상품 토큰화가 DeFi의 기능 이점인 이유는 무엇입니까? – 크립토폴리탄

상품 토큰화는 DeFi의 킬러 사용 사례입니다. 상품은 거래소에서 거래되는 귀금속 또는 물리적 예술품과 같은 물리적 상품입니다. 상품 토큰화는 상품의 소유권을 나타내는 디지털 토큰을 생성하는 것을 말합니다. 이 프로세스를 통해 상품의 일부 소유권을 허용하고 투자자가 상품을 소량으로 사고팔 수 있습니다. 이 Cryptopolitan은 상품 토큰화의 이점과 이것이 DeFi의 킬러 사용 사례인 이유를 탐구합니다.

상품 토큰화란 무엇입니까?

상품 토큰화는 금이나 은과 같은 물리적 자산을 블록체인에서 거래 가능한 디지털 토큰으로 변환합니다. 즉, 블록체인에서 기본 상품의 디지털 표현을 생성하여 자산 소유권을 나타냅니다.

소유권 이전 및 상품 토큰과 관련된 기타 작업을 자동화하는 자체 실행 프로그램인 스마트 계약을 통해 상품 토큰화를 달성합니다. 예를 들어, 스마트 계약은 Uniswap 또는 SushiSwap과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래되는 특정 양의 금과 토큰의 소유권을 나타낼 수 있습니다.

DeFi 자산 토큰화는 어떻게 작동합니까?

DeFi는 블록체인 기술을 사용하여 분산되고 통제되지 않는 블록체인 인프라 위에 구축된 전통적인 금융 서비스 또는 제품을 제공하는 금융 시스템입니다. 이 시스템은 자동화 프로그램을 사용하여 기존 금융(TradeFi)의 기존 은행 기능을 수행합니다. DeFi는 이해 관계자들에게 통제권이 분산되고 사용자에게 더 많은 자산 통제권을 부여하는 TradeFi를 대체할 수 있습니다. 

DeFi에서 자산을 토큰화하려면 먼저 블록체인에서 자산을 나타내는 방법을 정의하는 스마트 계약을 생성해야 합니다. 스마트 계약은 생성된 토큰의 수와 각각이 나타내는 것을 지정합니다. 스마트 계약이 완료되면 블록체인에 배포되고 변경할 수 없게 됩니다.

스마트 계약을 배포한 후 사용자는 기본 자산의 소유권을 나타내는 토큰을 구입할 수 있습니다. 이러한 토큰은 Uniswap 또는 Sushiswap과 같은 분산형 거래소에서 거래할 수 있으므로 기본 자산을 보다 효율적이고 투명하게 사고 팔 수 있습니다.

상품 토큰화의 장점

상품 토큰화는 전통적인 형태의 상품 투자에 비해 몇 가지 이점을 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

분수 소유권

상품 토큰화는 부분 소유권을 허용합니다. 즉, 투자자는 전체 물리적 자산을 구매하지 않고도 소량의 상품을 사고팔 수 있습니다. 토큰화는 실물 금이나 은에 투자할 자원이 없는 사람들을 포함하여 더 광범위한 투자자들이 상품에 대한 투자에 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다.

더 쉬운 양도

물리적 전달이 필요한 물리적 자산과 달리 상품 토큰을 즉각적이고 저렴하게 전송할 수 있습니다. 투자자는 자산을 물리적으로 이전하는 물류에 대해 걱정할 필요 없이 빠르고 쉽게 다른 지갑과 거래소 간에 보유 자산을 이동할 수 있습니다.

거래 상대방 위험 감소

상품 토큰화는 또한 투자자가 제XNUMX자 관리인을 통하지 않고 기본 자산을 직접 보유할 수 있기 때문에 상대방 위험을 줄입니다. 투자자는 제XNUMX자 관리인의 재무 상태에 의존하지 않고 자산을 관리합니다.

낮은 거래 수수료

상품 토큰화는 또한 거래 수수료를 낮출 수 있습니다. 전통적인 상품 거래에는 거래를 삭감하는 여러 중개자가 포함됩니다. 반대로 상품 토큰화는 더 낮은 비용으로 실행할 수 있는 PXNUMXP 거래를 허용합니다.

DeFi의 킬러 사용 사례

Citi의 "Money, Tokens, and Games" 보고서에 따르면 블록체인 기술은 변곡점에 있으며 금융 및 실제 자산의 토큰화가 블록체인의 킬러 사용 사례가 될 수 있습니다. 분석에 따르면 사설 시장의 토큰화는 극적으로 증가하여 4년까지 2030배 이상 증가한 최대 80조 달러의 가치에 도달할 것입니다. 

토큰화의 이점은 비용이 많이 드는 조정 및 결제 실패를 더 나은 운영 효율성, 분할 및 다양한 시장 참가자에 대한 접근성으로 대체함으로써 특히 사모 자금 및 증권에 대한 수요 측 채택을 장려할 것입니다.

상품 토큰화는 여러 가지 방법으로 DeFi를 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어 DeFi 프로토콜은 투자자가 자신의 포지션을 헤지하거나 자산을 빌리거나 레버리지에 액세스할 수 있는 복잡한 금융 상품을 만들 수 있습니다. 또한 DeFi는 투자자가 상품 토큰을 판매하지 않고 빌릴 수 있는 새로운 형태의 담보 대출을 만들 수 있습니다.

토큰화된 상품의 담보

담보는 대출 또는 기타 재정적 의무에 대한 담보로 자산을 약속하는 것입니다. 자산이 담보로 제공되면 대출 기관이나 채권자가 담보로 보유하며 차용인이 대출이나 의무를 불이행하는 경우 자산을 압류할 수 있습니다.

토큰화된 상품에서 담보화는 토큰화된 자산을 대출 또는 기타 금융 거래를 위한 담보로 사용하는 것을 포함합니다. 담보를 통해 투자자는 기본 자산을 판매하지 않고도 유동성에 접근할 수 있으며 대출 기관에 높은 보안과 담보를 제공할 수 있습니다.

토큰화된 증권의 담보화는 스마트 계약을 사용하여 담보 제공 및 해제 프로세스를 자동화하는 방식으로 작동합니다. 투자자가 토큰화된 보안을 빌리고자 할 때 스마트 계약을 사용하여 보안을 담보로 약속할 수 있습니다. 스마트 계약은 상품을 담보로 보유하고 있으며 대출이나 의무를 상환하면 투자자에게 공개합니다.

담보는 대출 기관과 채권자의 거래 상대방 위험을 줄일 수 있습니다. 토큰화된 보안을 담보로 제공함으로써 대출 기관은 불이행 시 자산을 복구할 수 있다는 확신을 가질 수 있습니다.

담보는 또한 투자자가 유동성에 보다 효율적으로 접근할 수 있게 함으로써 증권 시장의 효율성을 높일 수 있습니다. 이 프로세스는 거래 비용을 줄이고 시장의 전반적인 유동성을 향상시킵니다.

DeFi와 상품 토큰화 결합의 이점

DeFi는 상품 토큰화와 관련하여 몇 가지 이점을 제공합니다. 첫째, DeFi는 피어 투 피어 거래를 허용합니다. 즉, 투자자는 중앙 집중식 거래소에 의존하지 않고 상품 토큰을 사고 팔 수 있습니다. 탈중앙화는 전통적인 금융에서 중요한 관심사인 교환 해킹 또는 폐쇄의 위험을 줄입니다.

DeFi는 높은 수준의 투명성과 보안을 제공합니다. 스마트 계약을 사용하여 소유권 이전을 자동화하고 상품 토큰과 관련된 기타 작업을 수행함으로써 투자자는 자산이 안전하고 거래가 의도한 대로 실행된다는 확신을 가질 수 있습니다.

DeFi는 투자자가 탈중앙화 거래소에 유동성을 스테이킹하거나 제공하는 것과 같은 다양한 유동성 제공 전략을 통해 상품 토큰에 대한 수익률 수동 소득을 얻을 수 있도록 합니다. 이러한 방법은 투자자에게 추가 수입원을 제공하여 상품 투자를 더욱 매력적으로 만듭니다.

자산 토큰화의 실제 사용 사례

블록체인 자산 토큰화는 당사자들이 각자의 산업에 맞는 맞춤형 솔루션을 개발하는 데 도움이 됩니다. 자산 토큰화는 블록체인 기술이 이러한 산업이 스마트 솔루션을 만들 수 있는 추진력을 얻음에 따라 더욱 중요해지고 있습니다. 다음은 블록체인에서 자산 토큰화에 대한 몇 가지 유명한 사용 사례입니다.

부동산 : 부동산 자산을 토큰화하면 이전에는 높은 비용이나 규제 장벽으로 인해 접근할 수 없었던 부동산에 대한 부분 소유권을 투자자가 구매할 수 있습니다. 그들은 부동산 투자에 대한 접근을 민주화하고 전통적으로 비유동 자산에 유동성을 제공하는 데 도움을 줍니다.

미술: 예술을 토큰화하면 예술 투자에 대한 접근을 민주화하고 전통적으로 비유동적인 자산에 유동성을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.

필수품 : 금이나 석유와 같은 상품을 토큰화하면 투자자가 이러한 자산을 물리적으로 저장하지 않고도 일부 소유권을 구매할 수 있습니다.

지적 재산권: 특허 또는 저작권과 같은 지적 재산을 토큰화하면 제작자가 부분 소유권을 판매하여 자신의 작품을 더 빠르게 수익화할 수 있습니다.

수집품 : 스포츠 기념품이나 희귀 동전과 같은 수집품을 토큰화하면 수집가가 이러한 자산을 물리적으로 보관하지 않고도 일부 소유권을 구매할 수 있습니다.

공급망 관리: 자산 토큰화는 공급망을 통해 상품을 추적할 수 있어 더 큰 투명성과 추적성을 제공합니다.

노름: 무기나 스킨과 같은 게임 내 아이템을 토큰화하면 플레이어가 이러한 아이템을 더 빨리 사고팔 수 있습니다.

탄소 배출권: 탄소 배출권을 토큰화하면 기업이 탄소 배출권의 일부 소유권을 구매하여 탄소 발자국을 상쇄할 수 있습니다.

음악 로열티: 음악 로열티를 토큰화하면 아티스트가 로열티의 일부 소유권을 판매하여 작업을 보다 효율적으로 수익화할 수 있습니다.

부동산 투자 신탁(REIT): 자산 토큰화는 투자자가 부동산 자산 포트폴리오에서 부분 소유권을 구매할 수 있는 REIT를 생성할 수 있습니다.

이것은 자산 토큰화가 오늘날의 현실 세계에서 어떻게 사용되는지에 대한 몇 가지 예일 뿐입니다.

상품 토큰화를 확장하는 데 필요한 구성 요소

상품의 토큰화를 확장하려면 여러 구성 요소가 있어야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

완전히 디지털화된 워크플로우

상품의 효율적이고 비용 효율적인 토큰화를 위해서는 완전히 디지털화된 워크플로우가 필수적입니다. 이 프로세스에는 토큰 발행에서 소유권 이전에 이르는 전체 프로세스를 디지털화하는 작업이 포함됩니다. 스마트 계약 및 기타 디지털 도구를 사용하여 투자자는 상품 토큰을 쉽게 사고 팔 수 있으며 발행자는 토큰화 프로세스를 보다 효율적으로 관리할 수 있습니다.

전통적인 재무 계층의 지원

은행 및 금융 기관과 같은 전통적인 금융 계층의 지원이 필요합니다. 이러한 기관은 토큰화 프로세스를 관리하고 더 광범위한 투자자 풀에 액세스하는 데 필요한 인프라와 전문 지식을 제공할 수 있습니다.

기술 중립적 법률

상품 토큰화의 성장을 촉진하려면 법률 및 규정이 기술 중립적이어야 합니다. 법적 프레임워크는 블록체인 및 스마트 계약을 포함한 새로운 기술을 수용할 수 있을 만큼 충분히 유연해야 합니다. 기술 중립적인 규칙은 상품 토큰화 시장에서 불확실성을 줄이고 혁신을 장려하는 데 도움이 될 것입니다.

표준화된 분류

상품 토큰의 효율적이고 투명한 거래를 위해서는 표준화된 분류가 필수적입니다. 분류 체계를 표준화하려면 혼란을 줄이고 보다 정확한 가격 책정을 촉진할 수 있는 공통 언어 및 상품 정의 집합을 생성해야 합니다. 표준화된 분류법은 또한 투자자가 다양한 상품을 보다 쉽게 ​​비교하고 거래할 수 있게 함으로써 유동성을 향상시킬 수 있습니다.

목적에 맞는 법률 및 규정

법적 프레임워크는 이 새로운 신흥 시장에 기존 규제를 강요하기보다는 상품 토큰화를 위해 설계되어야 합니다. 이러한 목적을 위한 법률 및 규정을 구축함으로써 우리는 상품 토큰화 시장이 안전하고 투명하며 효율적임을 보장할 수 있습니다.

상품 토큰화의 과제

상품 토큰화는 많은 이점을 제공하지만 몇 가지 과제도 제시합니다.

규제 문제

상품 토큰화의 주요 과제 중 하나는 규제 불확실성입니다. 금융 및 실제 자산의 토큰화는 다음과 같은 몇 가지 법적 고려 사항을 제기합니다.

증권법 준수 

정부는 자산의 특성과 관할권의 관련 법률에 따라 토큰을 유가 증권으로 간주할 수 있습니다. 결과적으로 등록, 공개 및 사기 방지 조항을 규제하는 것과 같은 모든 해당 법률 및 조례는 토큰 발행 및 거래 중에 따라야 합니다.

재산법

실제 자산을 토큰화하면 재산 소유권 및 양도에 대한 질문이 제기됩니다. 토큰화 프로세스는 기본 자산을 소유하고 양도하는 법적 권리와 의무를 다루어야 합니다.

세금

발행자와 투자자는 자본 이득, 판매 및 간접세에 의한 금융 및 물리적 자산의 토큰화에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

안전 문제

스마트 계약은 사기 및 조작의 위험을 줄일 수 있지만 여전히 스마트 계약 버그 또는 해킹의 위험이 있습니다. 또한 개인 키의 도난 또는 분실의 위험이 있어 투자자의 자산 손실을 초래할 수 있습니다. 상품 토큰화는 비교적 새로운 분야이기 때문에 보안에 대한 모범 사례는 여전히 진화하고 있으며 투자자는 상품 토큰에 투자할 때 주의해야 합니다.

확장 성 문제

상품 토큰화는 또한 확장성 문제에 직면할 수 있습니다. 더 많은 투자자가 시장에 참여함에 따라 블록체인의 거래 수가 크게 증가하여 거래 수수료가 높아지고 확인 시간이 길어질 수 있습니다. 확장성 문제는 상품 토큰화 시장의 성장을 제한하고 투자자들에게 덜 매력적으로 만들 수 있습니다.

결론

상품 토큰화는 금융 분야의 판도를 바꾸는 발전이며 DeFi의 킬러 사용 사례입니다. 금과 은과 같은 상품을 토큰화하면 유동성, 접근성 증가, 거래 상대방 위험 감소 등 여러 가지 이점이 있습니다. 또한 상품 토큰화와 DeFi를 결합하면 이자 농사, 스테이킹 및 기타 유동성 제공 전략을 위한 새로운 기회가 생겨 투자자에게 흥미로운 옵션이 됩니다.

DeFi 생태계가 발전함에 따라 더 최첨단의 흥미로운 사용 사례가 등장할 것입니다. 상품 토큰화는 새로운 기회를 찾고 있는 거래자, 포트폴리오를 다각화하고자 하는 투자자 또는 차기 주요 DeFi 플랫폼을 구축하려는 개발자 모두에게 연구와 혁신을 위한 무르익은 영역입니다.