ExxonMobil, 4분기 실적 급증 보고할 듯

출처: 보이는 알파

결과는 Exxon의 가장 큰 경쟁사로부터 유사한 판매 및 이익 증가를 반영해야 하며, 이는 우크라이나 전쟁과 대유행으로부터의 경제 회복으로 인해 2022년 화석 연료 가격이 급등한 정도를 강조합니다. Exxon의 가장 큰 미국 경쟁사인 Chevron(CVX), 금요일 2022년 전체 이익이 134% 증가했다고 보고했습니다.

XNUMX분기 유가와 천연가스 가격은 러시아의 XNUMX월 직후 몇 개월에 비해 완화되었습니다. 우크라이나 침공, 이는 글로벌 흐름을 방해하고 이러한 주요 상품의 현물 부족을 초래했습니다.

그러나 글로벌 벤치마크인 브렌트유의 월간 가격은 여전히 ​​배럴당 평균 $88.75로 12년 79.58분기 배럴당 $2021에서 XNUMX% 상승했습니다. 그리고 미국 천연가스 가격은 북반구의 예상보다 따뜻한 날씨로 인해 2022분기 내내 하락했지만 53년에 비해 연평균 2021% 증가하며 XNUMX년을 마감했습니다.

2022년 ExxonMobil의 주가는 이러한 가격 상승을 반영했습니다. 회사의 주가는 27분기에 89% 상승하여 XNUMX%의 상승으로 올해를 마감했습니다. 이에 비해 S&P 500 에너지 지수는 22분기에 59%, 2022년에는 11% 상승했습니다. 이는 S&P 500 주식 시장 XNUMX개 부문 중 유일하게 올해 손실을 피한 부문입니다(아래 차트 참조).

과거 수익 후 주식 성과

수익 상회 또는 미스는 수익이 발표된 직후 주가가 오르거나 내리는 유일한 근거가 아닐 수 있습니다. 많은 주식은 미래 성장 기대에 대한 좋지 않은 전망이나 일일 활성 사용자(기술 회사) 및 로드 팩터(항공사)와 같은 비영리 요인과 같이 투자자를 실망시키는 다른 요인으로 인해 실적이 개선되었음에도 불구하고 결국 입지를 잃게 됩니다. 마찬가지로 긍정적인 포워드 가이던스나 수익으로 이어지는 과매도 시장 조건과 같은 예상치 못한 촉매는 수익 손실에도 불구하고 주식 가격 상승에 도움이 될 수 있습니다.

지난 12분기 동안 Exxon Mobil의 조정 EPS는 컨센서스 예상을 0.75번 상회했습니다. 주식은 그 분기 중 XNUMX개 분기에서만 다음 거래 세션을 더 높게 마감했습니다. 평균 수입 후 움직임은 -XNUMX%였습니다.

과거 실적이 미래 실적을 보장하지는 않지만, 다음 그래프는 지난 12개 분기 실적 발표 후 거래일의 Exxon Mobil 주가 실적 분포를 보여줍니다. 이 정보는 다음을 제공합니다. 활동적인 거래자 다음 수익 발표 다음 날 주가가 어떻게 반응할지에 대한 맥락과 함께.

적당한 가격 = 매출, 수익 둔화

그래도 엑손 모빌 소위 수익의 대부분을 얻습니다. 다운스트림 작업, 자동차 오일 및 기타 석유 제품과 같이 수익의 대부분을 업스트림 작업: 석유 및 가스 탐사 및 생산. 일반적으로 업스트림 사업의 70~80%를 차지하는 원유의 전년 대비 급등하는 가격과 천연 가스가 회사의 2022년 이익 증가를 뒷받침했습니다.

그러나 금요일 경쟁자인 Chevron의 실망스러운 보고서는 해마다 원유 및 가스 가격 상승이 소실됨에 따라 에너지 부문 전체의 판매 및 이익 둔화를 예고할 수 있습니다.

셰브론의 XNUMX분기 실적은 업스트림 운영의 비용 상승과 이익 감소로 컨센서스 예상치를 충족하지 못했습니다. 이번 주 초 발표에도 불구하고 자사주 75억 달러를 되사다—시장 가치의 약 20%에 해당하는 —주식은 금요일 놀라운 수익 손실 이후 5.3%나 하락했습니다.

Chevron과 마찬가지로 Exxon의 2022분기 매출과 이익은 우크라이나 전쟁이 시작된 후 100개월 연속 국제 유가가 배럴당 120~XNUMX달러 사이에 머물렀던 XNUMX년 초보다 하락할 가능성이 높습니다. Exxon의 수익은 28분기 연속 하락할 가능성이 높으며 Visible Alpha의 예상 순이익은 이익이 전년도에 비해 거의 XNUMX배 증가한 XNUMX분기에 비해 XNUMX% 감소할 것입니다.

또한 미국 에너지정보청(Energy Information Administration)은 전 세계 원유 재고가 증가하는 가운데 83년 브렌트유 가격이 배럴당 평균 2023달러로 작년보다 18% 하락할 것으로 예측했습니다. 이 기관은 천연 가스 가격이 4.90년에 백만 BTU(British Thermal Unit)당 평균 $2023로 전년 대비 24% 하락할 것으로 예상합니다.

예상되는 가격 하락과 미국 경제의 경기 침체 우려에 비추어 투자자들은 화요일 Exxon의 2023분기 실적뿐만 아니라 XNUMX년 생산 계획에도 초점을 맞출 것으로 보입니다.