안전을 위해 채권보다 더 나은 수익률을 얻는 3가지 방법

채권의 목적은 포트폴리오의 주식 균형을 맞추는 것입니다. 그렇기 때문에 주식이 하향세를 보일 때 급락하는 경향이 있어 안정감을 전혀 제공하지 못하는 배당주를 포함하지 않습니다.

이와 대조적으로 저축채권과 대부분의 다년 보장 연금은 파급력이 거의 없이 경기 침체를 극복할 것입니다. 인터벌 펀드는 경기가 위축되면 타격을 입지만 여전히 주식보다 변동성이 적은 경향이 있습니다. 

채권 대신에 생각해 볼 수 있는 고수익 투자 세 가지는 다음과 같습니다.

재무부 시리즈 I 저축 채권. 진정으로 위험을 회피하는 사람들을 위해 이러한 채권은 정부가 보증하고 안전합니다. 현재 7.12%를 지불하고 있습니다. 왜냐하면 금리는 인플레이션과 연관되어 있기 때문입니다. 이율은 XNUMX월과 XNUMX월에 XNUMX개월마다 조정되며 아마도 지속되지는 않겠지만 현재로서는 여전히 훌륭한 투자입니다.  

실제로 I채권의 가장 큰 문제는 정부가 연간 10,000달러로 제한한다는 것입니다. 다음에서 전자적으로 구매하실 수 있습니다. 재무부 직접.

I 채권에는 제한이 따릅니다. 구매 후 XNUMX년 동안은 돈에 손댈 수 없습니다. 처음 XNUMX년 동안 돈을 도청한 대가로 XNUMX개월치 이자를 벌금으로 내야 합니다. 그 이후에는 페널티가 없습니다. 

현재 이자율은 XNUMX년이 지나기 전에 돈을 받아야 하는 경우에도 저렴한 가격으로 제공됩니다. 

American College of Financial Services의 자산 관리 교수인 Michael Finke는 “XNUMX개월 동안 이자를 잃더라도 다른 투자보다 더 나은 성과를 거두고 있는 것입니다.”라고 말합니다.

I 채권에서 받는 이자는 연방세가 적용되지만 주 및 지방세가 적용되지 않으므로 뉴욕시나 캘리포니아와 같이 세금이 높은 지역에서는 두 배의 매력을 갖습니다.

다년 보장 연금.이는 보험사가 판매한다는 점을 제외하면 은행 예금 증서와 동일합니다. 금요일 오전 현재, A등급 보험사로부터 최대 5%의 수익률을 내는 3.15년 MYGA를 받을 수 있습니다. 대조적으로, 5년 만기 국채 수익률은 2.532%이며 대부분의 은행 CD는 그보다 훨씬 높은 수익률을 냅니다. 유사한 3년 MYGA 수익률은 최대 2.65%이지만 최근 몇 주 동안 3년 만기 국채 수익률이 2.501%까지 치솟으면서 저렴한 가격으로 변했습니다. 

MYGA는 은행 CD처럼 미국 정부의 지원을 받지 않습니다. 그러나 그들은 주 보험 보증 기금의 지원을 받습니다. 귀하에게 MYGA를 판매한 보험사가 파산하더라도(이는 드문 일입니다), 귀하는 이자가 줄어들더라도 원금을 돌려받을 수 있습니다. Buckingham Strategic Wealth의 최고 연구 책임자인 Larry Swedroe는 “주 보증 ​​한도 내에 있는 한 기본적으로 신용 위험은 없습니다.”라고 말합니다. 

주마다 한도가 다르며 전국 생명 및 건강 보험 보증 협회'에서 확인할 수 있습니다. 웹 사이트.

자신이 살고 있는 주 한도보다 더 많이 투자하고 싶다면 둘 이상의 운송업체에서 MYGA를 구입하여 한도 내에서 유지할 수 있다고 스스로를 "연금 맨 스탠"이라고 부르는 보험 대리인 Stan Haithcock은 말합니다. 그의 웹사이트 전국 MYGA 견적과 이를 제공하는 보험사의 신용 등급을 제공합니다. 국가 보증에도 불구하고 슬픔을 피하기 위해 재정적으로 강력한 보험사로부터 MYGA를 구입하고 싶습니다. 

장기 MYGA를 구매하면 더 높은 이자율을 얻을 수 있습니다. 그러나 많은 금융 전문가들은 이에 반대한다고 조언합니다. 금리가 계속 오르면 더 낮은 금리에 묶이게 됩니다. 

MYGA에는 잠재적인 세금 혜택이 있습니다. 돈을 인출할 때까지 그들이 지불하는 이자에 대해 세금을 낼 필요가 없습니다. 즉, 세금 없이 이자를 롤오버할 수 있습니다. 당신이 여전히 일하고 있고 높은 세금 계층에 속해 있는 63세에 MYGA를 구입한다고 가정해 보십시오. 은퇴할 때까지 기다렸다가 낮은 수준에서 돈을 인출할 수 있습니다. 

국채와 달리 MYGA는 유동성이 없습니다. Haithcock은 돈이 만기되기 전에 모든 돈을 원할 경우 종종 8% 또는 9%의 상당한 항복 벌금이 있다고 말합니다. “일부 항복 수수료는 약탈적입니다.”라고 그는 말합니다. 

간격 자금. 더 위험한 자산을 소유하려는 사람들은 신용 상품에 투자하는 간격 펀드를 고려하십시오. 많은 사람들이 7~10%의 수익률을 내고 있습니다. 이는 주식보다 변동성이 적고 주식과 유사한 수익률입니다.

비유동 자산에 투자하고 분기별로만 자금을 이용할 수 있기 때문에 간격 펀드라고 합니다. 그럼에도 불구하고 일반적으로 자금은 매 분기마다 주식의 5% 이상을 재구매해야 합니다. 이는 다수의 투자자가 동시에 돈을 원할 경우 일부만 돌려받고 나머지는 기다려야 한다는 의미입니다. 

다양한 간격의 펀드가 신용 시장의 다양한 영역을 목표로 삼고 있습니다. 6.2억 달러 규모의 Cliffwater Corporate Lending Fund(티커: CCLFX)는 연말 수익률이 7.3%였습니다. 중견기업에 대한 민간 대출에 투자합니다. 펀드는 투자 자문가 및 기타 기관을 통해서만 판매됩니다. 

고작 2년 반이에요. Cliffwater 전무 이사 Brian Rhone은 팬데믹 초기에 2.15년 2020월에 2007% 하락했다고 말했습니다. 09-6.5년 경기 침체 기간에는 존재하지 않았지만 Cliffwater는 유사한 대출 지수를 구축했으며 2008년에는 13.2% 손실을 입었고 2009년에는 500% 상승했을 것으로 계산했습니다. 이는 상당한 수준의 변동성이지만 그보다는 훨씬 적습니다. 주식. S&P 37 주가지수는 2008년에 마이너스 26.5%의 수익률을 기록했고, 2009년에는 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다. 

다른 인터벌 펀드는 고위험 전략을 추구하고 있으며 채권과 같은 포트폴리오 안정성을 제공하지 않습니다. 2.9억 달러 규모의 PIMCO 유연한 신용 소득 펀드(PFLEX)는 주택 대출과 신흥 시장 부채를 포함한 모든 종류의 부채를 매입할 수 있습니다. 위험 측면에서 Pimco의 수석 부사장인 Christian Clayton은 “채권과 주식 사이에 적합하다고 말하고 싶습니다.”라고 말합니다. 

이 펀드는 6.3년 출시 이후 평균 2017%의 수익률을 기록했습니다. 그러나 여기에는 전염병으로 인해 경제가 위축되면서 20년 2020월에 약 XNUMX%의 하락이 포함되었습니다. 

그러나 인터벌 펀드 구조로 인해 투자자들은 펀드가 손실의 거의 절반을 회복한 2020년 XNUMX월까지 자금에 접근할 수 없었습니다. Clayton은 “XNUMX월에 펀드는 투자자들이 상환할 수 없었기 때문에 공격을 계속하고 하락한 가격에 자산을 구매할 수 있었습니다.”라고 말했습니다.

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