대중에게 직접 색인 생성을 위한 충실도

자산 관리자 Fidelity는 미국에서 주식당 1달러의 투자가 필요한 직접 인덱싱 도구를 출시할 계획이며, 이는 소액 투자자에게 개념을 개방하기 위한 의미 있는 조치입니다.

투자자가 개인 취향에 맞는 맞춤형 포트폴리오를 만들 수 있도록 하는 직접 인덱싱 개념은 뮤추얼 및 상장지수펀드와 같은 전통적인 공동 수단에 대한 장기적인 위협으로 널리 인식되고 있습니다.

한때 부유한 투자자들에게만 국한되었던 Fidelity의 움직임은 직접 인덱싱이 특히 미국에서 대중 시장으로 확대되고 있다는 가장 최근의 신호입니다.

Fidelity Solo FidFolios 플랫폼의 월 사용료는 $4.99입니다. 이를 통해 투자자는 처음부터 하나를 구축하거나 13개의 Fidelity 주제별 주식 모델 중 하나를 선택하여 맞춤형 지수를 생성할 수 있습니다. 그런 다음 투자자는 주식을 추가 또는 제거하거나 가중치를 조정하여 모델을 사용자 정의할 수 있습니다.

사용 가능한 주제 모델은 클라우드 컴퓨팅, 사이버 보안, 5G "미래 연결", 전기 자동차, 청정 에너지, 핀테크, 디지털 건강, 생명 공학 및 약물 발견, 필수품, 유틸리티, 부동산 투자 신탁, "품질" 소득 및 로봇 공학 및 인공 지능.

이 기사는 이전에 점화, FT 그룹이 소유한 타이틀.

Solo FidFolios 웹사이트에 따르면 모델에는 보통주, 미국 예탁 영수증 및 우선 증권이 포함되어 있습니다. ETF 및 뮤추얼 펀드와 같은 해외 주식, 옵션 및 기타 비지분 증권은 처음에는 사용할 수 없습니다.

Fidelity가 "앞으로 몇 주에 걸쳐" 출시할 계획인 새로운 플랫폼을 통해 사용자는 클릭 한 번으로 전체 주식 포트폴리오를 재조정, 구매 및 상환할 수 있다고 Fidelity는 발표했습니다.

보스턴에 기반을 둔 이 매니저는 직접 인덱싱 분야의 성장이 개인 투자자들에게 차세대 "게임 체인저"가 될 것이라고 말했습니다.

Fidelity는 "뮤추얼 펀드의 도입은 일반 투자자에게 게임 체인저였으며 부자만 접근할 수 있었던 금융 시장에 접근할 수 있게 해주었습니다."라고 말했습니다. “그런 다음 ETF가 등장하여 일중 거래의 분산과 잠재적인 세금 효율성을 도왔습니다. 무엇 향후 계획? 직접 인덱싱.”

다이렉트 인덱싱 공간은 최근 몇 년 동안 폭발적인 성장을 보였습니다. 많은 상점이 서비스를 제공하기 위해 기술을 보유한 회사를 인수하기를 열망했기 때문입니다.

지난 1.4월 UBS는 로보어드바이저인 Wealthfront를 XNUMX억 달러에 인수한다고 발표했습니다. Wealthfront의 세금 손실 추수 및 직접 인덱싱 기술이 인수의 핵심 동기였다고 당시 UBS의 CFO인 Kirt Gardner는 다음과 같이 말했습니다. 분석가들에게 말했다 2 월.

XNUMX월에 BNY Mellon의 Pershing은 직접 인덱싱 제공업체 Optimal Asset Management를 인수하고 "다중 연결되지 않은 기술 도구 및 데이터 세트"를 관리하는 것을 목표로 하는 새로운 Pershing X 단위로 도구를 접을 것이라고 발표했습니다.

다른 최근 거래에서 Franklin Templeton은 직접 인덱싱 플랫폼을 운영하는 6.4억 달러 퀀트 샵인 O'Shaughnessy Asset Management를 인수했습니다. Vanguard는 직접 인덱서 Just Invest를 인수했습니다. JP모건 체이스는 맞춤형 인덱싱 제공업체인 OpenInvest를 인수했습니다.

Cerulli Associates의 XNUMX월 보고서에 따르면 향후 XNUMX년 동안 직접 인덱싱은 뮤추얼 펀드 및 ETF보다 빠른 속도로 확장될 것입니다.

Cerulli에 따르면 자산은 같은 기간 동안 ETF의 예상 성장률 12.4%, 뮤추얼 펀드의 성장률 11.3%보다 빠른 3.3%의 연율로 증가할 것으로 예상됩니다.

지난 XNUMX월 AllianceBernstein의 CEO인 Seth Bernstein은 직접 인덱싱을 계속해서 성장할 "실제 기회"라고 말했습니다.

Fidelity의 새로운 서비스는 기존 중개 계정에 대한 "개선"으로 제공됩니다. 계좌 수수료나 거래 수수료가 없습니다.

5,000월에는 최소 $40의 투자가 필요하고 XNUMXbp의 관리 수수료를 부과하며 전문적으로 관리되는 포트폴리오를 활용하는 직접 인덱싱 플랫폼인 Fidelity Managed FidFolios를 출시했습니다.

Fidelity의 자산 관리 및 디지털 조언 책임자인 Ram Subramaniam은 Barron's와의 인터뷰에서 관리형 FidFolios는 "자산 수준이나 아직 고문과 함께 일할 의향이 없는 차세대 고객에게 문을 여는 것"을 목표로 했습니다.

Fidelity의 서비스는 대부분의 경쟁 제품보다 저렴하며 더 낮은 자산 임계값이 필요합니다. 예를 들어 Charles Schwab은 최근에 최소 $100,000 계정이 필요하고 수수료도 40bp인 Schwab Personalized Indexing을 출시했습니다. Schwab의 서비스에는 Vanguard Personalized Indexing 및 Goldman Sachs의 Tax-Advantaged Strategies의 최소 절반 미만이 필요하며 둘 다 최소 $250,000 투자가 필요합니다.

Fidelity는 기존의 직접 인덱싱 서비스가 33억 달러 이상의 자산을 보유하고 있다고 말했습니다. 그들은 "높은 투자 최소 금액"을 제공하는 별도로 관리되는 계정에 보관되어 있다고 말했습니다.

Solo FidFolios 사용자는 주식당 $1로 투자를 시작하고 각 포트폴리오에서 부분 주식을 포함하여 최대 50개의 증권을 선택할 수 있습니다.

Cerulli의 자문 관계 이사인 Scott Smith는 Fidelity의 움직임이 저비용 직접 인덱싱 분야의 주요 업체가 되기 위한 "자산 수집 놀이"가 될 가능성이 있다고 말했습니다. 그는 투자자의 목표에 부합하는 맞춤형 포트폴리오를 제공하는 것이 "산업이 나아가는 방향"이라고 덧붙였다.

최근 조사에 따르면 개인 투자자의 약 58%가 투자 가능한 모든 자산을 단일 기관으로 통합하는 데 관심이 있습니다. 세룰리 보고서.

Smith는 "FidFolios는 Fidelity를 일부 투자자의 통합 제공업체 목록에서 최상위로 끌어올리는 차별화 요소가 될 수 있습니다."라고 말했습니다.