억만장자 Bankman-Fried가 슬럼프를 극복하고 여전히 확장된 방법

FTX의 CEO인 Sam Bankman-Fried는 최근 업계의 대재앙 속에서 저렴한 가격으로 쇼핑을 하고 있으며 기회가 오면 쓸 수 있는 현금이 아직 있다고 말했습니다.

이상하게 보일 수 있습니다. 다른 수십억 달러 규모의 크립토 거인들은 올해 파산에 이르렀습니다. FTX의 주요 경쟁자, 코인베이스, 암호화폐 가격이 폭락하면서 주가가 70% 급락했고 직원의 XNUMX분의 XNUMX을 해고했습니다.

그러나 FTX는 어떻게 든 산업의 생명선으로 부상하고 있습니다.

30세의 억만장자는 충분한 현금을 비축하고 간접비를 낮게 유지하며 대출을 피하고 민간 기업으로 빠르게 이동할 수 있었던 결과라고 말했습니다.

Bankman-Fried는 바하마 나소에 있는 FTX 본사와의 인터뷰에서 CNBC와의 인터뷰에서 "업계가 이 문제를 한 번에 해결하는 것이 중요했습니다."라고 말했습니다. "우리가 정말 고통스럽고 심각한 타격을 입는다면 장기적으로 누구에게도 좋지 않을 것입니다. 이는 고객에게 공정하지 않으며 규제에도 좋지 않을 것입니다."

암호화 산업은 암호화폐 Terra USD의 붕괴를 둘러싼 몇 주 동안 수십억 달러가 손실되는 것을 보았습니다. 암호화폐 헤지펀드 쓰리 애로우 캐피털의 실패. Three Arrows에 노출된 대출 기관은 다음으로 떨어질 도미노였습니다. XNUMX월 FTX 거래에 서명했다. 이는 250억 500천만 달러의 신용 한도를 제공한 후 대출 기관인 BlockFi를 구매할 수 있는 옵션을 제공합니다. FTX는 또한 어려움을 겪고 있는 보이저 디지털(Voyager Digital)에 XNUMX억 달러를 연장했습니다. 보이저 디지털(Voyager Digital)은 나중에 파산을 선언했으며 한국 암호화폐 거래소를 인수하기 위해 논의 중이었습니다. 빗썸.

비트코인세계에서 가장 큰 암호화폐인 '암호화폐'가 올해 가치의 절반 이상을 잃었다.

Bankman-Fried의 암호 화폐 거래소 FTX는 디지털 자산의 침체로 고통 받고 있지만 시장 점유율 성장이 고통을 상쇄하는 데 도움이 되었다고 그는 말했습니다.

Bankman-Fried는 "나는 우리가 그것으로부터 면역이 있다고 생각하지 않습니다."라고 말했습니다. "하지만 우리는 지난 한 해 동안 우리의 발자국을 늘리기 위해 많은 노력을 기울였습니다... 그리고 소매 비중이 덜한 플랫폼을 가지고 있습니다. 소매는 시장 감정에 더 의존하는 경향이 있습니다."

FTX 거래량의 대부분은 하루에 "최소" $100,000를 거래하는 고객으로부터 발생한다고 그는 말했습니다. Bankman-Fried는 그룹을 "상당히 정교하고 참여도가 높고 볼륨이 높은" 사용자라고 설명했습니다. 소규모 퀀트 거래 회사에서 가족 사무실 및 데이 트레이더에 이르기까지 다양합니다. 회사에 따르면 FTX의 인구 통계는 가격에 덜 민감하고 암호 약세 시장에서 상대적으로 잘 유지되고 있습니다.

전문 거래자들과의 성공 외에도 미국 소매 거래자들에게 값비싼 토지 점유를 하고 있습니다. FTX는 이전 American Airlines Center였던 Miami Heat의 NBA 경기장에 대한 명명권을 구입했습니다. 톰 브래디(Tom Brady)와 지젤 번천(Gisele Bundchen)을 비롯한 유명 투자자와 브랜드 홍보대사를 구했고 래리 데이비드(Larry David)가 등장하는 슈퍼볼 광고를 진행했습니다.

암호화폐 거래소는 지난해 약 XNUMX억 달러의 수익을 올렸다고 CNBC가 전했다. 신고 XNUMX 월. Bankman-Fried는 숫자가 "올바른 야구장"에 있으며 올해 시장 침체가 얼마나 심각한지에 따라 "유사한" 수치를 보일 것이라고 확인했습니다. 그는 또한 회사가 수익성이 있다고 말했다.

그는 수익성을 설명하는 한 가지 요인으로 낮은 직원 수를 지적했습니다. FTX에는 약 350명의 직원이 있으며 이는 코인베이스 인력의 약 XNUMX분의 XNUMX에 해당합니다.

"우리는 항상 지속 가능한 방식으로 성장하려고 노력했습니다. 저는 항상 부정적인 단위 경제, 수익성에 대한 실제적이고 명확한 경로가 없는 경제에 대해 깊이 의심했습니다."라고 그는 말했습니다. "우리는 대부분의 장소보다 훨씬 적은 인원을 고용했지만 비용도 어느 정도 통제할 수 있었습니다."

Bankman-Fried는 Massachusetts Institute of Technology에서 물리학 학위를 취득하고 Jane Street Capital에서 양적 거래자로 경력을 시작했습니다. 그는 처음으로 샀다. 비트 코인 2017년 전, 그는 "사실이라고 하기에는 너무 좋은" 것처럼 보이는 광범위한 차익 거래 기회에 업계에 끌렸다고 말했습니다. XNUMX년 Bankman-Fried는 자산 거래를 시작하기 위해 독점 거래 회사인 Alameda Research를 시작했습니다. CEO에 따르면 회사는 어떤 경우에는 하루에 백만 달러를 벌어 한 시장의 거래소에서 사고 다른 글로벌 거래소에서 되팔았다고 합니다.

문서에 따르면 Alameda Research는 여전히 FTX 거래량의 약 6%를 차지합니다. 본 CNBC에 의해 Bankman-Fried는 여전히 Alameda의 주요 주주이지만 일상 업무에서 물러났습니다.

Bankman-Fried는 Alameda에서 이해 충돌을 제거하기 위해 지난 몇 년 동안 노력했다고 말했습니다. “저는 더 이상 Alameda를 운영하지 않습니다. FTX도 운영하지 않습니다. 우리는 그것을 시장 인프라의 중립적인 부분으로 봅니다.”

FTX는 Bankman-Fried가 2019년 공동 설립자 Gary Wang과 함께 출시한 이후 엄청난 성장을 보였습니다. 지난 400월 32억 달러 가치로 XNUMX억 달러를 모금했다., 지난 2년 동안의 총 벤처 캐피탈 자금을 약 XNUMX억 달러로 늘렸습니다.

FTX Trading Ltd.는 Bankman-Fried가 거주하는 바하마를 기반으로 FTX 파생 상품 시장이 있는 앤티가에 본사를 두고 있습니다. FTX Trading은 스위스, 호주, 키프로스, 독일, 지브롤터, 싱가포르, 터키, 아랍에미리트 등 여러 국가에서 회사를 인수했습니다.

거래소는 현금의 약 절반을 구제금융 및 인수에 사용했으며 가장 최근에는 Anthony Scaramucci의 Skybridge Capital 지분 30%를 매입했습니다.

Bankman-Fried는 "유용하거나 중요한 경우 배포할 시간이 아직 많이 남아 있습니다."라고 말했습니다.

FTX는 올해 민간기업이 되는 수혜를 입었다. FTX는 상장 주식, 특히 올해 더 높은 금리로 타격을 입은 성장 종목의 매일 오르내림이 없습니다. Bankman-Fried는 또한 수천 명의 주주가 없기 때문에 FTX가 며칠 만에 거래를 성사시키려고 할 때 신속하게 움직일 수 있다고 말했습니다.

그는 “공기업으로서 이 일을 하는 것이 실질적으로 훨씬 더 어렵다고 생각한다”고 말했다. "처음부터 끝까지 XNUMX일 안에 돈을 송금해야 한다면 지저분한 상황의 잠재적 조건에 대해 공개 참여 프로세스를 수행할 수 없습니다."

Bankman-Fried는 팀이 "그 주에 잠을 많이 자지 않은" 며칠 만에 많은 거래가 성사되었다고 말했습니다. 종종 긴 실사가 대신 잘린 Excel 스프레드시트로 제공되었습니다. 재정은 감사하지 않았다. 팀은 적어도 돈을 잃을 것이라고 예상했습니다.

"순양수인지 음수인지는 분명하지 않습니다. 일이 잘 풀리면 잠재적인 상승이 있을 수 있습니다."라고 그는 말했습니다. "우리는 일이 잘못되면 기꺼이 잃을 수도 있는 금액을 도울 수 있는 사소한 기회가 있는 일을 할 수 있다고 느끼는 지경에 이르렀습니다."

Bankman-Fried의 고민된 암호화폐 베팅이 성과를 거둘지 여부를 말하기에는 너무 이릅니다. 일부 회사는 구조 패키지를 완전히 거부했습니다.

Voyager에 신용 한도를 확장한 후 FTX와 Alameda는 회사를 인수하고 구조 조정을 모색했습니다. 보이저의 디지털 자산과 대출을 시장 가치로 구매하는 계획을 설명했습니다. 회사는 입찰에 대해 "백기사 구출 옷을 입은 낮은 공 입찰"이라고 응답했습니다.

“놀랐어요. 우리 법무팀을 놀라게 한 것은 아니다”라고 말했다. "솔직히 저는 그들이 우리의 제안을 보고 그냥 ... 물론, 우리는 이것을 받아들일 것이라고 말할 것이라고 생각했습니다."

Bankman-Fried는 추가 논의가 있었고 답변이 "실망스럽다"고 말했습니다. 문제는 제안서에 수수료가 전혀 들지 않았다는 것입니다.

“당신이 수수료를 받는 사업에 종사하고 있다면 우리의 제안이 당신이 원하는 것이 아닐 수도 있습니다.”라고 그는 말했습니다. “이 사건에 대해 수수료를 받으려는 컨설턴트를 위한 낮은 제안이었다고 생각합니다. 내가 염두에 두었던 사람은 그 사람이 아니었다. 고객을 염두에 두었습니다. 그러나 그것이 일어난 일에 대해 현재 내가 가장 잘 이해하고 있는 것입니다.”

Bankman-Fried의 최근 암호 화폐 움직임이 그려졌습니다. 비교 2008년 Warren Buffett의 전략과 함께. 전설적인 Berkshire Hathaway 회장이자 CEO는 금융 위기 동안 5억 달러를 투자하여 출혈을 멈췄습니다. 골드만 삭스. 이는 결국 네브래스카주 오마하에 있는 대기업에 3억 달러의 이익을 가져다주었습니다.

Bankman-Fried는 "일부 유사점이 있습니다. “아마 더 많은 차이점이 있을 것입니다. 우선, 저는 워렌 버핏이 저를 차기 워렌 버핏이라고 부를 것이라고 생각하지 않습니다. 최근 평행선이 있는 한, 자본이 상당히 필요한 곳에 어떤 자산이 있는지 살펴보고 있습니다.”

Bankman-Fried는 "동시에 좋은 투자를 하고 그들과 그들의 고객 및 생태계를 뒷받침하는 데 도움이 될" 수 있는 지점을 찾고 있다고 말했습니다. 때로는 하나만 제공되지만 둘 다 제공되지는 않습니다.

그는 또한 장기적 가치 투자에 대한 버핏의 기술에 박수를 보냈다. 투자자는 "단 하나의 뛰어난 혁신이나 통찰력이 필요하지 않습니다. 수십 년에 걸쳐 좋은 결정을 내린 후 좋은 결정을 결합하고 복합하면 할 수 있습니다."라고 말했습니다.

버핏과 마찬가지로 Bankman-Fried는 세계에서 가장 부유한 사람들이 재산의 대부분을 자선단체에 기부하겠다는 약속인 Giving Pledge에 서명했습니다. Bankman-Fried는 미래의 전염병 예방에 중점을 두고 올해 약 100억 달러를 기부했다고 말했습니다. 그는 버핏처럼 겸손하게 산다. Bankman-Fried는 10명의 룸메이트와 Gopher라는 Goldendoodle과 함께 집을 공유합니다. 그는 Toyota Corolla를 운전하며 요트나 람보르기니의 과잉에는 관심이 없다고 말했습니다.

그러나 두 겸손한 투자자는 암호 화폐에 대한 입장에서 크게 다릅니다.

버핏과 그의 비즈니스 파트너 찰리 멍거는 암호화폐에 대한 비판 수년에 걸쳐. 예를 들어, 2018년에 버핏은 비트코인을 "아마도 쥐약 제곱"이라고 불렀습니다. 올해 초 버핏은 이렇게 말했다. 세상의 모든 비트코인을 사지는 않을 것입니다 "아무것도 생산하지 않기 때문에" $25입니다.

버핏은 기본 블록체인 기술이 "중요하다"고 말했지만 "비트코인에는 고유한 가치가 전혀 없다"는 생각에 흔들리지 않았습니다. 블록체인은 암호화폐 거래와 경우에 따라 다른 데이터를 저장하는 디지털 데이터베이스입니다. 주요 용도는 비트코인과 같은 암호화폐에 전력을 공급하는 것입니다. 그러나 이 기술의 팬은 이 기술이 의료, 공급망 물류 및 기타 금융 분야에서 사용될 수 있다고 말합니다.

Bankman-Fried는 "나는 그것에 동의하지 않습니다."라고 말했습니다. “[버핏]도 그것에 동의하지 않기를 바랍니다. 그가 그렇게 생각한다면 당신이 회사를 운영해야 한다고 생각하지 않지만, 나는 그가 실제로 그렇게 생각한다고 생각하지 않습니다. 나는 그것이 과장되었을 가능성이 매우 높다고 생각한다”고 말했다. "그는 블록체인의 힘을 놓쳤습니다. 그는 또한 처음에 블록체인에 대한 추진력과 사람들이 새로운 도구를 원하게 만드는 원동력을 놓쳤습니다."

수정: Gisele Bundchen은 FTX의 브랜드 대사입니다. 이전 버전에서는 그녀의 이름의 철자가 틀렸습니다.