Big Oil이 친환경적으로 보이기 위해 오염 자산을 매각하는 방법

석유 및 가스 대기업들은 점점 더 더러운 자산을 민간 기업에 매각하고 있으며, 이는 화석 연료 산업의 전통적인 거래 방식이 넷제로 세계와 양립할 수 없다는 우려를 증폭시키고 있습니다.

이는 석유와 가스 메이저들이 몰락하고 있는 시기에 온다. 엄청난 압력 랜드마크의 목표에 맞춰 단기 및 중기 목표를 설정합니다. 파리 계약. 기후 위기가 닥칠 최악의 상황을 피하기 위해서는 이 협정이 매우 중요하다는 것이 널리 인식되고 있습니다.

리써치 지난주에 출판 비영리 환경 보호 기금(Environmental Defense Fund)이 발표한 보고서는 거대 에너지 기업이 전환 계획을 실행하는 데 도움이 될 수 있는 석유 및 가스 인수 합병이 전 세계 온실가스 배출을 줄이는 데 어떻게 도움이 되지 않는지를 보여줍니다.

물론 석탄, 석유, 가스 등 화석연료를 태우는 것은 기후 위기의 주요 동인 그리고 연구자들은 반복적으로 스트레스를 받다 지구 난방을 섭씨 1.5도로 제한하는 것은 모든 부문에 걸쳐 즉각적이고 심층적인 배출량 감소 없이는 곧 달성할 수 없는 목표가 될 것입니다.

3,000년부터 2017년까지 2021건이 넘는 거래에 대한 EDF의 분석은 수만 개의 유정이 공개 거래 기업에서 주주에 대한 감독이나 보고 요구 사항이 없는 민간 기업으로 전달될 때 플레어링 및 배출 약속이 어떻게 사라지는지를 보여줍니다.

종종 이러한 무명의 민간 기업은 자신의 운영에 대해 거의 공개하지 않는 경향이 있으며 화석 연료 생산을 늘리는 데 전념할 수 있습니다.

EDF의 연구에 따르면 이러한 거래는 수와 규모 모두에서 증가하고 있으며 192년에만 2021억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

EDF의 에너지 전환 담당 이사인 Andrew Baxter는 "이러한 거래는 판매자가 배출량을 줄인 것처럼 보일 수 있지만 실제로는 오염 물질이 단순히 더 낮은 기준을 가진 회사로 이전되고 있는 것입니다."라고 말했습니다.

“판매자의 의도와 관계없이 결과적으로 수백만 톤의 배출 가스가 대중의 눈에서 영원히 사라질 것입니다. 그리고 이러한 우물과 기타 자산이 감독 감소로 노후화됨에 따라 환경 문제는 더욱 악화될 뿐입니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

보고서는 석유 및 가스 거래 건수와 규모의 급증이 기업 위험을 평가하거나 운영자에게 기후 약속에 대한 책임을 물을 수 있는 능력을 상실하는 것에 대한 투자자들의 두려움이 커지는 것과 일치한다고 밝혔습니다.

이는 또한 세계 최대 규모의 일부 은행에 대한 시사점을 제시하며, 이들 중 다수는 순 제로 재정 배출 목표를 설정했습니다. 2017년부터 미국 최대 은행 XNUMX곳 중 XNUMX곳이 수십억 달러 규모의 업스트림 거래에 대해 조언을 해왔습니다.

결과적으로 분석은 계획된 계획에 대한 거대 석유회사와 월스트리트의 약속의 무결성에 의문을 제기합니다. 에너지 전이, 격변적인 기후 시나리오를 피하는 데 필수적인 변화입니다.

EDF의 분석에서는 인수합병에 대한 업계 및 재무 데이터를 사용하여 판매 후 배출량이 어떻게 변했는지 추적했습니다. 석유 및 가스 전공자가 어떻게 배출량을 개인 구매자에게 이전하는지에 대한 종합적인 데이터가 수집된 것은 이번이 처음인 것으로 생각됩니다.

일례로 영국의 껍질, 프랑스 토탈에너지 그리고 이탈리아 ENI — 순 제로 목표를 가진 모든 상장 기업 —은 작년에 나이지리아 내륙 석유 채굴 분야에 대한 지분을 사모 펀드 지원 운영자에게 매각했습니다.

EDF의 분석에 따르면 2013년부터 양도 시점까지 2017년부터 2021년까지 자산 판매 XNUMX위인 TotalEnergies, Eni 및 Shell의 관리하에 일상적인 폭발이 거의 발생하지 않았습니다.

그러나 거의 즉시 플레어링이 급격히 증가했습니다. 사례 연구는 상류 석유 및 가스 거래로 인한 기후 위험을 강조한 것으로 알려졌습니다.

가스 플레어링은 석유 생산 중에 천연가스를 연소시키는 것입니다. 이는 강력한 온실가스인 이산화탄소, 흑탄소, 메탄과 같은 오염물질을 대기로 방출합니다.

세계 은행은 말했다 이러한 "낭비적이고 오염을 유발하는" 산업 관행을 종식시키는 것은 석유 및 가스 생산을 탈탄소화하려는 광범위한 노력의 핵심입니다.

Eni의 대변인은 회사가 자산 매각을 배출량을 줄이기 위한 도구로 간주하지 않으며 금세기 중반까지 탄소 중립을 달성하려는 회사의 전략은 2025년까지 연소 제로를 포함하는 일련의 조치를 기반으로 한다고 말했습니다.

“특정 자산 매각에 관한 질문은 운영자에게 직접 문의해야 합니다.”라고 그들은 덧붙였습니다. “일반적으로 모든 자산 매매 계약은 현지 규정을 준수해야 하며, 인권 존중과 관련된 조항을 포함하고, 정부 승인을 받아야 합니다.”

CNBC는 EDF의 분석에 대해 논평하기 위해 Shell 및 TotalEnergies에 연락했습니다.

비영리 Ceres의 석유 및 가스 담당 수석 이사인 Andrew Logan은 CNBC에 EDF의 연구에 따르면 지금까지 배출량을 이전하는 데 "윙크 윙크, 고개 끄덕임 접근 방식"이 있어 에너지 메이저들이 걱정 없이 오염도가 높은 자산을 매각하는 방식이 있었다고 말했습니다. 구매자가 자신이 해야 할 일을 할 것인지에 대해 너무 많이 생각합니다.

“그러나 흥미로운 점은 이러한 사모펀드 회사가 공적 자금의 지원을 받는 경향이 있다는 것입니다. 아시다시피, 해당 회사의 파트너는 공적 연기금이므로 레버리지가 있습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

세계 최대 자산운용사 블랙록(BlackRock)의 CEO이자 회장인 래리 핑크(Larry Fink)는 날카롭게 비판 한 작년 스코틀랜드 글래스고에서 열린 COP26 기후 회의에서 석유 및 가스 거대 기업이 민간 기업에 매각했습니다.

Fink는 공개 기업이 오염도가 높은 자산을 불투명한 민간 기업에 판매하는 관행이 “세상을 전혀 바꾸지 않는다”고 말했습니다. 실제로 세상을 더욱 악화시킵니다.”

Ceres의 Logan은 책임 있는 자산 이전의 중요한 부분은 수명이 다할 때 유정을 폐쇄하는 데 드는 비용을 계산해야 한다고 말했습니다. 예를 들어 북미에서는 소위 "고아 우물"이라는 "큰 문제"를 강조했습니다.

이는 화석 연료 추출 산업에서 버려진 석유 및 가스정으로, 이를 청소할 능력이나 의도 없이 기업의 손에 넘어갈 수 있습니다.

“멕시코 만에는 기본적으로 자산을 매각하고 다음 회사 또는 다음, 다음, 다음 회사가 이를 정리하지 않으면 책임은 귀하에게 돌아옵니다”라고 Logan은 말했습니다. "그래서 당신은 파트너를 현명하게 선택하고 그들이 우물을 청소할 돈이 있는지 확인하는 데 매우 큰 관심을 갖고 있습니다."

지난해 XNUMX월, 세계 최대 배출 기업 중 일부는 다음과 같은 조치로 수억 달러를 지불하라는 명령을 받았습니다. 7.2억 달러 규모의 환경 부채 청구서 멕시코만에 있는 노후된 석유 및 가스정을 폐기하기 위해. 이번 사건은 향후 청소 비용을 둘러싼 법적 공방의 분수령이 될 것으로 여겨졌다.

“책임이 이동해야 한다는 점을 인정하는 나머지 세계에서도 이와 같은 것이 필요하다고 생각합니다. 비용을 지불해야 하며 프로세스의 모든 단계에서 이를 인식해야 합니다.”라고 Logan은 말했습니다.

EDF 보고서는 자산 관리자, 기업, 은행, 사모 펀드, 시민 사회 단체의 조율된 조치가 석유 및 가스 인수 합병으로 인한 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다.

주요 글로벌 투자자이자 유럽 최대 자산 중 하나인 Legal & General Investment Management의 ESG 분석가인 Dror Elkayam은 "우리가 해당 분야의 기업과 협력할 때 이는 분명히 의제에 포함되는 주제이기 때문에 이 연구를 수행하는 것이 중요합니다."라고 말했습니다. 관리자.

석유 및 가스 전공자들 사이에서 자산 이전 시 최소한 부분적으로 책임을 져야 한다는 인식이 있는지 묻는 질문에 Elkayam은 "그럼 그게 논쟁의 핵심이겠죠?"라고 말했습니다.

그는 화상 통화를 통해 CNBC에 "이러한 자산에 대한 더 높은 수준의 공개로 인해 확실히 이익을 얻을 것이라고 생각합니다"라고 말했습니다. 여기에는 이러한 자산과 관련된 배출량 또는 유기적 감소와 비교할 때 자산 처분을 통해 회사의 기후 목표가 충족되는 정도가 포함될 수 있습니다. Elkayam은 "이것은 범위를 넓혀야 할 중요한 영역이라고 말하고 싶습니다."라고 말했습니다.