약세장에서 주식을 사는 방법은 다음과 같습니다.

주식 시장에서 돈을 버는 방법은 싸게 사서 비싸게 파는 것이라는 것은 누구나 알고 있습니다. 복잡한 논리는 아니지만 대부분의 투자자가 겪는 가장 큰 손실은 약세장에서 '저점 매수'할 때입니다. 주가가 더 떨어지면 좌절과 고통이 너무 커져서 항복하고 큰 손실을 가둔다.

"저가 매수" 방식에는 두 가지 문제가 있습니다.

첫째, 우리는 현재 최저점이 전에, 낮은. 약세장에서 지지는 의미가 없으며 '좋은' 주식이 결국 바닥에 도달하기 전에 얼마나 떨어질 수 있는지는 충격적일 수 있습니다.

두 번째 문제는 우리의 감정입니다. 진입점이 좋지 않고 손실이 누적되기 시작하면 계획이 취소됩니다. 마이크 타이슨(Mike Tyson)이 말했듯이 “누구나 계획은 있다. 시장이 우리에게 고통을 줄 때 우리의 감정이 작용하고 우리는 잘못된 결정을 내리는 경향이 있습니다.

그렇다면 약세장에서 타이밍이 좋지 않고 비생산적인 감정의 문제를 어떻게 처리해야 할까요?

"Probing Buys"의 이점

한 가지 해결책은 "구매 조사"입니다. 구매 조사는 Jesse Livermore가 개발한 전략입니다. Jesse Livermore는 역사상 가장 위대한 트레이더 중 한 명으로 여겨지지만 30세 이전에 세 번이나 파산했습니다. 그는 월스트리트에서 "Boy Plunger"로 알려졌습니다. 그들이 일했을 때 그는 많은 돈을 벌었습니다. 그들이 작동하지 않았을 때 그는 1929년의 충돌로 전멸했습니다. 리버모어는 오늘날 약 100억 달러에 해당하는 약 1.5억 달러를 벌었습니다. 그는 주로 자신의 규칙을 따르지 않았기 때문에 한 번 이상 모든 것을 잃었습니다.

리버모어에게 특히 실망스러운 것은 그의 타이밍이 조금만 달랐더라면 그의 주요 손실 거래 중 상당수가 매우 잘 작동했을 것이라는 점이었습니다. 그는 자신의 위치를 ​​너무 크고 빠르게 구축했고 그들이 즉시 작동하지 않을 때 그들과 함께 있을 수 없었습니다. 이것은 현재 약세장에서 대부분의 투자자들이 직면하는 것과 동일한 문제입니다. 거래는 결국 수년에 걸쳐 잘 작동할 수 있지만 감정은 고통이 너무 클 때 상황을 피하도록 유도합니다.

Livermore는 "프로빙"이라는 방법을 개발하여 이 타이밍 문제를 해결했습니다. 즉시 뛰어들기보다는 그는 가격 움직임에 대한 감각을 얻는 데 도움이 될 작은 매수를 함으로써 시장을 조사할 것입니다. 그가 본 것이 마음에 든다면 그는 위치에 추가하고 그것이 자신에게 유리하게 움직일 때 그것을 피라미드화하기 시작할 것입니다. 이것은 내가 가장 좋아하는 George Soros의 거래 인용문과 밀접한 관련이 있습니다. 잘못된."

리버모어는 자신의 접근 방식을 적을 염탐하고 정보를 수집하기 위해 순찰대를 보내는 군 장교에 비유했습니다. 이 조사를 통해 얻은 지식을 통해 적시에 공격적으로 공격할 수 있습니다.

프로빙 방법에는 몇 가지 이점이 있습니다. 첫째, 작게 시작하고 위험을 제한할 때 감정을 통제하는 데 도움이 됩니다. 실제로 주식을 소유하고 나면 주식에 대한 견해가 종종 매우 빠르게 변한다는 것을 알게 될 것입니다. 언뜻 보기에 너무 기술적으로 확장된 것처럼 보이는 차트는 피하는 경우가 많습니다. 그러나 내가 작은 초기 구매를 한 다음 행동을 지켜본 후에는 가격 행동을 더 면밀히 따르고 주식의 성격을 이해함에 따라 그것에 대한 나의 태도가 바뀔 것입니다. 놓친 거래로 치부하기보다는 차트가 발전하면서 압박할 기회를 찾는데 집중하고 있다.

탐색 접근 방식의 두 번째 이점은 점진적으로 거래할 때 훨씬 더 높은 수준의 공격성을 허용한다는 것입니다. 리스크를 보다 면밀히 관리할 수 있기 때문에 상황을 모니터링하면서 더 큰 포지션을 취하는 것이 가능합니다.

Livermore는 프로빙 바이를 위한 두 가지 핵심 조건을 가지고 있었습니다. 첫째, 그는 주식이 자신이 좋아하는 방식으로 발전할 경우 궁극적으로 보유할 규모를 결정했습니다. 그는 사전에 계획이 있었고 무작위로 주식을 추가하지 않았습니다. 그의 초기 프로빙 구매는 일반적으로 그가 계획한 전체 크기의 약 20%입니다. 아이디어는 계획을 갖고 가격 행동이 발전함에 따라 감정이 발동함에 따라 계획을 수정하려는 유혹을 받지 않는 것입니다.

이 첫 번째 규칙은 긍정적으로 작용하는 경우에만 거래에 추가한다는 두 번째 규칙과 밀접한 관련이 있습니다. 결국 시장이 이 주식의 긍정적인 펀더멘털을 높이 평가하기를 바라기 때문에 비용 기준을 낮추려고 하지 않습니다. 당신이 하는 일은 가격 행동이 시장이 상황의 장점을 발견하고 있음을 증명함에 따라 당신의 입장에 추가하는 것입니다. 그것이 타이밍을 개선하는 데 도움이 되는 것입니다. 주식이 언제 움직일지 추측하려고 하지 않습니다. 그것이 움직이고 해야 할 일을 할 때 당신은 그것을 받아들입니다.

모든 주식의 움직임은 대부분 무작위이며 큰 의미가 없습니다. 상황을 지켜보고 전반적인 시장 상황과 관련하여 고려할 때 이를 활용할 수 있습니다. 변동성은 적이 아니라 친구여야 합니다.

프로빙 접근 방식에 추가하는 한 가지 변형은 더 짧은 기간으로 포지션의 일부를 거래하는 것입니다. 점진적으로 형성된 하나의 큰 거래로 취급하기보다는 기간이 다른 여러 거래로 간주하겠습니다. 이는 프로빙 접근 방식과 동일한 이점이 많지만 위치를 구축할 때 빠른 전환이 있을 때 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다.

프로빙 접근 방식의 XNUMX단계

1. 초기 위치를 잡습니다. 여기서 핵심은 그것을 작게 유지하고 주식이 발전함에 따라 추가할 여지를 남겨두는 것입니다. "트래킹" 포지션 또는 Jesse Livermore가 "프로빙" 포지션이라고 부르는 포지션은 가격 움직임을 더 주의 깊게 관찰하고 움직임에 대한 느낌을 개발하는 데 도움이 됩니다. 재고를 확보하면 더 많은 연구를 수행하고 잠재적인 부정적 및 긍정적 촉매를 발견할 동기가 부여됩니다.

2. 두 번째 항목을 찾습니다. 주식이 즉시 실망하면 버리고 계속 진행하십시오. 아마 나중에 다시 방문하게 될 것입니다. 그것이 잘 작동하고 시장 상황이 좋다면 더 추가하십시오. 일상적인 변동성을 활용하십시오. 차트가 건강하게 유지되는 한 더 낮거나 더 높게 사는 것은 중요하지 않습니다.

3. 인내심을 가지세요. 이제 주식에 발판을 마련했으므로 어떻게 작동하는지 보고 싶습니다. 그 낮은 보류가 있습니까? 그렇지 않다면 아마도 부분 판매를 할 것입니다. 저점이 오래 유지될수록 추가 증분 구매를 하려는 경향이 커집니다.

4. 규율을 지키십시오. 가격 움직임이 약해지고 지지선이 나타나면 일부를 삭감하고 다시 시도하십시오. 거기에 앉아서 거래가 잘되기를 바라지 마십시오. 가격 행동이 악화되면 빨리 자르십시오.

최악의 약세장에서 대부분의 프로빙 거래는 처음에는 작동하지 않지만 접근 방식은 위험을 제한하고 상황이 작동하기 시작할 때까지 계속해서 시도할 수 있는 위치에 있습니다. 약세 시장은 큰 기회를 창출하며 올바른 전략으로 접근하면 두려워하지 않을 것입니다.