다음은 7가지 구명조끼입니다.

경기 침체 유력 어떤 시점에서, 우리는 오늘 경기 침체에 관심을 집중할 것입니다.저항하는 주식 배당금.

"연착륙" 또는 심지어 "착륙 불능"(경제가 계속 윙윙거리는 악몽 같은 인플레이션 시나리오)에 대한 모든 이야기와 함께 우리 역발상론자들은 한 걸음 뒤로 물러날 것입니다. 그리고 수익률 곡선을 존중하십시오.

정상적인 경제에서는 만기가 긴 채권이 만기가 짧은 채권보다 더 많은 비용을 지불합니다. 결국, 더 많은 시간, 더 많은 일이 잘못될 수 있습니다. 그렇기 때문에 여러분과 저는 현명하게 경기 침체에 대비하고 있습니다. 에 관계없이 최신 금융 내러티브가 무엇인지.

10년 만기 재무부 채권은 여러 달 동안 사촌인 2년 만기 국채보다 적게 지불했습니다. 이것이 우리 소득 투자자들이 주의해야 할 충분한 이유입니다!

우리의 경기 침체 해킹? 저변동성 주식 배당금.

"Low vol"은 무서운 시기에 업계 유행어입니다. 그럴만 한 이유가 있습니다. 작동합니다. 2022-23 곰을 예로 들어 보겠습니다. 낮은 거래량 바스켓은 더 넓은 주식 시장보다 훨씬 "덜 나빴습니다".

변동성이 낮은 주식은 어떻게 찾습니까? 음, 우리는 낮은 "베타"를 찾습니다. 이는 일부 벤치마크와 비교하여 투자가 얼마나 많이(또는 얼마나 적게!) 움직이는지를 나타냅니다. 따라서 자연스럽게 주식의 경우 베타는 일반적으로 S&P 500에 대한 주식의 움직임을 측정합니다.

예를 들어 주식의 베타가 0.75라고 가정해 보겠습니다. 즉, 대체로 S&P 500이 하루에 1% 하락하더라도 주가는 0.75%만 하락할 것입니다. 매일 완벽하게 작동하는 경우는 거의 없지만 시간이 지남에 따라 베타가 낮은 주식은 일반적으로 훨씬 더 차분한 주식 움직임을 보입니다.

4.4%에서 6.3%의 수익률을 내고 움직이는 XNUMX명의 안전한 지불자에 대해 이야기합시다. 적게 더 넓은 시장보다

유틸리티

전기, 천연 가스, 수도 등 생활 필수품이기 때문에 계속 흥얼거릴 수 있는 유틸리티 주식보다 "낮은 변동성"과 "경기 침체 저항성"이 있다고 말하는 것은 거의 없습니다.

세 명의 유틸리티 플레이어가 현재 많은 상자를 확인합니다.

• OGE 에너지(OGE, 4.5% 수율) 익숙한 이름이어야 합니다. 일반 독자. OGE는 최근 미드스트림 사업을 에너지 전달 LP (ET) 순수 전력 회사가 되기 위해; OG&E(Oklahoma Gas & Electric) 자회사는 현재 오클라호마와 아칸소 전역에서 약 900,000명의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 간단히 말해 비용은 낮추고 배당금은 높이는 잘 관리되는 회사입니다. 0.63년(0.67) 및 XNUMX년(XNUMX) 베타를 통해 주식이 더 넓은 시장보다 약 XNUMX분의 XNUMX 정도 변동성이 적다는 것을 시사하는 순조로운 운영자이기도 합니다. 슬프게도 마지막으로 OGE를 커버했을 때, 주식은 엄청나게 비싸다.
• 피나클 웨스트 캐피털 (PNW, 4.7% yield) 처럼 들릴 수 있습니다 사업 개발 회사(BDC), 하지만 실제로는 Arizona Public Service 및 Bright Canyon Energy 자회사를 통해 거의 1.3만 명의 Arizona 고객에게 서비스를 제공하는 전기 유틸리티입니다. 높은 수익률 외에도 0.70년(단기) 베타가 0.43이고 XNUMX년(장기) 베타가 XNUMX에 불과합니다. 후자는 지난 XNUMX년 동안 PNW가 더 넓은 시장의 절반도 안되는 변동성! 나쁘지 않다. 하지만 여전히 몇 년 전부터 규제 조치; 유틸리티는 실제로 주당 21센트를 게시했습니다. 오프 가장 최근 분기에.
• 노스웨스턴 코퍼레이션 (NWE, 4.4% 수율) 청정 에너지가 많다는 유틸리티 공간의 성장 추세를 반영합니다. NWE는 사우스다코타에 제공하는 에너지의 44%가 풍력 프로젝트에서 나오고 몬타나에서 생성되는 에너지의 59%가 무탄소 공급원에서 나온다고 말합니다. (그것은 또한 Nebraska의 일부에 힘을 실어줍니다.) 다시 말하지만, 각각 0.45와 0.46의 4년 및 1년 베타가 주어지면 더 안정적인 주식을 요구할 수 없습니다. 그러나 가격 대비 수익 비율이 XNUMX(XNUMX보다 높으면 고가로 간주됨)로 완벽하게 가격이 책정되었습니다. 분명히 투자자들은 이미 안전을 추구하는 주식에 몰려들었습니다.

소비재

전기, 가스, 물처럼 필요한 모든 것이 음식, 세면도구, 그리고 담배입니다.

좋아, 당신은 반드시 담배가 필수품이라고 생각하지 않을 수도 있지만, 담배를 판매하는 회사는 확실히 행동 필수 소비재처럼. 그리고 그것은 좋은 것입니다.

필립 모리스 인터내셔널 (PM, 5.2% 수율) 세계적으로 말보로를 판매하는 가장 큰 담배 회사 중 하나이며 의회, 체스터필드 및 기타 수많은 담배 브랜드도 판매합니다.

그러나 PM을 흥미롭게 만드는 것은 2025년까지 대부분 금연을 목표로 한다는 것입니다. Philip Morris는 Iqos, Lil, Veeba, Shiro와 같은 수단을 충족하기 위해 무연 제품 포트폴리오를 크게 확장했습니다. 그리고 최근에는 스누스 니코틴 파우치, 모이스트 스너프 및 관련 제품을 만드는 스웨디시 매치를 인수했다.

그리고 지속적으로 상승하는 담배 제품 가격에도 불구하고 PM 제품은 경기 침체와 변동성에 영향을 받지 않습니다. 회사의 0.76년 베타 0.71과 500년 베타 5은 필립 모리스에 대한 투자가 S&P XNUMX보다 훨씬 더 잔잔한 바다를 포함하고 있음을 보여줍니다.

다시 말하지만, 이 보호를 위해 높은 가격에 구매하고 있습니다.

가격 측면에서 덜 걱정되는 것은 Universal Corp. (UVV, 6.2% 수율), 정말 독특한 담배 놀이입니다. 그것은 담배를 생산하는 것이 아니라 담배에 들어가는 담배를 공급하기 때문입니다. 특히 30개 대륙에 있는 XNUMX개 회사의 생산자를 위한 공급업체입니다. 그리고 그 사업은 FruitSmart, Shank's Extracts 및 Silva International을 포함하는 별도의 성분 운영을 통해 더욱 다각화됩니다.

소비자 필수품의 아름답고 지루한 비하인드 스토리 플레이입니다. 그리고 그것은 그렇게 행동합니다. 0.70의 0.42년 베타는 상당히 낮고 XNUMX의 XNUMX년 베타는 완전히 졸립니다.

재무

금융주는 궁극의 순환 부문입니다. 지원 경기 침체기에 소유하고 싶은 주식.

그러나 아무 은행이나 골라 경기 침체기에 잘 되기를 바랄 수는 없습니다.

일리노이에 본사를 둔 보험사 RLI 코퍼레이션 (RLI, 6.3% 수율)은 사업체 보험, 개인 보험, 보증 채권 등을 제공하는 전문 보험사입니다. 고성장 재산 보험 부문이 최근 관심을 끌고 있습니다. 이는 RLI가 높은 배당금과 낮은 변동성(0.55년 베타 0.42, XNUMX년 베타 XNUMX)을 얻을 수 있는 곳이 아니라 진정한 장기 성장 잠재력을 가지고 있다는 신호입니다. . 그러나 수익률이 크게 뒷받침된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 특별 배당금. RLI는 지난 8.04개월 동안 $12의 배당금을 지급했지만 그 중 $7.00는 특별 지급금이었습니다. 한편으로, 이러한 특별 배당금은 수년 동안 계속 발생했으며 RLI는 이익이 허용될 때 더 많이 지불할 수 있습니다. 반면에, 당신은 해마다 수익률이 6% 이상이라는 것을 믿을 수 없습니다.

노스웨스트 방크쉐어스(NWBI, 5.6% 수익률) 보다 전통적인 지불자이며 5.6% 수익률의 142센트는 정기적인 배당금에서 나옵니다. NWBI는 오하이오, 펜실베이니아, 인디애나 및 뉴욕에서 0.50개의 풀 서비스 커뮤니티 센터를 운영하는 지역 금융 Northwest Bank의 지주 회사입니다. NWBI가 대부분의 금융 상품에 비해 더 강력한 불황 플레이를 하는 이유는 0.59(XNUMX년) 및 XNUMX(XNUMX년)의 극히 낮은 베타는 말할 것도 없고 비교적 낮은 위험 대출 프로필입니다.

Brett Owens는 대조적 인 전망. 더 큰 소득 아이디어를 얻으려면 무료로 최신 특별 보고서를 받으십시오. 조기 퇴직 포트폴리오: 엄청난 배당금—매월—영원히.

공개 : 없음