홍콩 인터넷 주식은 또 다른 강세를 나타냅니다.

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아시아 주식은 필리핀의 강세를 기점으로 한 주에 좋은 출발을 보였습니다. 한국은 기술/성장 약세를 보였고 일본은 휴가였습니다. 항셍 기술 지수가 +1.08% 상승하면서 항셍은 인터넷 주식을 중심으로 장중 최고치인 +2.21%로 마감했습니다.

홍콩 오픈에 앞서 본토 미디어 소스 Caixin은 Tencent가 동남아시아 게임/전자 상거래 회사인 Sea Ltd에 대한 지분을 축소한 것은 "규제 위험과 관련이 없다"고 언급했습니다.

주말 동안 나는 아시아에 기반을 둔 기관 중개인의 훌륭한 거시경제 전망 기사를 읽었습니다. 미국 시장과 아시아 시장의 밸류에이션을 보는 외부인으로서 재조정이 일어날 수 있다는 사실이 믿기지 않습니다. 이 보고서는 시가총액과 주가수익비율을 기준으로 미국 최대 주식을 아시아 종목과 비교하는 것 외에도 광범위한 국가 벤치마크를 조사했습니다. 시장은 예상치 못한 일을 하는 경향이 있습니다. 2022년 아시아 랠리는 글로벌 금융 위기 이후 미국 주식의 강력한 성과 이후 과소 할당된 많은 투자자들을 잡을 것입니다.

홍콩의 모든 업종은 밤새 거의 4개의 종목이 하락하는 종목 1개당 상승했습니다. 거래량은 금요일보다 -5.79% 감소했으며 이는 84년 평균의 1%에 불과합니다. 가치 기준으로 홍콩에서 가장 많이 거래되는 주식은 텐센트(+2.3% 상승), 알리바바 HK(지난주 좋은 반등 이후 -0.93% 하락), 메이투안(Kaishou, Kuaishou, +1.27% 상승한 JD Health, +10.11% 상승한 JD Health, +11.64% 급등한 Alibaba Health. Tencent와 Meituan은 모두 Southbound Connect를 통한 본토 투자자들의 순매수였습니다.

홍콩과 중국 본토에서 가장 실적이 좋은 두 부문은 의료와 부동산이었습니다. M&A 활동의 급증을 아직 보지는 못했지만, 이 분야의 강력한 기업이 은행 대출을 통해 약한 기업을 인수할 수 있다는 규제 기관의 금요일 뉴스에 부동산이 상승했습니다.

중국이 계속해서 코로나바이러스 발병과 싸우면서 테스트와 백신에 대한 수요로 이어지면서 의료 분야는 강한 하루를 보냈습니다.

상하이는 +3%, 선전은 +1%, STAR 보드는 +0.39% 상승하면서 중국 본토 시장은 하락하는 주식 0.59개당 거의 0.98개의 상승주를 보였습니다. 거래량은 금요일보다 -12.99% 감소했으며 이는 99.8년 평균의 1%입니다.

전기 자동차, 태양광 및 풍력은 중국을 포함한 전 세계 투자자들이 가치 성장을 축소하면서 하락했습니다. 외국인 투자자들은 오늘 Northbound Stock Connect를 통해 746억 XNUMX만 달러 상당의 본토 주식을 매입했습니다. 중국 재무부 채권은 혼조세를 보였고 달러 대비 중국 통화는 강세를 보였고 구리는 밤새 강세를 보였습니다. 

아시아 주식 랠리에 대한 한 가지 반론은 연준이 금리를 인상하면 미국 달러 랠리로 이어질 것이라는 것입니다. 이는 다른 통화로 표시된 주식에 피해를 줄 것입니다. 홍콩 달러는 미국 달러에 고정되어 있기 때문에 홍콩 상장 주식은 통화 관점에서 다른 아시아 시장보다 유리할 수 있습니다. 그러나 연준이 2022년에 실제로 금리를 인상할 것이라고 믿는다면 중국의 높은 상대 수익률이 달러 랠리에 도움이 될 것입니다. 그만한 가치가 있기 때문에 저는 금리 인상보다 더 축소될 진영에 있습니다.   

어젯밤의 환율, 가격 및 수익률

• CNY / USD 6.37 vs 금요일 6.38
• CNY / EUR 7.20 vs 금요일 7.24
• 1 일 공채 수익률 1.78 % vs 금요일 1.76 %
• 10 년 국채 수익률 2.81 % vs 금요일 2.82 %
• 10 년 중국 개발 은행 채권 금리 3.09 % vs 금요일 3.10 %
• 구리 가격 + 0.56 % 밤새