ETF 자산이 약세장에 반응하는 방법

S&P 500은 금요일 최근 고점에서 20% 하락하여 주식에 있어 끔찍하고 변동성이 큰 2022년 이후 약세장을 기록했습니다. 그러나 약세장에서 ETF의 짧은 역사를 살펴보면 그것이 산업을 뒷받침하는 자산 기반에 어떤 의미가 있는지에 대한 혼합된 그림을 생성합니다.

ETF.com은 FactSet의 관리 데이터에 따라 과거 자산을 분석하여 ETF 자산이 약세장 시작 이후 약세장에 어떻게 반응했는지 확인했습니다. SPDR S & P 500 ETF 신탁 (SPY) 1월 1993 인치

2000년 XNUMX월: 닷컴 거품

최초의 미국 상장 ETF 이후 처음으로 20% 이상의 고점 대비 저점 하락은 2022년 약세장과 매우 유사합니다.

닷컴 거품으로 인해 S&P 500은 1527년 2020월 말 776포인트에서 2002년 49월 XNUMX포인트로 XNUMX% 하락했습니다.

미국 상장 ETF는 광범위한 인덱스 펀드가 ETF 시장을 구성하는 기간 동안 약 68.9억 달러의 자산을 추가했습니다. 버블 초기에는 36개의 ETF가 거래되고 있었으며 대부분 State Street의 섹터 ETF 제품군과 iShares의 해외 주식 펀드로 구성되었습니다.

그 그룹 중 15개는 약세장에서 자산 순익을 얻었습니다. SPY는 유입액이 23억 달러에 불과한 신생 자산군에서 흐름을 지배했으며, 그 뒤를 이어 인 베스코 QQQ 트러스트 (QQQ) 6.6억 달러 추가. 당연하게도 그 기간 동안 ETF 중에서 가장 큰 손실을 본 것은 기술 선택 부문 SPDR 펀드 (XLK), 574.5억 XNUMX만 달러의 자산 손실이 발생했습니다.

BlackRock Inc.와 State Street Corp.가 지수 오퍼링을 확장함에 따라 약세장 동안 총 72개의 ETF가 출시될 것입니다. Vanguard Group Inc.도 두 개의 ETF로 데뷔했습니다. 뱅가드 총 주식 시장 ETF (VTI).

2007년 XNUMX월: 금융 위기

서브프라임 대출로 뒷받침된 미국 주택 거품의 붕괴와 금융 부문을 통한 연쇄 효과는 57년 500월 9일에서 2007년 9월 2009일 사이에 S&P XNUMX 지수에서 거의 XNUMX%의 손실을 발생시켰습니다.

업계는 위기 초기부터 약세장이 끝날 때까지 거래되고 있던 펀드 중에서 142억 달러의 자산을 잃을 것입니다. 그만큼 iShares MSCI EAFE ETF(EFA) 이 기간 동안 28.3억 달러의 자산 유출로 가장 큰 자산 손실을 입었고 SPY가 25.8억 달러의 손실을 기록했습니다.

5개의 펀드만이 위기에 XNUMX억 달러 이상을 추가할 수 있었습니다. SPDR 골드 트러스트(GLD) 17.2억 달러를 추가하면 iShares TIPS 채권 ETF (TIP) 5.8억 달러를 추가하고 iShares iBoxx USD 투자 등급 회사채 ETF(LQD) 5.4억 달러 추가.

총 640개의 ETF가 이 약세장에서 데뷔할 것입니다.

2020년 19월: COVID-XNUMX 충돌

S&P 500 지수가 사상 최단 기간 약세장을 기록한 것은 미국과 기타 주요 경제가 COVID-19로 인해 대면 활동이 대규모로 중단되면서 발생했습니다.

투자자들은 1.2년 19월 2020일부터 23년 2020월 28일까지 관리 중인 자산에서 XNUMX조 XNUMX천억 달러를 끌어내어 XNUMX% 감소했습니다.

그러나 중앙은행은 금리를 거의 제로 수준으로 인하하고 수조 달러 상당의 자산을 대차대조표에 편입해 경기 부양책을 유지함으로써 2020년 2021분기부터 XNUMX년 말까지 강세장으로 이어졌습니다.

그 결과 시장의 행복감은 산업 규모의 두 배 이상으로 커졌습니다. 미국 상장 ETF는 3.7년 2020월 말 2021조 7.2억 달러의 자산을 보유했으며 XNUMX년 말까지 XNUMX조 XNUMX억 달러를 관리할 예정이다.

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