페라리는 Tesla와 같은 EV 제조업체를 능가합니다.

올해는 어떤 자동차 제조업체 주식이 최고의 성과를 거두었는지에 관한 것이 아닙니다. 어떤 주식이 올해 최악의 판매 압력을 피할 수 있었는지에 관한 것입니다.

후 자동차 주식의 상당한 성장 2021년, 올해는 EV 스타트업 거품이 터지고, 차량 재고가 적고, 금리가 상승하면서 벅찬 해였습니다. 여기에 경기침체 우려까지 더해져 그리고 전반적인 "수요 파괴" 산업 판매용.

세계 최대의 자동차 회사 중 다수 올해 재정적으로 좋은 성과를 거두었고, 그러나 그것은 그들의 가장 수익성 있는 날이 그들 뒤에 있을지도 모른다는 외부 경제 우려를 상쇄하기에 충분하지 않았습니다.

모건스탠리 애널리스트 애덤 조나스는 투자자 노트에서 "우리는 수요 감소(높은 금리), 디플레이션(낮은 가격/믹스), 전기자동차 공급/수요 균형의 불리한 변화에 대한 어려운 FY23 전망에 대비하고 있다"고 말했다. 이번달 초.

자동차 제조업체와 애프터마켓 부품을 포함하는 FactSet Automotive Index는 화요일 종가를 기준으로 올해 현재까지 약 38% 하락했습니다. 모든 주요 자동차 제조업체와 EV 스타트업은 올해 두 자릿수 감소를 경험했으며 2021년에는 이익을 부분적으로 또는 완전히 상쇄했습니다.

한때 유망했던 많은 EV 스타트업이 가장 큰 손실을 입었습니다. 일부는 자본 문제에 부딪히거나 예상만큼 빠르게 생산을 확장할 수 없었기 때문입니다. Rivian, 맑은, 카누 과 니콜라 지금까지 76% 이상의 감소를 경험했습니다.

전통적인 자동차 제조업체는 EV 스타트업보다 주식 하락을 더 잘 조절할 수 있었습니다. 그러나 미국 최대의 자동차 회사 – 제너럴 모터스 과 포드 자동차 – 둘 다 40% 이상의 하락을 경험했으며, 올해를 마감하는 놀라운 랠리를 막았습니다. 기타 스텔란티스, 닛산, 도요타 과 폭스 바겐 25% 이상 감소했습니다.

감소 폭이 가장 작은 기업은 Ferrari, 현재까지 약 18% 하락하여 올해 최고의 실적을 올린 자동차 회사 주식이 되었습니다.

그 성과를 이끈 것은 무엇입니까? 우선, 이 유명한 고급 스포츠카 제조업체는 다른 자동차 제조업체와 다릅니다. 연말까지 약 13,000대의 보석 같은 스포츠카를 판매할 것으로 예상됩니다. 이는 General Motors와 같은 거대 기업이 하루에 판매하는 것보다 적은 수입니다. 그러나 FactSet 추정에 따르면 탐내는 자동차는 평균 판매 가격이 약 322,000달러에 판매됩니다.

그 가격에도 불구하고 페라리의 대기자 명단은 길다. 회사는 가격 결정력과 독점권을 유지하기 위해 연간 생산량을 제한합니다. 이는 Ferrari에게 매우 강력한 이윤을 제공하고 공장이 조만간 유휴 상태가 되지 않도록 보장하는 행복한 상황입니다.

대부분의 페라리 모델이 XNUMX월 초까지 매진되었다고 CEO Benedetto Vigna가 Ferrari's에서 말했습니다. XNUMX 분기 수입 전화, 그리고 그는 세계 경제가 어떻게 행동하든 상관없이 2023년에는 수요에 문제가 없을 것으로 예상합니다.

Vigna는 그러한 견해에 대한 타당한 이유가 있습니다. Ferrari는 대기자 명단을 길게 유지하기 위해 몇 가지 새로운 모델을 보유하고 있습니다. 여기에는 최초의 SUV와 같은 차량인 날렵한 V12 구동 XNUMX도어가 포함됩니다. 퓨로상그라고 불리는 미국에서 약 $400,000부터 시작하는 가격에도, 심지어 XNUMX도어 페라리의 경우에도 수요가 활발합니다. Ferarri는 아직 몇 달 동안 Purosangue 배송을 시작하지 않을 것이지만, 회사는 처음 XNUMX년 동안의 생산이 매진된 후 지난달 일시적으로 주문을 받지 않았습니다.

BofA Securities 애널리스트 John Murphy는 "자사 차량의 고유한 품질과 성능에 대한 회사의 초점은 흔들리지 않으며 탄력적인 재무 성과뿐만 아니라 상당한 무형의 브랜드 가치와 진정한 럭셔리 지위를 주도했습니다."라고 투자자들에게 말했습니다. 13월 285일 노트, 페라리에 대한 구매 등급과 XNUMX달러의 목표 가격을 반복합니다.

그럼 거기에 테슬라, 월스트리트의 기술과 같은 평가 덕분에 최근 몇 년 동안 투자자들에게 최고의 자동차 주식 중 하나로 입증되었습니다. EV 제조업체의 주가는 현재까지 68% 이상 급락했습니다.

많은 테슬라 주가 하락 CEO 이후 왔다 엘론 머스크 소셜 미디어 플랫폼 Twitter를 인수했습니다. 50월 27일 거래가 종료된 이후 주가는 XNUMX% 이상 하락했습니다.

Oppenheimer의 분석가인 Colin Rusch는 "트위터에서 증가하는 부정적인 정서가 장기적으로 지속되어 재무 성과를 제한하고 TSLA에 지속적인 오버행이 될 수 있다고 생각합니다." 메모에 이렇게 썼다 아웃퍼폼에서 실적을 내기 위해 월간 주가를 하향 조정합니다.

월스트리트 애널리스트들은 2023년이 자동차 주식의 또 다른 고르지 못한 해가 될 것으로 예상합니다. 다음은 레거시 자동차 제조업체와 최고의 신흥 EV 스타트업이 올해 수행한 성과입니다.

• 페라리(RACE): -18%
• 스텔란티스(STLA): -25%
• 토요타(TM): -26%
• 닛산(NSANY): -35%
• 제너럴 모터스(GM): -43%
• 폭스바겐(VWAGY): -46%
• 포드(F): -46%
• 피스커(FSR): -57%
• 테슬라(TSLA): -68%
• 니오(NIO): -68%
• 로드스타운(라이드): -69%
• 니콜라(NKLA): -75%
• 리비안(RIVN): -82%
• 루시드(LCID): -83%
• 카누(GOEV): -86%

– CNBC 마이클 블룸 이 보고서에 기고했습니다.