연준이 금리를 75베이시스 포인트로 인상합니다. 투자자들에게 모든 것이 절망적이지 않은 이유가 여기에 있습니다.

수요일에 널리 예상되는 움직임으로 연준은 이틀간의 정책 회의를 다음과 같이 마무리했습니다. 발표 75년 연속 XNUMX베이시스 포인트 금리 인상으로 차입 비용은 대공황 이후 최고 수준으로 치솟았다.

뉴스 이후 주식은 변동성이 큰 거래로 급락했고, 추가 금리 인상에 대한 기대감으로 채권 수익률은 계속해서 상승했습니다. 2년물 국채 수익률은 수요일 4년 이후 처음으로 2007%를 넘어섰고, 10년물 국채 수익률은 이번 주 초 3.6%를 돌파해 2011년 이후 최고치를 기록했다.

투자자에게 이 모든 것은 무엇을 의미합니까? 요컨대, 그들이 장기적인 전망에 대해 생각한다면별로 없습니다. 제임스 스택(James Stack) 사장은 "장기 배당률은 주식이 더 나은 밸류에이션으로 하락한다는 점에서 더 유리해지고 있지만, 단기 배당률은 고위험에 유리하다"고 말했다. InvesTech Research 및 Stack Financial Management.

투자자들이 중앙은행이 금리를 얼마나 인상할 것인지, 그리고 그것이 경제에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알아내려고 하는 가운데, 많은 사람들이 중앙은행 관리들이 금리 인상을 멈출 수 있다고 생각하는 시점인 "최종 금리"에 주목하고 있습니다. 중앙은행은 현재 연방기금금리가 올해 말까지 4.4%, 4.6년 말까지 2023%에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 이는 각각 이전 예측치인 3.4%와 3.8%에서 상향된 것입니다.

Vital Knowledge의 설립자인 Adam Crisafulli는 "긴축 과정의 이 시점에서 우리는 한도가 속도보다 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 시장은 연준이 얼마나 빨리 도달할 것인지가 아니라 어디로 가는지 알고 싶어합니다."라고 말했습니다. .

전문가들은 단기 변동성을 극복하고 장기적 기회에 계속 집중할 수 있는 투자자들에게 희소식이 있다고 말합니다. 게다가 중간 선거 다음 해는 역사적으로 시장에 가장 적합하며 S&P 500은 CFRA 데이터에 따라 평균 16% 상승했습니다.

코메리카 웰스 매니지먼트(Comerica Wealth Management)의 존 린치 최고투자책임자(CIO)는 "시장이 연말까지 계속 어려움을 겪을 수 있지만 중간 선거 이후 시장 성과가 개선되었음을 보여주기 때문에 투자자들이 목표 할당을 유지하도록 권장한다"고 말했다.

그는 주식이 XNUMX월 저점을 다시 테스트할 것으로 예상하지만, 특히 선거와 우크라이나 전쟁을 둘러싼 놀라운 헤드라인을 고려할 때 투자자들은 여전히 ​​장기 목표 할당을 준수하는 것의 중요성을 인식해야 한다고 주장합니다. "시장은 변동성이 있을 수 있지만 인내심 있는 투자자에게는 종종 회복력이 있음이 입증됩니다."라고 그는 덧붙입니다.

그러나 단기적으로 투자자들은 500월 중간 선거가 임박함에 따라 역사적으로 시장의 변동성이 큰 기간을 예상할 수 있습니다. CFRA 리서치에 따르면 대통령 주기의 두 번째 해는 S&P 4.9의 가장 낮은 평균 수익률이 1.8%에 불과하며 0.5분기와 70분기에는 각각 평균 ​​XNUMX%와 XNUMX% 하락했습니다. 시장 변동성은 일반적으로 XNUMX년 대통령 주기의 다른 모든 분기 평균보다 XNUMX% 더 높습니다.

투자자를 위한 스택의 조언: 인내심을 갖고 포지션을 유지하고 경기 침체 시 하방 위험이 적은 유틸리티와 같은 방어적인 섹터에 집중하십시오. "장기적으로 초점을 맞추고 낙관적인 태도를 유지하는 것이 중요합니다. 이 계곡에는 또 다른 측면이 있을 것이지만 경제와 주택 시장 모두에 대한 연준의 긴축 정책의 단기적 위험을 무시하는 것도 위험할 것입니다. "라고 스택은 말합니다. 그 동안 투자자들은 "방어를 유지하고 분말을 건조하게 유지"해야 미래 기회를 잡을 수 있습니다.