Gabe Plotkin의 헤지 펀드 Melvin Capital이 이번 주에 문을 닫았습니다.

헤지펀드인 멜빈캐피털(Melvin Capital)이 게이브 플롯킨 작년에 큰 손실을 입었고 결코 회복하지 못했습니다. 게임 스탑 2021년 쇼트 스퀴즈가 문을 ​​닫습니다.

Melvin Capital은 한때 세계 최고의 펀드 중 하나였습니다. 법의 허점을 이용하면서 GM과 메달리온에 수십억 달러를 걸었던 바로 그 펀드가 현재 문을 닫고 있습니다.

펀드는 격동의 7년을 보냈습니다. 회사는 해당 주식을 공매도로 7억 달러를 잃었고 또 다른 주식을 공매도하면서 XNUMX억 달러를 잃었습니다. GME에서 돈을 벌었지만 손실이 그 이익을 먹어치웠습니다.

GME에 좋은 내기를 걸었다고 주장하는 것에 상당한 돈을 잃은 후 Melvin은 모든 것을 올바르게 했습니다. 회사는 최고 수준의 감사 회사를 고용하여 장부를 조사하고 수치를 다시 확인한 결과 초기 평가가 정확했음을 발견했습니다.

런던에 기반을 둔 헤지펀드는 높은 수준의 레버리지와 기술에 의존하는 독점 전략을 사용했습니다. 전성기에는 3억 달러에 가까운 관리비를 관리했지만 300년 가장 중요한 위치가 무너지면서 막대한 손실을 입은 후 지난해 말 2015억 달러 미만으로 떨어졌습니다.

멜빈캐피털, 큰 손실로 문 닫는다

Melvin Capital은 몇 달 간의 사업 재평가 끝에 모든 것을 끝내기로 결정했습니다. 39.3년 2021%, 올해 23월까지 XNUMX%의 적자를 내는 등 큰 적자에 시달리고 있다.

Plotkin은 GME에서 수십억 달러를 잃은 후 회사를 폐쇄할 것이라고 말했습니다. WSB Holdings(WSB)도 파산했고 Melvin은 최근 6.5억 달러의 손실을 입었습니다. 이 수치는 당시 전체 기금의 XNUMX분의 XNUMX에 해당하는 금액이었습니다.

몇 달 전 Plotkin은 관리 자산을 3분의 5 이상 줄이고 관리 수수료를 낮추는 계획을 제안했습니다. 이것은 투자자들의 마음을 사로잡을 가능성이 없었습니다. 그러나 그것은 그가 올해 초에 한 일입니다. 투자자들에게 보낸 서한에서 플롯킨은 회사 자산을 15억~XNUMX억 달러 줄이고, 관리 수수료를 줄이며, 사업 지분 XNUMX%를 가져가고 싶다고 말했지만 나중에 거절당했습니다.

Melvin Capital의 움직임은 실적 부진과 규제 강화로 비난을 받았습니다. 이 펀드는 남은 자금을 일시 중단하기로 결정했습니다. 현재 모든 자산을 매각하거나 청산하려고 합니다. 회사는 예상보다 큰 손실에 직면하고 있습니다. 새로운 투자자를 유치하기를 희망했지만 기존 투자자와 고객으로부터 충분한 자본을 조달할 수 없었습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 모든 자산을 투자자에게 반환할 것이라고 말했습니다.

사실, 이 회사의 경영진은 지난 주까지만 해도 이 기금으로 인해 발생한 손실을 보상할 계획인 새로운 수수료 방식이 공정해 보이는지 고객에게 질문을 하고 있었습니다.

멜빈 캐피탈의 역사

이 펀드는 2018년 Tiger Infrastructure Partners의 전 공동 설립자이자 부분 소유주인 Gabe Plotkin이 시작했으며, 그는 파트너와의 분쟁으로 회사를 떠났습니다. 30년 초까지 연 평균 2021%의 수익률을 달성한 플롯킨은 헤지펀드 업계 최고의 펀드매니저로 널리 알려져 있다. 이 펀드의 성과는 논란의 여지가 있는 GameStop 주식의 공매도에 따른 일련의 막대한 손실 이후 최근 몇 년 동안 부진했습니다.

회사의 대안은 운영을 계속하는 것이지만 투자자에게는 매우 높은 비용이 소요되었습니다. 회사는 수년 동안 신뢰와 지원에 감사 드리며 현재 시장 상황에 비추어 올바른 결정을 내렸다고 확신합니다.” 폐쇄와 함께 Melvin Capital은 계속되는 규제 역풍을 중요한 이유로 인용하면서 공간에서 철수하는 데 다른 사람들과 합류했습니다.