이익에서 지불에 이르기까지 JP 모건의 금 비밀이 법원에서 유출되었습니다.

(블룸버그) — JPorgan Chase & Co.의 전 귀금속 책임자에 대한 재판은 세계 금 시장을 지배하는 트레이딩 데스크에 대한 전례 없는 통찰력을 제공했습니다.

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JP모건에서 XNUMX년 넘게 귀금속 거래를 운영한 마이클 노왁은 금과 은 시장을 조작하기 위해 공모한 동료 그레그 스미스, 제프리 루포와 함께 시카고에서 재판을 받고 있다. 지금 초점은 금요일 늦게 심의를 시작한 배심원단에 있습니다. 그러나 절차는 이미 수익성과 시장 점유율에서 가장 큰 고객에 이르기까지 비즈니스의 내부 작동에 대한 새로운 빛을 비추었습니다.

연간 이익

법원은 귀금속으로 인한 은행의 연간 이익을 자세히 설명하는 내부 수치를 보여주었는데, 이러한 자세한 정보가 공개된 것은 처음이었습니다. JP모건의 수익 보고서는 귀금속 데스크 또는 더 광범위한 원자재 부문의 결과를 보여주지 않습니다. 대변인은 재판에서 공개된 내용에 대해 논평을 거부했다.

요약하자면, 이 사업은 JP모건의 일관된 수익 창출원이며 109년과 234년 사이에 연간 이익이 2008억 2018만 달러에서 30억 XNUMX만 달러 사이입니다. 그 중 가장 큰 부분은 금융 시장 거래에서 발생하지만 은행은 다음과 같이 물리적 비즈니스를 많이 합니다. 잘. 실제 귀금속 거래 및 운송으로 은행은 연간 평균 약 XNUMX천만 달러를 벌어들입니다.

그럼에도 불구하고 재판에서 공개된 이익은 더 최근에 가려졌습니다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 전염병이 전례 없는 차익 거래 기회를 창출하면서 2020년 JP모건은 귀금속으로 1억 달러를 벌었습니다.

시장 점유율

JP모건은 런던, 뉴욕, 싱가포르의 금고에 수백억 달러의 금을 보유하고 있습니다. JP모건과 영란은행을 포함한 몇몇 런던 금고에 보관된 금속을 사고 파는 방식으로 글로벌 금 가격이 결정되는 런던 시장의 XNUMX개 청산 회원 중 하나입니다.

이야기는 계속됩니다.

JP모건은 귀금속 시장을 장악하고 있는 소규모 '금괴 은행' 중 가장 큰 역할을 하고 있으며, 검찰이 제출한 내부 문서는 은행이 얼마나 지배적인 역할을 했는지 엿볼 수 있다.

예를 들어, 2010년에는 금 시장의 모든 거래 중 40%가 JP모건에 의해 청산되었습니다.

큰 보너스

책상 위에 있던 JP모건의 귀금속 최고 직원들은 상당한 보수를 받았고 일부 배심원들은 법원이 피고인들이 얼마를 벌었다는 말을 듣고 크게 헐떡였다.

은행의 헤지펀드 영업사원인 Ruffo는 10.5년부터 2008년까지 2016만 달러를 받았습니다. 최고의 금 거래자인 Smith는 9.9만 달러를 받았습니다. 그들의 상사인 Nowak은 같은 기간 동안 23.7만 달러를 최대한 활용했습니다.

그들의 급여는 은행을 위해 벌어들인 이윤과 연결되어 있었습니다. FBI 요원인 마크 트로이아노(Marc Troiano)는 내부 JP모건 데이터를 인용하며 2008년부터 2016년까지 Ruffo에게 할당된 총 이익이 70.3만 달러라고 법원에 말했습니다. 스미스는 같은 기간 동안 약 117억 186만 달러를 벌어들인 반면 노왁은 44년 2016만 달러를 포함해 은행에 XNUMX억 XNUMX만 달러를 벌어들였다.

주요 고객

Moore Capital, Tudor Investment Corp 및 George Soros의 이름을 딴 회사와 같은 헤지 펀드는 데스크의 가장 중요한 고객 중 일부였습니다. 전직 트레이더인 Christian Trunz에 따르면, 은행이 Bear Stearns를 인수한 후 Ruffo를 유지한 주된 이유는 이러한 고객에 대한 액세스가 있었기 때문입니다. JP모건의 최고 고객이 되는 것은 특혜를 받았습니다. 시험 기간 동안 보여진 Nowak과 관련된 메시지에 따르면 펀드의 직원들은 US Open 무료 티켓을 제공받을 수 있었습니다.

또 다른 중요한 고객은 금을 준비금으로 거래하고 금괴 시장에서 가장 큰 역할을 하는 중앙 은행이었습니다. 법원에 공개된 문서에 따르면 최소 2010개의 중앙 은행이 XNUMX년 JP모건이 운영하는 금고에 금속을 보관했습니다.

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