경제의 현재 상태와 그것이 주식 시장에 의미하는 바는 다음과 같습니다.

주요 테이크 아웃

• 6.5월 전체 인플레이션은 연간 기준으로 7.1월의 XNUMX%에서 XNUMX%로 떨어졌습니다. 이 정보는 정확히 축하할 가치가 없지만 금리 인상이 경제를 둔화시키고 있음을 보여주기 때문에 상황이 올바른 방향으로 가고 있다는 신호입니다.
• 투자자들은 CPI 데이터를 살펴봅니다. 왜냐하면 인플레이션이 떨어지면 연준이 차입 비용을 더 비싸게 만든 공격적인 금리 인상으로 둔화될 것이라는 희망이 있기 때문입니다.
• 지난 달 인플레이션 수치가 하락하고 경제가 일자리를 추가함에 따라 많은 분석가들이 0.25%의 금리 인상을 예상하는 다음 FOMC 회의에서 연준이 XNUMX월에 어떻게 반응할지 기다려야 합니다.

가장 최근의 소비자 물가 지수(CPI) 데이터는 지난 목요일에 나왔고 즉시 주식 시장에 영향을 미쳤습니다. 0.1월 CPI 보고서에 따르면 헤드라인 인플레이션은 6.5% 하락했으며 연간 인플레이션율은 XNUMX%였습니다. 일지라도 인플레이션율 연준이 이 모든 데이터에 어떻게 반응하는지 지켜봐야 하므로 축하 행사는 아직 시기상조입니다. 추가 금리 인상이 임박할 수 있습니다.

우리는 최근 CPI 인플레이션 데이터가 현재 경제 상태에 대해 무엇을 나타내는지, 그리고 이것이 앞으로 나아가는 주식 시장에 무엇을 의미하는지 살펴보겠습니다. Q.ai를 활용하여 도움을 받으세요.

현재 경제 상황은 어떻습니까?

가장 최근 CPI 인플레이션 데이터 인플레이션이 6.5월의 7.1%에 비해 연간 기준으로 0.1월의 6.5%였기 때문에 금리 인상이 마침내 경제를 둔화시키고 있음을 나타냅니다. 헤드라인 인플레이션율은 0.3월보다 XNUMX% 하락했지만 전체 물가는 여전히 연간 기준으로 XNUMX% 상승했습니다. 식품, 에너지 등 변동성이 큰 항목을 제외한 근원 CPI는 XNUMX% 상승해 애널리스트들이 예상한 수준이었다.

포스트 팬데믹 붐 이후 가격이 마침내 하락하기 시작했습니다. 세계가 개방되기 시작했을 때 경제의 공급을 따라갈 수 없는 전례 없는 수요 증가가 있었습니다. 정상으로 돌아가려는 억제된 소비자 수요, 공급망 문제, 긴박한 고용 시장으로 인해 모든 것의 가격이 상승했습니다. 소비자들은 인플레이션이 구매력을 떨어뜨리고 있음을 알아채기 시작했지만 2022년 초까지 상황이 얼마나 심각한지는 분명하지 않았습니다.

처음에 중앙 은행은 독특한 상황으로 인해 인플레이션이 일시적이라고 결론지었습니다. 그런 다음 결국 인플레이션이 치솟고 금리 인상이 수요와 공급의 균형을 합리적인 수준으로 회복하기 시작해야 한다는 것이 분명해졌습니다. 분석가들은 경제가 공격적인 금리 인상에 어떻게 반응하고 있는지 알아보기 위해 노동 시장과 CPI 데이터에 주목해 왔습니다.

노동부가 223,000월에 미국 경제가 200,000개의 일자리를 추가했다고 발표한 후 인플레이션 데이터가 나왔다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 부서는 또한 임금이 4.6월에 연간 기준으로 XNUMX% 증가했다고 보고했지만 인플레이션이 너무 높아서 직원들은 이러한 임금 인상을 구매력의 순이익으로 보지 않았습니다.

2월 CPI 데이터는 높은 인플레이션이 끝났다는 점에서 긍정적인 소식입니다. 그러나 우리는 목표 인플레이션율 XNUMX%에 근접하지 못했기 때문에 연준이 어떻게 대응할지 걱정해야 합니다. 이것은 다음 몇 번의 금리 인상이 더 작을 수 있지만 주식 시장이 다음 FOMC 발표에 어떻게 반응할지 알 수 있는 방법이 없다는 것을 의미합니다.

인플레이션 보고서가 주식 시장에 미친 영향은 무엇입니까?

주식 시장은 일반적으로 분석가의 예측에 따라 인플레이션 데이터가 나오기 전에 반응하고 공식 결과가 발표되면 다시 반응합니다. 인플레이션 보고서는 12월 XNUMX일 오전에 발표되었고 주식은 인플레이션이 XNUMX월에 둔화되었다는 소식에 상승 마감했습니다.

다음은 12월 XNUMX일 인플레이션 보고서 당일 마감 주식 시장의 주요 하이라이트 중 일부입니다.

• 다우존스산업평균지수는 0.64% 상승한 216.96포인트를 기록했습니다.
• S&P 500 지수는 0.34% 상승한 3,983.17에 거래를 마감했습니다.
• 나스닥 종합 지수는 0.64% 상승한 11,001.10에 올랐습니다.

시장의 해당 부분이 최근 어려움을 겪고 있기 때문에 이것이 5월 이후 기술 부문의 첫 2023일 연승이라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 투자자들은 인플레이션 데이터에 호의적으로 반응했습니다. 물가가 하락하면 연준이 금리 인상과 함께 둔화될 가능성이 높아져 XNUMX년 경기 침체 진입을 피하는 데 도움이 될 수 있기 때문입니다(최상의 시나리오).

이 정보가 주식 시장에 의미하는 바는 무엇입니까?

인플레이션 데이터 직접 주식시장에 영향 소비자 지출과 소득이 인플레이션 데이터와 연결되어 있기 때문입니다. 소비자가 상품과 서비스에 더 적은 돈을 쓰게 되면 기업은 더 낮은 수익을 보고하고 이는 주가에 악영향을 미칩니다. 주가가 떨어지면 투자자의 신뢰도가 떨어집니다. 가장 최근 데이터의 경우 투자자들은 이를 인플레이션이 마침내 냉각되고 금리 인상이 둔화될 수 있다는 신호로 보았습니다. 낮은 인플레이션과 중단된 금리 인상의 혼합은 소비자 지출이 정상으로 돌아올 것임을 나타낼 수 있습니다.

인플레이션이 높고 금리가 인상되는 시기에는 성장주와 자유재량 상품을 제공하는 기업의 주가가 크게 떨어집니다. 소비자가 가격이 너무 비싸거나 경기 침체에 빠질 수 있다고 걱정하면 필수품이 아닌 품목에 돈을 쓸 가능성이 낮아집니다.

주식 시장의 다음 단계는 무엇입니까?

인플레이션 데이터와 노동 보고서는 모두 2022년 31월에 발표되었습니다. 다음 단계는 연준이 1월 XNUMX일과 XNUMX월 XNUMX일로 예정된 다음 FOMC 회의에서 발표된 내용에 어떻게 반응할지 확인하는 것입니다. 인플레이션 데이터와 주식 시장을 고려하십시오.

실적 보고 시즌이 시작됩니다

기업들이 2022년 XNUMX분기 실적 발표를 시작하는 시기입니다. 이전 자료에서 광범위하게 다루었듯이 많은 기업들이 소비자 지출 습관의 변화로 인해 연휴 기간 동안 실적이 약해질 것이라고 투자자들에게 경고했습니다. 치솟는 인플레이션과 경기 침체에 대한 두려움으로 인해 많은 기업들이 수익 감소를 예상했습니다.

수익 보고서가 발표되면 주식 시장이 약한 수치에 어떻게 반응하는지 보게 될 것입니다. 더 낮은 수익이 예상되어야 하지만 이것이 투자자들이 다시 주식 매도를 서두르지 않을 것이라는 의미는 아닙니다. 더 낮은 수익 보고서에 기반한 추가 주식 시장 매도는 더딘 회복의 징후가 있었던 시점에 시장을 하락시킬 것입니다.

경기 침체에 대한 두려움은 여전히 ​​우리를 덮고 있습니다.

경기 침체의 가능성은 여전히 ​​의문의 여지가 없습니다. 연준이 인플레이션을 늦추기 위해 금리를 계속 인상함에 따라 전체 경제를 불황으로 몰아넣을 가능성은 항상 존재합니다. 많은 전문가들이 미국 경제가 약 6개월 동안 공식적으로 불황에 접어들었다는 발표를 예상했지만, NBER(National Bureau of Economic Research)는 우리가 아직 공식적으로 불황에 있지 않다고 결정했습니다.

금리 인상으로 경제가 불황에 빠지면 추가 주식 시장 폭락이 발생할 수 있으며, 투자자들이 일자리를 잃을 수 있다는 두려움 때문에 경기 침체 기간 동안 현금을 비축하는 경향이 있기 때문에 시장이 얼마나 하락할 것인지 예측할 수 없습니다. .

어떻게 투자해야 할까요?

어떤 주식에 투자할지 결정하는 것은 좋은 시기에 위협이 될 수 있습니다. 인플레이션이 치솟고 중앙 은행이 금리 인상으로 대응할 때 주식 시장에는 변동성이 많아 투자자에게 스트레스를 줍니다.

인플레이션이 높은 시기에 투자하는 것이 걱정된다면 다음을 살펴보시기 바랍니다. Q.ai의 인플레이션 키트. 우리는 상승하는 인플레이션 위험을 완화하도록 설계된 이 다양한 자산 포트폴리오에서 AI의 힘을 사용하여 포지션을 예측하고 조정합니다. 켤 수도 있습니다. 포트폴리오 보호 시장 변동성이 높은 시기에 자금을 더욱 보호하기 위해.

결론

인플레이션은 9.1월에 2%를 기록하며 전년 대비 최고치를 기록했지만 여전히 XNUMX%의 목표 금리와는 거리가 멉니다. 이는 경제가 금리 인상 및 CPI 데이터에 계속 반응함에 따라 주식 시장의 변동성을 여전히 볼 수 있음을 의미합니다. 지금 우리가 할 수 있는 일은 경제가 어떻게 반응하는지 상황을 지켜보는 것뿐이다.

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