 우선 배당금이 "적격 배당금"(위에 정의됨)으로 간주될지 정확하게 예측한다는 보장이 없다고 경고합니다. 한 가지 이유는 회사가 수익성이 없는 연도에 연방 소득세를 납부하지 않는 경우 해당 우선 배당금은 국세청에서 해당 연도에 "적격"한 것으로 간주되지 않을 수 있기 때문입니다.
따라서 이것은 적격 배당금을 지급하는 469개의 우선주를 식별하기 위한 최선의 접근 방식입니다.
선호 사례 - XNUMX개 발행인
다음은 적격 배당금을 지급할 것으로 예상되는 XNUMX가지 우선주로, 모두 뉴욕 증권 거래소에서 거래됩니다. 목록에는 액면가 및 현재 주가를 기준으로 한 상환 시 가능한 자본 이득이 포함됩니다. 또한 콜 날짜에 대한 가상 수익률도 포함됩니다.
이 주식은 모두 투자 등급과 액면가 $25이므로 데이터는 포함되지 않습니다. 모든 배당금은 누적되지 않으며 이러한 우선주 중 어느 것도 만기일이 없습니다. 따라서 문제의 이름은 표에 맞게 축약되었습니다.
다음은 현재 배당 수익률에 따라 정렬된 것입니다.
데이터에 대한 몇 가지 참고 사항:
MS,
6.50% 시리즈 P는 현재 수익률이 가장 높은 목록에서 6.45위를 차지했지만, 이는 주가가 액면가 대비 프리미엄으로 거래되고 있기 때문에 XNUMX%(쿠폰보다 낮음)입니다. 최근 발행된 투자 등급 우선주의 현재 최고 수익률을 원하는 투자자는 프리미엄을 지불할 가능성이 더 큽니다.
CFR,
4.45% 시리즈 B는 이 첫 번째 목록에서 가장 크게 할인된 가격인 $6.17로 거래되며 주식이 상환되는 경우 33%의 이익을 얻습니다. 찰스 슈왑 주식회사
SCHW,
4.45% 시리즈 J도 대폭 할인됩니다. 한편, 신규 투자자에 대한 두 발행물의 현재 수익률은 3.38년 만기 미 국채 수익률 10%와 비교할 때 나쁘지 않습니다.
TMUBMUSD10Y,
만난,
5.625% 시리즈 E 우선주는 상대적으로 높은 쿠폰 때문에 상대적으로 적은 할인으로 거래됩니다. 통화 날짜는 목록에서 가장 빠른 날짜인 15년 2023월 XNUMX일입니다.
한 발행자에서 XNUMX개 추가
한 발행자의 선호 시리즈를 살펴보는 것은 흥미로울 수 있습니다. JP모건 체이스에는 11개의 선호 이슈가 있습니다.
다음은 퍼스트 리퍼블릭 뱅크의
-2.34 %
FRC,
XNUMX개의 우선주로, 모두 Moody's와 Standard & Poor's의 투자 등급 등급을 받았습니다. 우선주는 현재 수익률에 따라 정렬됩니다.
시리즈 M 주식에는 콜 날짜가 없습니다. 그들은 또한 낮은 쿠폰을 가지고 있는데, 이는 그들이 상환되려면 이자율이 실제로 낮아야 한다는 것을 의미합니다.
이것은 쿠폰과 시장 가치 사이의 위험 관계를 보여줍니다. 일반적으로 쿠폰이 낮을수록 할인이 커집니다. 그러나 이익을 예약하려는 경우 액면 그대로의 콜을 기대하지 마십시오. 액면가보다 낮지만 지불한 가격보다 높은 가격으로 판매함으로써 욕심을 줄이고 이익을 예약하는 것이 더 합리적일 수 있습니다.
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출처: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=야후