Elon Musk의 은행가는 딜레마가 있습니다. 그들이 Twitter 거래를 죽이는 데 도움이됩니까?

Elon Musk의 44억 달러 Twitter 인수에 자금을 지원하는 월스트리트 대출 기관은 곧 곤란한 위치에 놓일 수 있습니다. 세계에서 가장 부유한 사람이 거래를 중단하도록 도와 업계 최대 급여일 중 하나를 잃게 해야 할까요?

머스크는 이번 주 트위터 거래에 중요한 13억 달러의 부채 자금 조달이 소셜 미디어 회사가 플랫폼의 가짜 계정에 대한 그의 언급된 우려를 충족시키지 못하면 위험에 처할 수 있다고 제안했습니다. 머스크는 이렇게 말했다. 그에게 떠날 근거를 줄 수 있습니다 기술 가치가 급락한 이후 덜 매력적이 된 거래에서.

거래에 참여하는 은행들에게는 막대한 월급날이 기다리고 있습니다. Refinitiv 데이터에 따르면 Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of America, Barclays 및 Allen & Co는 수수료로 191.5억 2020만 달러를 벌어들일 것으로 예상되며, 이는 올해 최대 수수료 풀이자 XNUMX년 이후 세 번째로 큰 수수료 풀입니다.

그러나 그 금액의 대부분은 인수 마감에 달려 있습니다. 거래가 취소되면 Goldman은 15만 달러를 벌게 되며, 사향 규제 서류에 따라 매수를 완료합니다. JP모건은 53만 달러를 벌 수 있지만 머스크가 떠나면 5만 달러만 챙길 것입니다.

Goldman은 논평을 거부했지만 JP Morgan은 트위터 머스크는 논평 요청에 응답하지 않았다.

여기에는 Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho 및 Société Générale과 같은 은행 신디케이트가 13억 달러의 부채 자금 조달을 인수할 경우 벌게 될 수수료는 포함되지 않습니다. 은행들은 그들이 여전히 거래에 전념하고 있는지에 대한 언급을 거부했습니다.

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머스크의 트위터 거래는 월스트리트 은행에 실망스러운 XNUMX년 만에 밝은 점이었습니다. 은행가들은 연체 후 수수료가 인하될 것으로 예상했습니다. 2021년 기록적인 수확량 그러나 XNUMX월에 투자자들에게 거래 파이프라인이 매우 건전하다고 말하면서 평균 이상의 해에 대해 여전히 낙관적이었습니다.

그러나 회사 경영진이 잠재적인 경기 침체와 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인한 불확실성에 대해 초조해하면서 올해 글로벌 투자 은행 수수료는 약 46억 달러로 급감했습니다. Refinitiv 데이터에 따르면 이는 작년 같은 기간의 70.5억 달러에서 감소한 것이며 2016년 이후 이 시점에서 가장 낮은 수수료입니다.

Twitter 거래에 대한 은행의 수익은 이미 Musk에 의해 감소했습니다. 마진론을 사용하지 않기로 결정 자금 조달을 돕기 위해. 그는 처음에 Tesla 주식의 일부에 대해 은행으로부터 12.5억 달러의 대출 약정을 확보했으며 부활절 주말 동안 조건을 깨뜨렸습니다.

조건을 발표한 지 몇 주 후 머스크는 마진 대출을 완전히 폐기하기 전에 6.25억 XNUMX천만 달러로 반으로 줄였습니다.

머스크는 300개월 담보 오버나이트 파이낸싱 이자율 또는 20 중 더 높은 비율에 대해 XNUMX 베이시스 포인트의 XNUMX년 마진 대출에 대한 이자를 지불하는 데 동의했습니다. 은행가들은 대출 한도가 Tesla 주식 가치의 XNUMX%로 제한되어 있고 주식이 많이 거래되고 있다는 점을 감안할 때 조건을 유리하게 여겼습니다.

3%의 최소 이자율에서 Musk는 원래 375억 달러를 완전히 사용했다면 대출 기관에 매년 최소 12.5억 XNUMX만 달러를 지불했을 것입니다. 그는 축소된 마진 대출에 대해 적어도 절반 이상을 빚졌을 것입니다.

결국 대출을 받은 12개 대출 기관은 한 달 동안 대출을 약정하는 대가로 소액의 수수료를 챙겼다고 이 문제에 정통한 한 사람이 말했습니다.

트위터 거래에 대해 한 은행가는 "우리는 부활절을 그것에 보냈다"고 말했다. "그것이 은행가의 삶입니다."

뉴욕의 Sujeet Indap 및 Ortenca Aliaj의 추가 보고