중단된 주식 – SEC와 증권 거래소가 거래를 일시 중지하는 이유는 무엇입니까?

주요 요점

• 거래 중단 및 정지는 증권 거래를 몇 분에서 일주일 이상 차단할 수 있습니다.
• 이러한 중단은 투자자를 보호하고 모든 트레이더가 공평한 경쟁의 장에서 운영되도록 하는 데 사용됩니다.
• 헤비 데이 트레이더를 제외한 대부분의 투자자는 주식 매수 또는 매도 능력에 대한 중단의 영향을 알아차리지 못할 것입니다.

투자자들은 빠르게 변화하고 유동성이 높은 주식 시장에 익숙합니다. 대부분의 주식의 경우 시장가 주문을 한 후 몇 초 이내에 주식을 사고 팔 수 있습니다. 그러나 항상 그런 것은 아닙니다.

경우에 따라 SEC 또는 거래소는 일부 주식에 대해 거래를 중단할 수 있습니다. 이는 투자자가 한 번에 몇 분, 며칠 또는 몇 주 동안 해당 주식을 거래하는 것을 방지합니다.

다음은 이러한 중지가 작동하는 방식과 거래에 미치는 영향입니다.

SEC는 무엇입니까?

미국 증권거래위원회(SEC)는 1929년 주식 시장 폭락 이후 창설된 독립적인 정부 기관으로 대공황.

이 기관은 공정하고 효율적인 시장을 유지하는 임무를 맡고 있으며 그렇게 하기 위해 공개 기업에 대한 규제 감독 권한을 사용합니다.

상장 기업은 연간 보고서 및 기타 재무 정보를 SEC에 제출합니다. 즉, 모든 투자자가 재무 데이터를 사용할 수 있습니다.

SEC는 또한 투자자를 보호하고 경제에 영향을 미칠 수 있는 주식 시장의 불안정성을 방지하기 위해 내부자 거래 및 사기와 같은 행위에 대한 규칙을 시행합니다.

주식 정지 란 무엇입니까?

주식 정지 또는 거래 정지는 증권 거래소가 일정 기간 동안 투자자의 주식 거래를 허용하지 않을 때 발생합니다.

예를 들어 XYZ 회사의 주식을 소유하고 있는 경우 일반적으로 시장이 열릴 때마다 해당 주식을 매물로 나열할 수 있습니다. 그러나 XYZ 주식에 대한 주식 정지가 있는 경우 해당 정지가 종료될 때까지 기다려야 주식을 시장에서 매도할 수 있습니다.

또는 특정 주식의 주식을 사고 싶은데 중단이 있는 경우 종료될 때까지 기다려야 구매할 수 있습니다.

주식 중단을 유발하는 요인은 무엇입니까?

재고 정지에 대한 다양한 트리거가 있습니다. 일반적으로 규제 중단과 비규제 중단으로 나눌 수 있습니다.

규제 정지는 정지가 발생해야 하는 시기를 결정하는 특정 규칙에 의해 트리거됩니다. 예를 들어, 공개 회사가 릴리스 자료 뉴스 주가에 영향을 미칠 수 있는 경우 거래소는 몇 분 동안 거래를 일시 중지합니다.

이 일시적 중단은 회사가 뉴스를 발표할 시간을 제공하고 투자자가 해당 뉴스가 회사 가치에 어떤 영향을 미칠지 평가할 수 있도록 합니다.

거래소는 또한 회사가 최소 시가 총액과 같은 상장 기준을 여전히 충족하는지 확실하지 않은 경우 거래를 일시 중지할 수 있습니다.

일반적으로 한 거래소가 증권에 대한 규제를 중단하면 다른 거래소도 이를 따릅니다.

보다 주관적인 다른 상황에서는 비규제 중단이 발생할 수 있습니다. 예를 들어 증권의 매수 및 매도 주문 수에 큰 불균형이 있는 경우 거래소는 일시적으로 거래를 중단할 수 있습니다.

중단 기간 동안 거래소는 주식 가격과 거래가 재개되는 시점에 대해 투자자들과 소통할 것입니다. 다른 거래소도 한 거래소가 비규제 중단을 시행하는 경우 거래를 일시 중지할 수 있지만 이는 규제 중단보다 덜 일반적입니다.

회로 차단기

금융 세계에서 차단기는 집의 전기 시스템에서와 매우 유사하게 작동합니다. 시장에서 무언가 잘못되거나 과부하가 걸리면 서킷 브레이커가 작동하여 상황을 종료하고 모든 사람에게 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 파악할 시간을 줍니다.

이는 개별 종목은 물론 전체 주가지수에도 적용되며 패닉 매도를 막기 위한 것이다.

예를 들어, S&P 500이 하루에 7% 또는 13% 이동하면 서킷 브레이커가 발동되어 15분 동안 거래가 중단됩니다. 20%의 움직임은 하루의 나머지 시간 동안 거래를 일시 중지합니다.

개별 증권의 한도는 회사의 규모와 가치에 따라 다를 수 있습니다.

거래 정지 vs 주식 정지

거래 정지와 주식 정지는 두 가지 유사한 개념이지만 상당히 다릅니다. 어떻게 다른지 아는 것이 중요합니다.

주식 정지가 반드시 회사의 문제를 나타내는 것은 아닙니다. 비즈니스가 곧 중요한 뉴스를 발표할 예정임을 나타낼 수 있습니다.

그러나 거래 정지는 SEC에 의해 부과됩니다. 이것은 미국의 모든 증권 거래소에서 주식 거래를 차단합니다.

거래 정지는 SEC가 회사에 대한 정보의 가용성, 공개 보고서 정보의 정확성 또는 잠재적인 시장 조작에 대해 심각한 우려가 있는 경우에만 사용됩니다.

즉, SEC는 투자자를 보호하고 잠재적인 사기를 조사할 시간을 주기 위해 거래 정지를 사용합니다. 일반적인 거래 정지는 XNUMX일 동안 지속됩니다.

주식 정지 및 거래 정지의 예

SEC는 과거 거래 중단 및 중단 내역을 모두 나열한 웹사이트를 운영하고 있습니다. 예를 들어, 올해 29월 570일에 Viabuilt Ventures, Inc.의 거래를 중단했습니다. 약 XNUMX주 전 보안의 마지막 거래 이후 Viabuilt의 주가를 XNUMX% 증가시킨 최근 구매 주문을 포함합니다.”

호주의 주식 정지 사례는 CEO와 회장을 포함한 Sundance Resources Limited의 임원 XNUMX명이 아프리카 상공을 비행하다 실종된 경우에 발생했습니다. 회사는 뉴스를 적절하게 전파할 수 있도록 주식 거래를 중단할 것을 요청했습니다.

서킷 브레이커로 인한 시장 정지의 최근 예는 COVID-19 유행성. 서킷 브레이커는 9년 12월 16일, 18일, 2020일, XNUMX일에 발동되었습니다.

투자자가 알아야 할 사항

투자자들에게 거래 중단 및 중단의 존재는 희소식입니다. 거래소나 SEC가 개입하여 주식 매매를 차단할 수 있다는 것이 무섭게 들릴 수 있지만 사실 이러한 도구는 악의적인 거래로부터 투자자와 시장을 보호하는 데 사용됩니다.

규제 거래 중단은 투자자들에게 더 빨리 정보를 받는 다른 투자자들과 거래하는 것보다 회사에 대한 새로운 정보를 받고 소화할 시간을 줍니다.

거래 정지는 투자자가 펌프 앤 덤프 방식으로 이익을 얻으려는 사기꾼이나 다른 방법으로 투자자를 속이는 함정에 빠지는 것을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

대부분의 사람들에게 거래 중단 및 중단은 종종 눈에 띄지 않습니다. 그들이 포트폴리오에 미치는 영향에 대해 걱정할 필요가 없을 가능성이 있습니다.

히프 라인

거래 중단 및 정지는 잠재적인 사기로부터 투자자를 보호하기 위해 증권 거래소 및 규제 기관에서 사용하는 도구입니다.

그들이 당신이 원할 때 정확하게 주식을 사거나 파는 것을 막을 수 있는 기회가 있지만, 일반적으로 눈에 띄지 않으며 투자자를 보호하는 데 효과적입니다. 이러한 행동 및 시장의 다른 요인에 대한 위험을 제한하는 한 가지 방법은 보유한 투자 유형을 다양화하는 것입니다.

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