연준은 앞으로 더 큰 금리 인상을 암시하고 대차 대조표 축소 계획을 설명합니다

등선

수많은 연준 관리들이 인플레이션에 대한 경고를 울리는 가운데, 수요일 발표된 중앙은행의 최신 통화 정책 회의 회의록은 올해 더 큰 금리 인상을 암시하고 대차대조표를 월 95억 달러 삭감할 계획을 설명했습니다.

중요한 사실

지난달 2018년 이후 처음으로 금리를 인상한 연준 관계자들은 최근 추가 금리 인상과 대차대조표 축소에 대한 세부 계획을 발표했다. 분, 수요일에 출시되었습니다.

중앙은행 통화정책위원회는 올해 금리 인상 속도에 대해 논의했는데, 몇몇 위원들은 지난 0.5월 합의한 0.25%포인트 인상보다 XNUMX%포인트 인상을 더 선호한다고 밝혔습니다.

40년 만에 최고 수준의 인플레이션과 "상향 위험"으로 인해 일부 연준 관리들은 보다 공격적인 금리 인상과 통화 정책을 옹호하고 있으며 이는 곧 더 큰 금리 인상을 예고할 수 있습니다.

투자자들은 또한 중앙은행이 어떻게 수조 달러의 채권 보유를 줄일 것인지에 대한 단서를 면밀히 관찰해 왔습니다. 연준 관리들은 대차대조표를 월 최대 95억 달러까지 줄이는 데 “일반적으로 동의”했습니다. 이는 연준이 예상했던 합의보다 약간 높은 수치입니다. 월스트리트, 분 표시.

중앙은행은 현재 약 9조 달러의 대차대조표를 보유하고 있는데, 이는 코로나바이러스 대유행 기간 동안 경제와 시장을 지탱했던 연준의 월별 채권 매입 프로그램 이후 두 배 이상 증가한 규모입니다.

역사적인 수준의 부양책은 지난달에야 끝났지만 물가 상승이 둔화될 조짐을 보이지 않으면서 인플레이션 우려가 급등했습니다. 강화된 경고, 무서운 시장.

접선:

최근 연준 회의록이 발표된 직후 주식이 하락해 이번 주 손실이 추가되었습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.8% 하락해 거의 300포인트 가까이 하락했고, S&P 500 지수는 1.3%, 나스닥 종합지수는 2.4% 하락했습니다.

주요 배경

중앙은행은 여전히 ​​올해 XNUMX번의 추가 금리 인상과 내년에도 XNUMX번의 추가 금리 인상을 예상하고 있습니다. 인플레이션에 대처하는 것이 연준의 주요 관심사인 동시에 관리들은 또한 러시아의 우크라이나 침공이 원자재 시장에 큰 타격을 주면서 경제적 영향이 “매우 불확실하다”고 경고했습니다.

중요한 인용문

Vital Knowledge의 설립자인 Adam Crisafulli는 0.5월 연준의 다음 정책 회의에서 금리가 XNUMX% 포인트 오를 가능성이 “매우 높다”고 말했습니다. "회의록은 인플레이션에 대한 논평으로 가득 차 있었습니다. 이는 분명히 연준의 가장 큰 관심사이며 관리들은 가격을 통제하기를 열망하고 있습니다."

무엇을보아야하는지

Independent Advisor Alliance의 최고 투자 책임자인 Chris Zaccarelli는 “현재 [대차대조표 축소] 속도로 볼 때 모든 보유 자산을 완전히 청산하는 데 XNUMX년 이상(최대 XNUMX년까지)이 걸릴 수 있습니다.”라고 말합니다. “그가 일어나기 전에 경기 침체에 직면할 가능성이 매우 높습니다.”

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