저는 XNUMX년 동안 주식 시장과 투자에 대해 글을 쓰고 있습니다. 러시아의 디폴트, 신흥 시장 위기, 닷컴 재앙, 테러리스트의 잔학 행위, 글로벌 금융 붕괴, 대공황과 맞먹는 미국 주택 붕괴, 인플레이션 공황, 디플레이션 공황, 에너지 위기, 국가 부채 위기, 그리고 세계적 대유행.
그 모든 시간을 통해 나는 세상이 종말을 맞이하고 있다는 것을 아주 현명한 사람들로부터 거듭 확신했습니다.
읽기 : 베어마켓이란? S&P 500은 고점에서 20% 이상 하락하여 전염병 강세의 끝을 확인합니다.
그리고 그 모든 것이 끝난 후, 길고 긴 사가가 나에게 이와 같은 혼란에 대해 가르쳐준 것(종종 어려운 방법)이 있습니다.
여기 은퇴 포트폴리오에 있는 주식을 패닉에 빠뜨리고 매도하는 사람들은 결국 스스로를 걷어차게 될 것입니다. 이번 주, 이번 달 또는 올해가 아닐 수도 있습니다. 어쩌면 몇 년 동안도 아닐 것입니다. 그러나 결국, 그리고 큰 시간.
더 많은 장기 자금을 투자하여 이 폭락을 이용하는 사람들은 결국 자신을 두들겨 패게 될 것입니다. 그들은 처음에는 몇 주, 몇 달 또는 몇 년 동안 덩어리처럼 느껴질 수 있습니다. 그러나 결국 그들은 감사할 것입니다. (그런데 그들은 자신이 멍청이처럼 느껴졌다는 것을 잊을 것입니다.)
읽기 : 은퇴 후 10년 이상 남았다면 100% 주식 포트폴리오를 고려하십시오.
그것에 대해 정말로 영리하려고 노력하는 사람들은 그것을 단순하게 유지하고 그것을 과도하게 생각하지 않는 사람들보다 결국 더 나쁜 일을 하게 될 것입니다. 월스트리트에서 멀어질수록 더 잘할 수 있습니다. "멍청한" 돈, 더 정확하게 말하면 단순한 돈이 "똑똑한" 돈을 이길 것입니다.
원하는 대로 이러한 관찰을 수행하거나 그대로 두십시오.
이것은 은퇴 자금, 대학 자금 등 XNUMX년 이상 동안 필요하지 않은 자금에만 관련됩니다.
내 사반세기 동안 우리는 기록된 역사상 그 어느 때보다 더 많은 재정적 혼란을 겪었습니다. 물론, 1929-32년 월스트리트 폭락은 더 심했지만 우리는 주식이 사실상 절반으로 감소한 2000-3년의 약세장을 겪었습니다. 몇 주, 그리고 더 많은 것. 내가 경력을 시작했을 때 거대한 헤지 펀드가 붕괴되어 글로벌 시장이 곤두박질쳤습니다. 헤지 펀드인 Long-Term Capital Management는 월스트리트 사람들에 의해 운영되어 그들 중 일부는 노벨상을 수상했다고 알려진 월스트리트 사람들에 의해 운영되었습니다.
위기의 원인은? 오, 러시아. 불안정한 대통령이 있는 불안정한 나라였음이 밝혀졌습니다. 누가 알았 겠어?
나는 최초의 닷컴 붕괴를 기억하며, 기술은 한 세대 동안 끝난 것으로 추정됩니다. 그런 다음 9/11이 있었고 우리는 끊임없는 테러 공격에 시달리고 있었습니다. 아무도 더 이상 뉴욕에 살지 않을 것이고, 아무도 또 다른 마천루를 짓지 않을 것이며, 아무도 비행기를 타지 못할 것입니다.
2007~9년 금융 위기는 1930년대 이후 최악이었다.
2009년 두바이는 이웃 나라 중 한 곳에서 구제 금융을 받아야 했습니다.
2011년에 미국의 국가 부채는 너무 높았고 정치 시스템은 너무 역기능적이어서 재무부 채권은 처음으로 신용 평가 회사에 의해 강등되었습니다.
2011년부터 2014년경까지 유럽 대륙은 부채 위기가 너무 심해서 유럽 연합 전체를 분열시키고 유로를 파괴할 것이 100% 보장되었습니다.
2016년에 한 국가는 실제로 유럽연합(EU)을 탈퇴했습니다. 영국은 부채 위기의 일부도 아니었고 유로도 없었습니다. 브렉시트 역시 유럽연합(EU)을 파괴할 것이 보장됐다.
몇 개월 후 미국은 파산한 카지노 운영자를 대통령으로 선출했고 국가는 파멸에 이르렀다고 합니다.
XNUMX년 전 우리는 스페인 독감에 비하면 세계적 대유행을 겪었습니다.
그동안? MSCI World Index로 측정한 전체 글로벌 주식은 470% 상승했습니다. S&P 500
SPX,
-1.72 %
560% 증가했습니다. 그리고 가격이 이미 하락했을 때 위기 자체에서 구매했다면 훨씬 더 잘했습니다.
여기도 고백입니다. 내가 파멸을 조장하는 사람들의 말을 덜 듣고 이 충고를 더 적극적으로 따랐더라면 지금 내 요트에서 이 글을 썼을 것입니다.
여전히 당황하고 싶습니까?
1920년대 이후 주식은 압도적으로 장기 저축을 위한 최고의 투자였습니다. 50년 동안의 평균 이익은 인플레이션 외에 10%였습니다. 120년 동안의 평균 이익: 20%. 그리고 360년 이상 XNUMX%.
시장이 실제로 10년 동안 인플레이션을 따라가지 못한 경우는 20개 중 XNUMX개였으며 XNUMX개 이상을 유지하지 못한 경우는 XNUMX개 중 XNUMX개였습니다. XNUMX년 이상 실패한 경우는 단 한 번도 없었습니다.
이것이 바로 세계에서 가장 부유한 사람들이 거의 모두 주식으로 돈을 벌고 거의 모든 사람들이 주식을 보유하고 있는 이유입니다. 워렌 버핏은 개인 자산의 99%를 주식으로 보유하고 있습니다.
세계 최고의 연기금과 국부펀드도 마찬가지다. 노르웨이의 거대 국부펀드는 자금의 70% 이상을 항상 주식에 보관하고 있습니다. 평균적인 미국 사립 대학은 기부금의 75%를 주식에 투자합니다. (아이비리그에서 가장 부유한 대학은 일반적으로 사모펀드에 뛰어들면서 틀림없이 훨씬 더 많은 위험을 감수합니다. 시장에서 쉽게 팔 수 없는 사모 주식입니다.) 가장 신중한 연기금조차도 일반적으로 50% 이상을 투자합니다. 주식.
수학, 역사는 꽤 명확합니다. 10년 이상, 특히 XNUMX년 이상을 내다보는 사람은 공황을 무시하고 주식을 보유해야 합니다.
401(k)에 대해 당황하지 마십시오
저는 XNUMX년 동안 주식 시장과 투자에 대해 글을 쓰고 있습니다. 러시아의 디폴트, 신흥 시장 위기, 닷컴 재앙, 테러리스트의 잔학 행위, 글로벌 금융 붕괴, 대공황과 맞먹는 미국 주택 붕괴, 인플레이션 공황, 디플레이션 공황, 에너지 위기, 국가 부채 위기, 그리고 세계적 대유행.
그 모든 시간을 통해 나는 세상이 종말을 맞이하고 있다는 것을 아주 현명한 사람들로부터 거듭 확신했습니다.
읽기 : 베어마켓이란? S&P 500은 고점에서 20% 이상 하락하여 전염병 강세의 끝을 확인합니다.
그리고 그 모든 것이 끝난 후, 길고 긴 사가가 나에게 이와 같은 혼란에 대해 가르쳐준 것(종종 어려운 방법)이 있습니다.
여기 은퇴 포트폴리오에 있는 주식을 패닉에 빠뜨리고 매도하는 사람들은 결국 스스로를 걷어차게 될 것입니다. 이번 주, 이번 달 또는 올해가 아닐 수도 있습니다. 어쩌면 몇 년 동안도 아닐 것입니다. 그러나 결국, 그리고 큰 시간.
더 많은 장기 자금을 투자하여 이 폭락을 이용하는 사람들은 결국 자신을 두들겨 패게 될 것입니다. 그들은 처음에는 몇 주, 몇 달 또는 몇 년 동안 덩어리처럼 느껴질 수 있습니다. 그러나 결국 그들은 감사할 것입니다. (그런데 그들은 자신이 멍청이처럼 느껴졌다는 것을 잊을 것입니다.)
읽기 : 은퇴 후 10년 이상 남았다면 100% 주식 포트폴리오를 고려하십시오.
그것에 대해 정말로 영리하려고 노력하는 사람들은 그것을 단순하게 유지하고 그것을 과도하게 생각하지 않는 사람들보다 결국 더 나쁜 일을 하게 될 것입니다. 월스트리트에서 멀어질수록 더 잘할 수 있습니다. "멍청한" 돈, 더 정확하게 말하면 단순한 돈이 "똑똑한" 돈을 이길 것입니다.
원하는 대로 이러한 관찰을 수행하거나 그대로 두십시오.
이것은 은퇴 자금, 대학 자금 등 XNUMX년 이상 동안 필요하지 않은 자금에만 관련됩니다.
내 사반세기 동안 우리는 기록된 역사상 그 어느 때보다 더 많은 재정적 혼란을 겪었습니다. 물론, 1929-32년 월스트리트 폭락은 더 심했지만 우리는 주식이 사실상 절반으로 감소한 2000-3년의 약세장을 겪었습니다. 몇 주, 그리고 더 많은 것. 내가 경력을 시작했을 때 거대한 헤지 펀드가 붕괴되어 글로벌 시장이 곤두박질쳤습니다. 헤지 펀드인 Long-Term Capital Management는 월스트리트 사람들에 의해 운영되어 그들 중 일부는 노벨상을 수상했다고 알려진 월스트리트 사람들에 의해 운영되었습니다.
위기의 원인은? 오, 러시아. 불안정한 대통령이 있는 불안정한 나라였음이 밝혀졌습니다. 누가 알았 겠어?
나는 최초의 닷컴 붕괴를 기억하며, 기술은 한 세대 동안 끝난 것으로 추정됩니다. 그런 다음 9/11이 있었고 우리는 끊임없는 테러 공격에 시달리고 있었습니다. 아무도 더 이상 뉴욕에 살지 않을 것이고, 아무도 또 다른 마천루를 짓지 않을 것이며, 아무도 비행기를 타지 못할 것입니다.
2007~9년 금융 위기는 1930년대 이후 최악이었다.
2009년 두바이는 이웃 나라 중 한 곳에서 구제 금융을 받아야 했습니다.
2011년에 미국의 국가 부채는 너무 높았고 정치 시스템은 너무 역기능적이어서 재무부 채권은 처음으로 신용 평가 회사에 의해 강등되었습니다.
2011년부터 2014년경까지 유럽 대륙은 부채 위기가 너무 심해서 유럽 연합 전체를 분열시키고 유로를 파괴할 것이 100% 보장되었습니다.
2016년에 한 국가는 실제로 유럽연합(EU)을 탈퇴했습니다. 영국은 부채 위기의 일부도 아니었고 유로도 없었습니다. 브렉시트 역시 유럽연합(EU)을 파괴할 것이 보장됐다.
몇 개월 후 미국은 파산한 카지노 운영자를 대통령으로 선출했고 국가는 파멸에 이르렀다고 합니다.
XNUMX년 전 우리는 스페인 독감에 비하면 세계적 대유행을 겪었습니다.
그동안? MSCI World Index로 측정한 전체 글로벌 주식은 470% 상승했습니다. S&P 500
-1.72 %
SPX,
560% 증가했습니다. 그리고 가격이 이미 하락했을 때 위기 자체에서 구매했다면 훨씬 더 잘했습니다.
여기도 고백입니다. 내가 파멸을 조장하는 사람들의 말을 덜 듣고 이 충고를 더 적극적으로 따랐더라면 지금 내 요트에서 이 글을 썼을 것입니다.
여전히 당황하고 싶습니까?
1920년대 이후 주식은 압도적으로 장기 저축을 위한 최고의 투자였습니다. 50년 동안의 평균 이익은 인플레이션 외에 10%였습니다. 120년 동안의 평균 이익: 20%. 그리고 360년 이상 XNUMX%.
시장이 실제로 10년 동안 인플레이션을 따라가지 못한 경우는 20개 중 XNUMX개였으며 XNUMX개 이상을 유지하지 못한 경우는 XNUMX개 중 XNUMX개였습니다. XNUMX년 이상 실패한 경우는 단 한 번도 없었습니다.
이것이 바로 세계에서 가장 부유한 사람들이 거의 모두 주식으로 돈을 벌고 거의 모든 사람들이 주식을 보유하고 있는 이유입니다. 워렌 버핏은 개인 자산의 99%를 주식으로 보유하고 있습니다.
세계 최고의 연기금과 국부펀드도 마찬가지다. 노르웨이의 거대 국부펀드는 자금의 70% 이상을 항상 주식에 보관하고 있습니다. 평균적인 미국 사립 대학은 기부금의 75%를 주식에 투자합니다. (아이비리그에서 가장 부유한 대학은 일반적으로 사모펀드에 뛰어들면서 틀림없이 훨씬 더 많은 위험을 감수합니다. 시장에서 쉽게 팔 수 없는 사모 주식입니다.) 가장 신중한 연기금조차도 일반적으로 50% 이상을 투자합니다. 주식.
수학, 역사는 꽤 명확합니다. 10년 이상, 특히 XNUMX년 이상을 내다보는 사람은 공황을 무시하고 주식을 보유해야 합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/dont-panic-about-your-401-k-11655174439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo