다우존스 지수 랠리는 불 트랩

XNUMXD덴탈의 다우 존스 인덱스 (DJIA)는 미국 주식이 앞으로 더 많은 역풍에 대비하면서 5월에 험난한 여정을 시작합니다. 이것은 월스트리트에서 가장 존경받는 분석가 중 한 명인 Mike Wilson에 따른 것입니다. 따라서 다우 지수는 올해 최고점에서 XNUMX% 이상 폭락한 최근 매도세를 이어갈 수 있습니다.

다우 존스는 심각한 역풍에 직면

성명서에서 마이크 윌슨은 미국 주식이 앞으로 몇 달 동안 어려운 시기에 처할 것이라고 경고했습니다. 윌슨이 1년 월스트리트 애널리스트 2022위로 뽑힌 점을 감안하면 주목할 만한 발언이다. 말했다:

“실적 침체가 끝나지 않았다는 우리의 견해를 감안할 때 XNUMX월은 주식이 다음 단계로 하락할 위험이 높은 달이라고 생각합니다. 우리는 이번 랠리가 불 트랩이라고 생각하지만 이러한 수준이 유지될 수 있다면 주식 시장은 우리가 수익 하락을 완전히 가격 책정하기 전에 마지막 저항을 할 수 있음을 인식합니다.”

다우존스는 투자자들이 올해 잠재적인 연준 피벗에 연필을 긋는 것처럼 올해를 잘 시작했습니다. 그러나 최근의 데이터와 진술은 이 피벗이 곧 오지 않을 것이라는 신호를 보냈습니다. 금요일에 발표된 데이터에 따르면 인플레이션은 XNUMX월에 높은 수준을 유지했습니다. 

몇몇 연준 관리들은 인플레이션 퇴치 과정을 고수해야 할 필요성에 대해 경고했습니다. 지난 주 인터뷰에서 Loretta Mester는 인플레이션이 냉각되고 있다는 충분한 증거가 있을 때까지 연준이 금리 인상을 계속해야 한다고 경고했습니다.

그리고 내가 쓴 별도의 인터뷰에서 여기에서 지금 확인해 보세요., Larry Summers는 연준이 2% 인플레이션 목표에 도달하지 못할 것이라고 점점 더 우려하고 있습니다. Summers의 발언은 그가 미국의 인플레이션을 예측한 최초의 경제학자 중 한 명이라는 점에서 주목할 만합니다. 

실적 성장 둔화

한편 분석가들은 미국의 실적 성장에 대해 경고하고 있습니다. FactSet에서 수집한 데이터에 따르면 수입은 떨어 뜨린 4.8분기에는 -3% 감소했습니다. 이는 2020년 3.3분기 이후 최악의 둔화입니다. 동시에 예상 수익 감소는 XNUMX%로 주식이 악화되고 있음을 의미합니다.

많은 유명한 회사들이 약한 재무 결과를 발표했습니다. 가장 주목할만한 것은 Goldman Sachs, Citigroup 및 Walmart였습니다. 앞으로 Dow Jones 지수는 Workday, Occidental 및 Zoom Video와 같은 회사의 향후 소비자 신뢰 데이터 및 주요 수익에 반응할 것입니다.

다우 존스 기술적 분석

TradingView의 DJIA 차트

일봉 차트를 보면 다우존스 지수가 34,000달러의 저항선을 중심으로 32,574중 고점 패턴을 형성하고 있음을 알 수 있습니다. 가격 행동 분석에서 이 패턴은 일반적으로 약세 신호입니다. 현재 $23.6로 이 패턴의 네크라인 근처에 있습니다. 또한 XNUMX% 피보나치 되돌림 수준 아래로 이동했습니다.

XNUMXD덴탈의 색인 50일 이동평균선과 200일 이동평균선도 교차하여 데드크로스 패턴을 형성할 위험이 있습니다. 따라서 특히 주요 지지선인 $32,574 아래로 내려갈 때 전망은 여전히 ​​약세입니다.