예금 보험 작동 방식

최근 은행 부실 사태로 예금보험에 관심이 집중되고 있다. 최근 Silicon Valley Bank와 Signature Bank의 실패로 인해 FDIC는 모든 예금자들이 신속하게 전액을 상환하도록 했습니다. 그러나 이러한 결과에도 불구하고 예금 보험은 여러 수혜자와 다양한 계좌 유형에 대한 예외가 있지만 기술적으로 최대 $250,000의 예금을 보장합니다.

Janet Yellen 재무장관은 $250,000 이상의 금액이 시스템적 위험을 제기하는 은행에만 보장될 것이라고 말했습니다. 이는 은행이 실패할 경우 $250,000 이상의 예금이 여전히 위험에 처할 수 있음을 의미합니다. 아이러니하게도 실리콘 밸리 은행이 파산한 원인 중 하나였습니다. 은행이 이미 장부 손실을 입었음에도 불구하고 $250,000 이상의 예금자들이 자금을 인출하기 위해 몰려들면서 뱅크런이 발생했기 때문입니다. 재무부는 한편으로는 예금자를 안심시키기를 원하지만 다른 한편으로는 과도한 위험을 감수한 은행에 보상하거나 은행이 직면한 인센티브를 왜곡하는 것을 원하지 않습니다.

예금 보험 작동 방식

FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation)는 이 문제의 중심에 있으며 1933년 긴급은행법에 의해 설립되었습니다. 대공황 동안 은행 파산에 대한 대응이었습니다.

뱅크런

은행 업무의 한 가지 문제는 예금자들이 돈을 인출하기 위해 서두르는 뱅크런(run on a bank)이 현명할 수 있으며 은행에 자금이 충분하더라도 발생할 수 있다는 것입니다. 즉, 다른 사람이 은행에서 예금을 인출하는 것을 보고 귀하의 예금이 보험에 가입되어 있지 않은 경우 귀하도 서둘러 돈을 인출해야 합니다. 그렇지 않으면 돈을 잃을 수도 있습니다. 돈을 인출하는 충분한 예금으로 인해 은행은 해당 자산을 급히 매각하여 견고했던 은행이 무너질 수 있습니다.

그것은 이상과는 거리가 멀고, 군중의 눈덩이처럼 불어나는 감정 때문에 은행이 무너질 수 있다는 것을 의미하며, 예금 보험이 설립된 이유입니다. 예금 보험에 가입하면 은행에 $250,000 미만이 있는 경우(이 보험 금액은 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가함) 은행이 파산하더라도 정부가 은행에 지불합니다. 따라서 적어도 $250,000 미만의 예금자에게는 은행 운영에 대한 인센티브가 없습니다. 그것은 또한 Silicon Valley Bank의 문제를 설명하는 데 도움이 됩니다. 많은 신생 기업이 거기에 $250,000 이상의 예금을 가지고 있었습니다.

도덕적 해이

그러나 경제학자들이 도덕적 해이라고 부르는 또 다른 위험도 있습니다. 정부가 모든 은행 예금을 보장하면 은행은 예금자가 걱정할 필요가 없다는 것을 알고 추가 위험을 감수할 수 있습니다. 그것이 바로 은행이 경제에서 가장 규제가 심한 분야 중 하나인 이유이며 아마도 오늘날 예금 보험이 $250,000 이상의 예금을 보장하지 않는 이유일 것입니다.

재무 장관 Yellen이 $250,000 이상의 예금자들이 미래의 모든 은행 도산에서 상환을 기대할 수 없으며 오직 시스템적 위험을 제기하는 예금자들만 상환할 수 있다고 말한 이유이기도 합니다. 예금자들이 평가하기는 어렵지만 최근 며칠 동안 대규모 예금이 소규모 은행에서 대규모 은행으로 이동하는 결과를 낳았습니다. 대형 은행은 시스템적으로 더 중요하고 다른 모든 것은 동일하다고 여겨질 가능성이 높기 때문입니다.

마지막으로 주의할 점은 예금보험은 구제금융이 아니라는 것입니다. 모든 은행은 시간이 지남에 따라 FDIC에 보험료를 납부하며, 이는 은행 실패 시 지급할 현금을 제공합니다. 예금 보험은 은행 부문 자체에서 자체 자금을 조달합니다. 은행이 지불하는 보험료는 여기에 표시된 공식에 따라 예금 규모와 은행의 평가된 위험 수준을 반영합니다.

예금보험 가입 여부 확인

예금 보험이 있는지 확인하는 세 가지 기본 단계가 있습니다. 첫 번째는 은행이 FDIC 제도에 참여하는지 확인하는 것입니다. 4,000개 이상의 은행이 보험에 가입되어 있습니다. 중요한 점은 신용협동조합은 FDIC 보험에 가입되어 있지 않지만 250,000달러의 예금 보험을 제공하는 NCUA와 유사한 제도를 가지고 있다는 점입니다. 또한 FDIC 제도는 적격 미국 기관에만 적용되지만 대부분의 다른 국가에서도 유사한 제도가 시행되고 있습니다.

계정 유형

다음은 계정 유형이 보험에 가입되어 있는지 확인하는 것입니다. 예금은 당좌 예금 계좌, 머니 마켓 예금 계좌 및 예금 증서(CD)와 같은 보험에 가입되어 있습니다. 그러나 기존 은행 관계를 기반으로 구매할 수 있는 다른 투자 상품은 그렇지 않습니다. 예를 들어 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 암호화폐, 생명 보험, 연금, 안전 금고의 내용물, 미국 국채 및 어음. 금융 기관을 통해 구매하더라도 FDIC 보험에 가입되지 않습니다. 이러한 제품과 관련된 이 문서에는 보장되지 않음, 투자 위험 적용, 원칙 손실 위험 및 FDIC에 의해 보장되지 않는 것과 같은 조건이 포함됩니다.

물론 이제 예금 보험에 투자하는 것이 대부분의 사람들에게 유일한 투자 목표는 아닙니다. 위험 허용 범위와 투자 요구에 따라 이러한 상품은 종종 시간이 지남에 따라 예금 수익률을 능가하지만 그 과정에서 기복이 있습니다.

여러 수취인 및 은행

그런 다음 마지막 질문은 보증금 전액이 보장되는지 여부입니다. $250,000 미만이고 위의 두 가지 테스트를 충족한다면 그렇게 해야 합니다. 그러나 계좌에 수혜자가 여러 명인 경우 $250,000 이상 보험에 가입할 수도 있습니다. 각 수혜자는 최대 $250,000까지 보험에 가입할 수 있기 때문입니다. $250,000 한도는 기본적으로 동일한 은행의 수혜자 및 적격 계좌 유형당입니다. 그러나 개인이 동일한 은행에 보유하고 있는 다른 계정이 무엇인지는 중요합니다. 또한 동일한 은행의 다른 계좌 유형에도 개별 $250,000 한도가 적용될 수 있습니다.

FDIC는 여기에서 보험 총액을 계산할 수 있는 셀프 서비스 온라인 도구를 제공합니다. 마지막으로, 서로 다른 FDIC 보험에 가입된 은행에 예치금이 있는 경우 각각 $250,000에 대해 보장받을 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

투자 전략

예금 보험은 다음과 같은 잠재적 전략으로 이어집니다. 개별 기관에 $250,000 이상 투자한 경우 여러 적격 계정 유형에 분산하거나, 배우자 또는 자녀와 같은 수혜자를 추가하거나, $250,000 이상의 부분을 다른 기관으로 이동하여 보험 금액을 늘릴 수 있습니다. 기존 예금 계좌가 있습니다.

위험-수익 절충

아이러니하게도 또 다른 전략은 250,000달러가 넘는 금액을 상황에 따라 위험-수익률이 더 나은 자산으로 옮기는 것입니다. 은행 예금의 문제는 시간이 지남에 따라 낮은 이자율을 얻게 된다는 것입니다. 이는 단기간에 돈이 필요한 경우 필요한 절충안입니다. 그러나 투자 기간이 더 길고 적절한 위험 허용 범위가 있다면 초과 금액을 주식과 채권에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 그 금액은 손실에 대해 보장되지 않으며 은행 예금에 대해 극적으로 다른 수익 프로필을 보게 될 것이지만, 역사는 다각화된 포트폴리오가 수십 년 동안 은행 계좌를 능가하는 경향이 있음을 시사합니다.

무엇을해야할지

궁극적으로, 당좌 예금 계좌에 $250,000 미만인 대부분의 사람들에게 FDIC 보험은 그들이 은행 실패나 예금 보험 규칙의 미묘한 차이에 대해 걱정할 필요가 없음을 의미합니다.

그럼에도 불구하고 당좌예금 또는 이와 유사한 계좌에 $250,000 이상이 있는 경우 잠재적으로 은행 위험이 높아진 이 기간 동안 옵션을 평가하는 것이 합리적일 수 있습니다. 은행 주식 거래 방식은 여전히 ​​위험이 높다는 것을 암시합니다. 이러한 이벤트는 수십 년에 한 번씩 발생하지만 $250,000를 초과하는 매우 큰 예금 잔고는 상대적으로 낮은 이자율에 상응하는 상승 여력이 거의 없는 매우 작지만 잠재적으로 상당한 하방 위험을 수반할 수 있습니다.