때때로 주식은 절대 달러와 높은 배당 수익률 측면에서 큰 지불금을 가질 수 있습니다. 그러나 이 조합은 아무리 매력적이더라도 더 많은 주의가 필요합니다.
기관 투자가인 Conning의 주식 전략/포트폴리오 관리 이사인 Don Townswick은 큰 배당금 지급은 환영하며 건전한 현금 창출의 신호일 수 있지만 반드시 좋은 투자의 신호는 아니라고 말합니다. "당신은 후드 아래를 봐야합니다."라고 그는 말합니다. "저희는 낮은 수율을 유지하는 대신 회사에 더 합리적인 수율을 유지하는 이유가 무엇인지 살펴봅니다."
달러 기준으로 큰 배당금과 매력적인 수익률을 가진 회사를 찾기 위해, 배런의 가장 최근의 Janus Henderson Quarterly Dividend Index로 시작하여 XNUMX년에 XNUMX번 글로벌 배당 활동을 분석하고 분기마다 최고의 글로벌 배당금 지급자 목록을 포함합니다.
| 회사 / 시세 | 최근 가격 | 배당 수익률 | 가장 최근 분기별 배당금 지급액(bil) | YTD 반환 |
|---|
| 마이크로소프트/MSFT | $273.24 | 0.9% | $4.6 | -18.4 % |
| 엑손모빌 / XOM | 97.59 | 3.6 | 3.8 | 62.9 |
| 애플 / AAPL | 149.64 | 0.6 | 3.6 | -15.5 |
| JP모건 체이스 / JPM | 131.27 | 3.0 | 3.4 | -16.0 |
| 존슨앤존슨 / JNJ | 181.09 | 2.5 | 2.8 | 7.2 |
| 셰브론 / CVX | 178.28 | 3.2 | 2.7 | 54.8 |
| 버라이즌 커뮤니케이션즈 / VZ | 51.40 | 5.0 | 2.7 | 1.3 |
| 펩시코 / PEP | 171.77 | 2.8 | 1.5 | -0.5 |
27월 XNUMX일 현재 데이터
출처: Janus Henderson; 팩트셋; 회사 보고서
배런의 분기별로 배당금이 크게 달라질 수 있는 미국 기업에 집중하고 외국 기업을 피했습니다. 일부 기업은 XNUMX년에 XNUMX~XNUMX회 배당금을 분배하기 때문입니다. 미국 기업은 대부분 분기별 지출을 선택합니다.
또 다른 변경 사항: 제거했습니다.
AT & T
(티커 : T), 최근 배당금을 더 낮게 재설정한 미디어 자산을
워너 브라더스 디스커버리
(WBD). 예상 지불금이 더 낮았기 때문에 AT&T의 XNUMX분기 배당금을 포함하는 것은 우리에게 이치에 맞지 않았습니다.
그러나 첨부된 표에 있는 XNUMX개 회사 중 XNUMX개 회사가 배런의 종합하면 큰 분배(가장 최근 분기에 최소 1.5억 달러의 배당금 지급)와 2% 이상의 매력적인 수익률(S&P 500 평균 수익률 약 1.5%보다 높음)을 결합합니다.
엑손 모빌
(XOM)은 최근 목록에서 두 번째로 높은 3.6%를 기록했습니다. 에너지 회사는 가장 최근 분기에 약 3.8억 달러의 현금 배당금을 지급했으며, 이는 두 번째로 높은 금액이기도 합니다. 또 다른 에너지 거인,
갈매기 표 수장
(CVX), 수율 3.2%. 2.7분기 배당금으로 XNUMX억 달러 이상을 지급했으며 이는 에너지 부문의 현금 흐름 회복에 대한 증거입니다.
헬스케어 대기업
존슨 앤 존슨
2.5%의 수익률을 보이는 (JNJ)는 2.8분기에 배당금에 약 XNUMX억 달러를 지출했으며 그렇게 측정했을 때 이 XNUMX개 회사 중 중간에 들었습니다.
다른 곳에서는 금융 거물
JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase)
(JPM)은 현금 흐름표를 기준으로 3분기에 약 3.4억 달러를 배당금으로 지출한 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.
PepsiCo
의
(PEP) 수익률은 2.8%였으며 분기에 약 1.5억 달러의 배당금을 지급했는데 이는 이들 기업 중 가장 낮은 금액입니다. 여전히 배당금에 할당된 현금 흐름이 많고 수익률이 매력적입니다.
버라이존 커뮤니케이션
(VZ)는 가장 최근 분기에 배당금에 2.7억 달러 미만을 지출했는데, 이는 목록의 최하위지만 여전히 큰 배당금입니다. 그것의 수익률은 최근 5%로 우리 목록에서 최고였습니다.
그러나 절대 달러로 큰 배당금 분배가 반드시 높은 수익률로 이어지는 것은 아닙니다.
고려
Microsoft
(MSFT)와
Apple
(AAPL)은 최근에 각각 0.9%와 0.6%를 기록했습니다. 그러나 이들 기업은 배당금에 지출한 실제 달러로 4.6위(3.6억 달러)와 XNUMX위(XNUMX억 달러)를 기록했는데 이는 강력한 현금 흐름 엔진을 입증하는 것입니다.
이 칼럼은 최근에 주장 Apple은 쉽게 배당금으로 훨씬 더 많은 금액을 지불하고 수익률을 1% 미만에서 높일 수 있고 배당금 비율(소득에서 배당금으로 지급되는 비율)을 높일 수 있습니다.
그러나 Apple은 배당금보다 자사주 매입을 큰 폭으로 우선시했습니다. 회사는 최근 분기 배당금을 주당 4.6센트에서 23센트로 22% 인상한다고 선언했습니다.
뉴욕 화이트 플레인스에 있는 Matrix Asset Advisors의 사장 겸 최고 투자 책임자인 David Katz는 큰 절대 배당금 지급이 "매우 흥미롭지만" 회사의 "주식 선택 동인"이 아니라고 말했습니다. "배당 주식의 기회를 식별하기 위해 우리는 수익률, 배당 안정성 및 성장과 기본 주식의 가치 평가에 중점을 두는 것을 선호합니다."
한편, 올해 주식 시장은 우리 목록에 있는 많은 기업들에게 호의적이지 않았습니다. 주식이 견실한 수익률을 자랑하고 회사가 큰 배당금 수표를 작성하고 있다고 해서 반드시 우수한 투자 성과를 나타내는 것은 아닙니다.
배당금을 포함한 총 수익률 측면에서 Exxon Mobil과 Chevron은 올해 63월 55일 기준으로 이 27개 기업 중 견고한 기업으로 S&P 12 지수의 약 -500%에 비해 각각 XNUMX%와 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다. 두 회사 모두 유가 급등의 수혜를 입었습니다.
Johnson & Johnson은 7년에 2022%의 수익률을 기록했으며 Verizon Communications의 1% 결과를 앞질렀습니다.
올해 가장 뒤쳐진 두 곳은 마이크로소프트와 애플이었다.
마이크로소프트의 올해 수익률은 마이너스 18%로 애플의 마이너스 16%와 비슷하다. 1월 500일 현재 S&P 20의 기술주는 연초 대비 약 -11%의 수익률을 기록했으며 이는 지수의 1개 섹터 중 가장 실적이 좋지 않은 섹터 중 하나입니다. 금리 인상으로 인해 고성장 기술주가 상대적으로 덜 매력적이기 때문입니다. 더욱이, 올해 기술주 사이의 모든 대학살에도 불구하고 해당 섹터는 약 XNUMX%의 수익률을 보였습니다.
결론: 총 달러로 된 큰 배당금 지급은 재무 건전성의 표시이지만 주식 구매에 있어서는 출발점일 뿐입니다.
에 쓰기 Lawrence C. Strauss 님 [이메일 보호]
