불황에 버틸 수 있는 XNUMX가지 주식

갑자기 투자자들은 경기 침체에서 살아남을 수 있는 기업을 찾고 있습니다. 수익성이 높고 부채가 낮은 기업이 꽤 좋은 선택인 것 같습니다.

최근 대부분의 기업 최고경영자(CEO)는 월스트리트 저널 여론조사에 따르면 경기침체는 이미 시작되었거나 향후 12~18개월 내에 시작될 것이라고 합니다. 올해는 40%, 내년은 60% 정도라고 봅니다.

다음은 불경기를 양호한 상태로 극복할 수 있는 재무 및 운영 강점을 갖고 있다고 생각하는 17개 주식입니다. 각 회사는 지난 10년간 XNUMX% 이상의 자본수익률을 달성했으며, 부채는 자기자본의 XNUMX% 이하입니다.

모더 나 (MRNA)매사추세츠주 케임브리지에 본사를 둔 는 19년 초에 처음 승인된 코로나2021 백신을 개발하면서 대중의 의식에 돌입했습니다.

모던의 60년 매출은 2019천만 달러에 불과했습니다. 지난 300분기에는 22.6배 이상 증가한 XNUMX억 달러를 기록했습니다. 많은 거래자들은 코로나XNUMX 대유행이 결국 줄어들면서 Moderna의 수익도 줄어들 것이라고 생각합니다. 그렇기 때문에 주식은 수익의 XNUMX배에 해당하는 미미한 수준으로 거래됩니다.

나는 다른 방법으로 내기를 걸 것이다. 회사 경영진은 자사의 메신저-RNA 기술이 추가적인 질병에도 적용될 수 있을 것으로 보고 있다. 그들이 옳다면 장점은 엄청납니다.

소유한지 몇년 됐는데 테라 딘TER
, 반도체 테스트 장비를 만드는 회사입니다. 하지만 나는 또 다른 모습을보고 있습니다.

매사추세츠 주 노스 리딩에 본사를 둔 Teradyne은 지난 12년 동안 연평균 12%의 매출 성장을 기록했습니다. 지난 15년 중 52년 동안 흑자를 기록했습니다. 투자 자본 수익률은 지난해 34% 이상, 지난 분기에는 XNUMX%를 기록했습니다.

투자자들이 반도체 산업의 흉년을 걱정하는 것은 당연하다. 업계에서는 그런 일을 많이 보아왔습니다. 하지만 지금은 전 세계적으로 반도체가 부족하기 때문에 테라다인의 이익은 강세를 유지할 것으로 기대한다.

나는 추천했다 로지텍 인터내셔널 SA (로지) XNUMX년 전에는 정말 끔찍했어요. 그러나 스위스의 컴퓨터 주변기기(키보드, 마우스, 웹캠 등) 제조업체는 뛰어난 수익성 기록을 보유하고 있습니다.

LOGI의 투자 자본 수익률은 지난 17년 중 11년 동안 15%를 넘었습니다. 나는 10% 이상이면 뭐든 좋다고 생각한다. 지난 XNUMX년 동안 Logitech 주식을 소유했다면 돈을 거의 XNUMX배로 늘렸을 것입니다.

15년 전 제가 추천했을 당시에는 주가가 비싼 편이었습니다. 하지만 오늘은 최근 수익의 XNUMX배도 채 안 되는 수준입니다. 경기 침체로 인해 한동안 매출이 감소할 수 있습니다. 하지만 대차대조표에 부채가 없으면 로지텍이 잘 버틸 수 있을 것 같아요.

미국인들은 닭고기 소비를 꾸준히 늘려왔다. 인기는 1985년에 돼지고기를 추월했고, 1992년에는 쇠고기를 추월했다.

샌더슨 농장 SAFM
미시시피 주 로렐에 본사를 둔 는 미국에서 세 번째로 큰 닭고기 생산업체로 시장 점유율이 거의 10%에 달합니다. 작년에 이 회사는 Cargill과 Continental Grain의 합작 투자 회사에 주당 203달러에 인수되기로 합의했습니다.

해당 합병은 미 법무부가 조사하는 동안 보류됐다. 그 사이 주가는 208달러까지 올랐다. 샌더슨이 독립을 유지한다고 가정하면 좋은 투자라고 생각합니다. 부채는 자기자본의 1%에 불과하다. 주식은 수익의 XNUMX배에 불과합니다.

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테네시주 멤피스에 본사를 둔 Mueller는 1917년에 설립되었으며 최소 30년 연속 수익을 올려왔습니다(내 데이터베이스에 따르면). 여기에는 2008~2009년의 대불황이 포함됩니다.

기록

이것은 18입니다.^th 칼럼 나는 수익성이 높고 부채가 적은 주식에 대해 쓴 적이 있습니다. 17년 전 제가 선택한 종목은 지난 39년 동안 XNUMX% 하락하여 최악의 성적을 거두었습니다. 실적이 가장 저조한 기업은 다음과 같습니다. 터틀 비치, 59% 감소, Logitech International SA는 58% 감소했습니다. 또한 빨간색에는 스텀 루거, 22% 감소, Gentex지엔티엑스
, 17% 하락했습니다.

이에 비해 S&P 500 총 수익률 지수는 11.8% 하락했습니다.

장기적인 그림이 더 좋습니다. 이전 17개 컬럼 중 11개 컬럼이 이익을 보였고 10개 컬럼이 지수를 상회했습니다. 내가 선택한 종목의 평균 10.8년 수익률은 9.0%였고, 지수의 평균 수익률은 XNUMX%였습니다.

내 칼럼 결과는 가상의 것이며 내가 고객을 위해 얻은 결과와 혼동되어서는 안 된다는 점을 명심하십시오. 또한 과거 실적이 미래를 예측하지 않습니다.

공개: 저는 개인적으로 그리고 대부분의 고객을 위해 Logitech을 소유하고 있습니다. 저는 Sanderson Farms와 Turtle Beach를 개인적으로 소유하고 있으며 제가 운영하는 헤지펀드에 속해 있습니다.