Ford (F)의 승리는 계속 쌓여가고 있습니다.
새로운 전기 F-150에 대한 인상적인 주문. 포드 후손 빌 포드(Bill Ford)는 자신감을 보여주기 위해 주식을 사들였습니다. 이번 주 자동차 거대 기업의 시가총액은 100억 달러를 돌파했고, 크로스타운 경쟁사인 GM(GM)은 약 89억 달러로 중립을 유지했습니다. 이러한 눈에 띄는 헤드라인에도 불구하고 Morgan Stanley의 오랜 자동차 분석가인 Adam Jonas는 Ford 주가가 그들보다 앞서 있다고 생각합니다.
앞으로 어떻게 될까요? 베테랑 수치 분석가는 새 메모에서 포드 주가가 52% 급락해 12달러를 기록할 것으로 예상한다고 말했습니다. 시장에서 가장 인기 있는 주식 중 하나에 대한 그의 평가는? 저체중 또는 Sell과 동등한 수준입니다.
Jonas는 “Ford EV 이야기에 대한 주식 시장의 매력은 계속해서 우리를 놀라게 하고 있습니다.”라고 인정합니다.
Ford의 주식에 대한 월스트리트의 새로운 강세는 CEO Jim Farley와 Bill Ford 회장의 친환경 자동차 추진에 따른 회사의 지속적인 운영 개선을 반영합니다. Ford의 견고한 XNUMX분기 실적도 도움이 되었습니다.
포드의 51분기 조정 수익은 주당 27센트로 분석가 추정치 33.2센트를 크게 웃돌았습니다. 반도체 부족으로 인해 생산량이 줄어들었음에도 불구하고 순매출 800억 달러는 분석가 예상치를 약 XNUMX억 달러 상회했습니다.
포드는 올해 전체 조정 이익을 10.5억~11.5억 달러로 추산한다. 이전에 포드는 9억~10억 달러의 수익을 예상했습니다. 회사는 또한 2020년 전염병이 최고조에 달했을 때 삭감했던 배당금을 복원했습니다.
Jonas는 이러한 요소의 대부분이 현재 Ford의 주식에 반영되어 있으며 지난 155년 동안 주가가 XNUMX% 급등했다고 주장합니다. 반면에, Jonas의 계산에 따르면 포드 주식에는 시장이 잊어버릴 수 있는 수많은 하향 위험이 있습니다.
“우리의 우려는 주기적 평균 회귀에서 시작됩니다. 이는 포드만의 문제가 아니라 부문 전반에 걸친 문제입니다. 자동차 회사는 생산 회복과 재고 재입고를 누릴 것이지만 이는 가격 하락, 믹스 악화(채널 및 제품) 및 투입 비용 상승과 결합될 것이라고 믿습니다.”라고 Jonas는 말합니다. 25달러 수준에서 포드의 EV 성공에 대한 기대치는 달성 가능하지만 초과하기 어렵다고 믿습니다. 우리는 Tesla, Rivian, 레거시 OEM 및 기타 스타트업과 같은 EV 간의 경쟁 환경이 훨씬 더 치열해질 것으로 예상합니다.”
그러나 Jonas조차도 Ford의 주식이 단기적으로 강세 편향을 유지할 수 있다는 점을 인정합니다.
"주식이 지지 주기, 강력한 ICE 수익성(최고 가격 및 혼합), 다가오는 EV 출시에 대한 약속과 흥분의 조합을 즐길 수 있는 기회의 창은 올해 상반기까지 계속될 수 있습니다."라고 Jonas는 덧붙입니다. .
즉, 더 많은 승리를 배제하지 마십시오.
브라이언 소찌 대규모 편집자이며 Yahoo Finance의 앵커. Twitter에서 Sozzi 팔로우 @ 브라이언 소치 및에 링크드인.
에 Yahoo Finance를 팔로우하십시오. 트위터, 페이스북, 인스타그램, Flipboard, 링크드인, 유튜브및 reddit
출처: https://finance.yahoo.com/news/ford-just-hit-a-100-billion-market-cap-why-this-analyst-now-sees-stock-crashing-52-133011483.html