핵심 조치
- 거래로 Newmont는 검증된 금 매장량에서 글로벌 리더인 Barrick과 막상막하의 경쟁을 펼칠 것입니다.
- 금 산업은 최근 몇 년 동안 통합의 물결을 겪었습니다.
- 투자자들은 Newcrest에 대해 더 높은 가격을 기대할 수 있습니다.
덴버에 본사를 둔 금광 회사 Newmont Corp.(NEM)는 올해 가장 큰 미국 합병을 기념하는 거래에서 경쟁사인 호주 최대 금 생산업체인 뉴크레스트 마이닝(Newcrest Mining)을 17억 달러에 전체 주식을 매입할 것을 제안했다고 말했습니다.
이 거래는 시가 기준으로 세계 최대의 금 채굴업체인 Newmont와 금 매장량의 세계 선두 업체인 토론토에 본사를 둔 글로벌 선두 업체인 Barrick Gold 사이의 공급 격차를 크게 좁힐 것입니다. 두 사람은 XNUMX년 전 Newmont가 Barrick의 인수 제안을 거부한 후 소규모 합작 회사를 설립했습니다.
금광 산업은 금융 자산이자 사치품으로 선호되는 금속의 새로운 공급원을 찾기 위해 고군분투하고 있으며 최근 몇 년 동안 통합의 물결을 겪었습니다. 대유행으로 인한 비용 상승이 이러한 추세를 뒷받침했습니다.
Newmont의 제안은 다음과 같습니다. 지난해 글로벌 수요 11년 만에 최고치, 지난 14개월 동안 금 가격이 XNUMX% 급등했습니다. 모건스탠리는 올해 금값이 트로이온스당 17달러로 2,200% 더 오를 수 있을 것으로 내다봤다.
| 세계에서 가장 가치 있는 금광 회사 | |
|---|---|
| 기업 정보 | 시장 가치 |
| 1. 뉴몬트 주식회사 | $ 37B |
| 2. 배릭 골드 | $ 33B |
| 3. 아그니코 이글 광산 주식회사 | $ 24B |
| 4. 휘튼 귀금속 공사 | $ 18B |
| 5. 골드필드 리미티드 | $ 10B |
출처: 야후! 재무, InsiderMonkey.com
완료된 거래가 아님
Newmont는 Newcrest의 0.38주당 자사주 70주를 제안했다고 밝혔습니다. Newmont는 새 법인의 30%를 소유하고 Newcrest는 나머지 XNUMX%를 유지합니다.
Newcrest의 이사회는 주당 0.363의 이전 Newmont 입찰을 거부했지만 Newcrest의 주식을 $18.80로 평가하여 금요일 종가에 22% 프리미엄을 나타내는 최신 입찰에 대해서는 결정을 내리지 않은 것으로 알려졌습니다.
Newcrest의 주가는 월요일 9.3% 상승한 $16.93를 기록했는데, 이는 투자자들이 더 높은 입찰가가 여전히 가능하다고 의심할 수 있음을 나타냅니다. 뉴몬트의 주가는 무려 5.6%나 하락했다.
Newcrest의 최대 주주는 두 회사의 예상 가격 사이에 필요한 "대칭성"이 존재하는지 의심했습니다. 또한 Morningstar의 애널리스트인 Jon Mills는 고객들에게 보낸 연구 노트에서 자산의 품질 때문에 다른 금 광부들이 Newcrest를 매력적으로 생각할 수 있다고 말했습니다.
Mills는 메모에서 "우리는 Newcrest가 현재 사용 중이라고 생각하지만 거래가 성사되려면 더 높은 가격이 필요할 것입니다."라고 썼습니다.
인수 입찰은 Newcrest가 새로운 최고 경영자를 물색하면서 나온 것입니다. 회사는 지난 XNUMX월에 지난 XNUMX년간 CEO였던 Sandeep Biswas가 회사를 떠날 것이라고 발표했습니다. 회사가 Biswas의 후임자를 결정하는 동안 최고 재무 책임자인 Sherry Duhe가 임시 CEO를 맡게 됩니다.
매장량 확보
급등하는 임금과 상승하는 에너지 가격으로 인건비와 생산 비용이 상승함에 따라 전염병이 완화된 이후 글로벌 금 광부들은 어려운 환경에 직면해 있습니다.
동시에 그들은 새로운 예금을 찾는 데 성공하지 못하고 있습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(Global Market Intelligence)에 따르면 1990년 이후 채굴자들이 발견한 세계 금 중에서 지난 6년 동안 발견한 금은 XNUMX%에 불과합니다.
그 어려움은 입증되었지만 아직 개발되지 않은 매장량을 늘리기 위한 거래를 찾고자 하는 대규모 금 광부들의 욕구를 충족시켰습니다. Newmont는 96만 개의 금 광물 매장량을 보유하고 있습니다. Newcrest를 인수하면 그 수치는 Barrick의 155억 160만 달러에 조금 못 미치는 약 XNUMX억 XNUMX만 달러로 증가할 것입니다.
Barrick은 2019년에 Newmont를 인수하려고 시도했습니다. Newmont는 캐나다에서 Barrick의 가장 큰 라이벌인 Goldcorp Inc.를 10억 달러에 인수한 직후였습니다. Newmont는 거래를 거부했지만 비용을 절감하기 위해 네바다에서 Barrick과 합작 투자를 설립했습니다.
작년 말, 캐나다의 Agnico Eagle과 Pan American Silver Corp.는 토론토에 본사를 둔 Yamana Gold를 4.8억 달러에 공동으로 인수한다고 발표했습니다.
완료되면 최신 제안은 에머슨 일렉트릭이 내쇼날 인스트루먼트를 7.6억 달러에 인수하기로 계획한 금액의 두 배 이상으로 올해 미국 최대의 합병 거래가 될 것입니다.
출처: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo