에너지 주식이 5년 동안 74% 상승했음에도 불구하고 매수로 보이는 XNUMX가지 이유

이번 여름에 초점이 정보 기술, 임의 소비재 및 기타 "성장" 지향 부문의 반등으로 잠시 옮겨갔지만, 이제 에너지는 다시 더 높은 경로(차트 참조)로 되돌아가는 것으로 보입니다.

Buchbinder는 목요일 이메일 논평에서 에너지 주식이 "일부에게는 논란의 여지가 있는 투자"임에도 불구하고 이러한 역학 관계가 계속되어야 한다고 말했습니다. 그는 또한 JP Morgan Chase & Co.의 주식 리서치 부서와 월스트리트의 다른 사람들이 에너지의 잠재적인 상승세를 주장하면서 낙관적인 목소리를 내고 있는 것은 아닙니다.

LPL이 에너지 주식을 "매수"라고 생각하는 XNUMX가지 이유가 있습니다.

전망 개선

섹터 펀더멘털은 설득력 있는 이야기를 전합니다. 중국 경제는 올해 COVID-19 잠금에서 재개되고 가뭄으로 수력 발전 생산이 차질을 빚고 있습니다.

또한 이란산 원유가 국제 시장에서 다시 자유롭게 흐르도록 하는 잠재적 협정의 긍정적인 신호 사우디 아라비아의 감산으로 상쇄될 수 있음. 상인이 이란 거래의 가능성을 가늠함에 따라 XNUMX월 인도분 서부 텍사스산 원유
CL.1,
-0.10 %
 뉴욕상업거래소에서 목요일 2.37달러(2.5%) 하락한 배럴당 92.52달러에 거래됐다.

테크니컬한것도 좋아보임

LPL의 Buchbinder는 에너지 주식에 좋은 징조가 될 수 있는 몇 가지 기술적 요인을 지적했습니다. 첫째, 이 부문은 10월의 사상 최고치보다 90% 낮은 수준에서 거래되어 장기 상승세를 유지하고 있습니다. 500월 20일 현재 S&P 23 에너지 섹터 주식의 XNUMX% 이상이 XNUMX일 최고가에서 거래되는 등 폭도 강세를 보였다.

마지막으로, 에너지 부문이 올해 상반기에 했던 것과 같은 정도로 나머지 S&P 500을 능가하는 성과를 낸다면 이는 상대 성과의 20% 포인트로 해석될 것이라고 그는 말했습니다.

강력한 실적 모멘텀

에너지는 500분기 실적 시즌의 확실한 승자였습니다. Buchbinder에 따르면 에너지는 가장 많은 수익 성장을 일으켰을 뿐만 아니라 올해도 S&P 2023 수익에서 선두를 달리고 있습니다. 이 부문은 또한 XNUMX년 수익 기대치에 대한 가장 상향된 수익 수정을 보았습니다.

견실한 실적은 자사주 매입과 배당금을 점점 더 뒷받침하고 있습니다.

밸류에이션은 비관론을 반영한다

확실히 에너지 주식이 더 낮은 밸류에이션에서 거래되는 경향이 있는 한 가지 이유는 아무도 유가와 천연가스 가격이 어디로 향하고 있는지 확신할 수 없기 때문입니다.

그러나 가격이 다음 몇 분기 동안 안정적이거나 더 높을 것이라고 가정하면 에너지 주식의 가치 평가는 매우 매력적이라고 ​​Buchbinder는 말했습니다.

이 부문은 9개월 선행 수익을 기준으로 12 미만의 주가수익비율(PER)에서 거래되고 있습니다. 이는 보다 광범위한 S&P 17.5의 500와 비교됩니다.

Buchbinder는 S&P 10 수준의 두 배 이상인 500%를 상회하는 이 부문의 강력한 현금 흐름 수익률을 고려할 때 이는 말이 되지 않는다고 말했습니다.

워렌 버펫

워렌 버핏이 운영하는 대기업 버크셔 해서웨이는 일주일 전 연방 에너지 규제 위원회(Federal Energy Regulatory Commission)로부터 Occidental Petroleum Corp의 지분을 늘리는 허가를 받았습니다.
옥시,
-1.25 %
최대 50%. 공격적인 매수 행진 끝에 이 회사는 이미 20% 이상을 소유하고 있습니다.

"우리는 OXY를 사라고 말하는 것이 아니라, 버핏이 에너지 부문을 그렇게 좋아한다면 우리는 주목해야 합니다."

S&P 500 에너지 부문에는 Exxon 및 Chevron을 비롯한 20개 이상의 회사와 Devon Energy Corp와 같은 탐사 회사가 포함됩니다.
DVN,
-1.29 %
그리고 할리버튼
할,
-2.42 %,
수압 파쇄 또는 "파쇄"에 종사하는 회사에 장비를 판매하는 데 중점을 둡니다.

투자자는 개별 주식을 구매하거나 Energy Select Sector SPDR Fund와 같은 섹터 추적 상장지수펀드를 구매하여 해당 섹터에 대한 익스포저를 얻을 수 있습니다.
XLE,
-1.17 %.

에너지 부문은 S&P 500보다 뒤처져 있습니다.
SPX,
-3.37 %
목요일에 광범위한 지수의 0.8% 상승에 비해 1.4% 상승했습니다.

WTI 가격은 지난 36개월 동안 12% 상승했습니다. 천연 가스
NGU22,
0.26%
러시아의 우크라이나 침공으로 유럽연합이 에너지 위기에 빠지게 된 것을 포함하여 지난 9.375개월 동안 약 140% 상승한 12월 인도가 목요일 백만 영국 열 단위당 XNUMX달러로 증가했습니다.

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