2023년 이후의 Family Office 직접 투자 통찰력

투자 환경의 변화가 심화됨에 따라 패밀리 오피스는 점점 더 많은 어려움에 직면해 있습니다. 인플레이션, 경기 침체, 지정학적 위험 및 세계 경제에 미치는 영향은 점점 더 늘어나는 위협 목록에 영향을 미치고 있습니다. 패밀리 오피스의 투자 방식 2023 년 이후

2022년 188월에는 32개국 XNUMX명이 Dentons 패밀리 오피스 직접 투자 설문조사. 연구 결과에 따르면 많은 패밀리 오피스가 투자자로서 최악의 상황에 대비하고 있지만 직접 투자 및 사모 시장에서 최고의 기회를 찾고 있는 것으로 나타났습니다. 사모펀드는 지난 몇 년 동안 패밀리 오피스 포트폴리오 내에서 증가하는 할당량을 얻었으며 여전히 주요 초점입니다.

Dentons의 패밀리 오피스 글로벌 책임자인 Edward Marshall은 "이 보고서는 2023년 투자 전략이 구체화됨에 따라 고객과 더 넓은 패밀리 오피스 커뮤니티에 실행 가능하고 차별화되고 가치 있는 통찰력을 제공합니다."라고 말했습니다. Marshall은 또한 데이터가 비교 가능성이 부족한 경우가 많다고 지적합니다. "가정 사무실은 이제 자체 규모 및 지역의 동료와 비교하여 직접 투자 관련 활동을 평가할 수 있는 데이터를 보유하고 있습니다."

주요 조사 결과 몇 가지 흥미로운 통찰력 발견

다음은 패밀리 오피스 직접 투자 전략과 관련된 사람들이 고려해야 할 설문 조사 데이터에서 추론한 XNUMX가지 주요 통찰력입니다.

1. 전략적 자산 배분에 대한 직접 투자 대 편향 및 전술적 자산 배분

SAA(Strategic Asset Allocation)는 종종 포트폴리오 아키텍처를 검토할 때 시작점입니다. 그러나 현재 환경은 제도적이면서도 역동적인 투자 접근 방식을 보장하기 위해 전략적 및 전술적 수준 모두에서 패밀리 오피스 자산 배분의 중요성이 커지고 있음을 강조합니다. 이를 통해 장기 투자 전략을 보호하고 자산을 더 높은 수익을 제공할 수 있는 단기 투자로 전환할 수 있습니다.

포트폴리오 내에서 사용되는 전략을 검토하는 패밀리 오피스의 경우 이 복잡한 혼합 내에서 두 가지 접근 방식을 고려할 가치가 있습니다. 그들은 가족의 투자 및 전반적인 목표에 따라 선택해야 합니다.

가족이 특정 지역이나 핵심 역량에 직접 투자하여 위험을 추가로 줄이고 수익을 최적화하는 기울어진 전략적 자산 배분. 전술적 자산 배분은 또한 위험을 최소화하거나 단기 시장 움직임으로 인한 이익을 위해 장기 배분을 조정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

2. 직접 통제 및 운영 위험

Dentons 설문 조사 데이터에 따르면 많은 응답자가 운영 위험 및 제어 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 이는 패밀리 오피스의 직접 투자 활동으로 확장됩니다.

직접 투자 전략과 관련하여 이러한 전략을 수립하고 실행하는 사람들은 패밀리 오피스의 재정 수익 목표, 위험 허용 범위 및 이러한 투자가 가족의 현재 포트폴리오에 어떻게 부합하는지 명확하게 이해해야 합니다. 이 범주 내에서 투자를 다양화하는 것도 위험을 낮추는 데 중요합니다.

패밀리 또는 패밀리 오피스의 핵심 활동과의 전략적 시너지로 기회를 식별하여 직접 투자 위험을 더욱 줄일 수 있습니다. 이를 통해 가족은 중요한 역량, 경험, 네트워크 등을 활용하여 어려운 시기에 직접 투자할 수 있습니다.

3. 핵심 초점 영역을 벗어날 때 고유한 투자 수단에 파트너가 될 수 있는 기회

Dentons 보고서에 따르면 패밀리 오피스는 직접 투자를 조사할 때 외부 파트너에 대한 깊은 전문 지식을 구합니다. 패밀리 오피스가 상당한 부문 전문 지식을 구축한 경우 이러한 전문 지식을 고유한 펀드 수단으로 묶을 수 있는 상당한 기회가 있습니다.

그런 다음 패밀리 오피스는 다른 사람들이 여기에 투자할 수 있도록 자체 자금을 열 수 있습니다. 이를 통해 패밀리 오피스는 보다 쉽게 ​​주요 초점 영역을 벗어나 포트폴리오를 더욱 다양화할 수 있습니다.

4. 직접 투자 소개에만 의존하는 것은 장기적으로 지속 가능하지 않습니다.

패밀리 오피스의 직접 투자 전략 성공의 핵심 요소는 적절한 단계에서 적절한 거래를 유치하는 것입니다. 이것이 중요한 성공 요인이기 때문에 가까운 네트워크의 추천을 넘어 보다 공식화된 거래 소싱 및 평가 기능으로 이동하여 거래 흐름 파이프라인의 지속 가능성 구축 및 보장.

직접 투자, 합자회사, 지분형 크라우드 펀딩, 신디케이션, 엔젤 그룹 및 네트워크 가입 등 여러 가지 방법을 통해 직계 패밀리 오피스 추천 네트워크를 넘어 패밀리 오피스의 관심사 및 전문 지식과 일치하는 투자 전망을 적극적으로 모색할 수 있습니다. 또한 가족의 관심과 영향력 범위 내에서 산업 협회에 가입하면 잘 조정된 직접 투자 기회로 연결되는 연결을 얻을 수 있습니다.

5. 성공적인 직접 투자에는 충분한 자원과 실사가 필요합니다.

펀드 수단을 통해서라도 직접 투자를 시작하려면 패밀리 오피스의 상당한 자원과 역량이 필요합니다. Denton의 연구에 따르면 적절한 실사를 수행하는 능력은 패밀리 오피스의 중요한 과제입니다.

실사(due diligence) 문제에 직면한 사람들에게는 이를 주도할 수 있는 다른 패밀리 오피스와 함께 공동 투자하는 것이 실질적인 해결책이 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 최고의 인재를 유치하고 유지하는 것은 여전히 ​​중요한 성공 요인입니다. 점점 경쟁이 치열해지는 환경에서 패밀리 오피스는 최고의 인재, 파트너 및 투자 기회를 유치하기 위해 그 어느 때보다 더 열심히 노력해야 합니다. 채용 추진과 관련하여 창의성, 투명성 및 연결성, 인센티브 옵션에 관한 유연성, 관심사 정렬이 모두 이와 관련하여 핵심입니다.

현재와 ​​같은 격동의 시대에 직접 투자는 패밀리 오피스에 가장 실행 가능한 기회, 성장 및 수익을 제공할 수도 있습니다. 패밀리오피스의 이해관계와 전문성을 바탕으로 전략적으로 설계되고 실행될 때 직접 투자는 패밀리오피스에 많은 이점을 제공합니다. 여기에는 수수료 비용 절감, 투자에 대한 통제 및 투명성 향상, 위험 노출을 사용자 정의하는 향상된 기능 및 차세대 참여가 포함됩니다.

Dentons 데이터에서 수집한 통찰력을 염두에 두고 필요한 리소스를 투자하고 충분한 실사를 수행하며 건전한 거버넌스를 구현하는 패밀리 오피스는 2023년 이후에도 강력한 위치에 있을 것입니다.