Morgan Stanley(MS)가 수익을 창출하는 방법

Morgan Stanley는 JPMorgan Chase & Co.와 이름 또는 이름의 일부를 공유합니다.JPM) 우연이 아닙니다. Morgan Stanley의 "Morgan"은 JP Morgan의 손자입니다. 이 회사는 1935년에 Henry S. Morgan, Harold Stanley 등에 의해 설립되었습니다. Morgan Stanley는 투자 은행으로 설립되었지만 그 이상의 의미도 있습니다. 예를 들어 Morgan Stanley의 상업 은행 운영은 Wells Fargo & Co.(WFC), US 뱅코프(USB) 및 유사한 소매점.

2021 회계연도에 회사는 전년도 59.8억 달러에 비해 48.8년 연속 23억 달러의 수익을 기록했습니다. 이는 전년 대비 XNUMX% 증가한 수치입니다.

14년 2022월 13.0일, 이 회사는 올해 14.8분기에 XNUMX억 달러의 순수익을 보고했으며 이는 전년도 XNUMX억 달러에 비해 증가한 것입니다.

기관 증권

Morgan Stanley의 세 가지 주요 사업 단위는 기관 증권, 자산 관리, 및 투자 관리. 기관 증권은 모건스탠리의 가장 큰 돈벌이, 29.8 회계연도 순수익은 2021억 달러입니다.

Institutional Securities의 고객은 기업, 정부, 금융 기관 및 고액에서 초고액 순자산 고객으로 구성됩니다. 이 비즈니스 부문은 투자 은행, 판매 및 거래와 같은 서비스와 기업 대출 활동과 같은 기타 제품을 제공합니다.

2021 회계연도에 자산 관리 수익은 전년 대비 26.7%, 투자 은행 수익은 68% 증가했습니다.

Morgan Stanley의 투자 은행 부서는 구조 조정 및 인수 합병과 같은 자문 서비스에 대한 수수료를 부과하여 수익을 창출합니다.

전 세계적으로 Morgan Stanley는 인수합병 및 기업공개(IPO)에서 지속적으로 높은 평가를 받고 있습니다. 일부 인수 유가 증권 제공 및 대출 신디케이션이 포함됩니다. 판매 및 거래 측면에서 Morgan Stanley는 고객의 금융 상품 구매 및 판매에 대한 시장 조성자 역할을 하여 이익을 얻습니다.

부자는 더 부자가 된다

개인 투자자와 중소기업/기관에 다양한 금융 서비스와 솔루션을 제공하는 Morgan Stanley의 자산 관리 운영에는 전 세계에서 비즈니스를 수행하는 16,000명 이상의 전문가 서비스가 필요합니다. Morgan Stanley는 약 3.5만 명에게 자문을 제공하고 고문이 주도하는 고객 자산으로 3.9조 XNUMX억 달러 이상을 보유하고 있습니다.

Morgan Stanley는 무엇보다도 중개 및 투자 자문, 퇴직 계획, 금융 및 자산 계획 서비스 분야에서 제품과 서비스를 제공합니다. 2021년 Wealth Management의 순수익은 자산운용 수익과 순이자 수익의 증가로 인해 2020년보다 증가했습니다.

시장 가치 상승과 긍정적인 흐름은 자산 관리 수익을 증가시켰지만 이러한 수익 중 일부는 평균 수수료율의 감소로 상쇄되었습니다. 예를 들어, Morgan Stanley는 일반적으로 자산 클래스에 의해 구동되지 않는 계정과 관련된 자산의 계약 비율을 청구하여 수수료 기반 고객으로부터 돈을 벌고 있습니다.

전반적으로 자산 관리는 24.2년에 26%의 세전 마진으로 2021억 달러의 순수익을 올렸습니다.

중산층을 풍요롭게

Morgan Stanley의 가장 작은 부서인 투자 관리 부서는 대부분의 업무를 기관 투자자와 함께 수행합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 엔 다우먼트, 정부 기관, 국부 펀드 및 보험 회사. 

2021년 투자 관리 사업부의 순수익은 6.2억 달러였습니다. 이는 66년에 비해 2020% 증가한 수치입니다. 높은 수익은 대체로 1.6조 XNUMX천억 달러의 관리 자산을 기록하는 데 일조했습니다.”

투자 관리 그룹의 순수익은 2021년에 증가한 투자 및 자산 관리의 두 곳에서 발생합니다. Morgan Stanley는 일반적으로 장기 평가를 위해 보유하고 판매 제한이 적용되는 특정 폐쇄형 펀드를 통해 투자에서 수익을 얻습니다. .

반면, 자산운용은 다양한 계약을 통해 수익을 얻습니다. 이에 대한 한 가지 예는 자금 관리자가 한 투자로 얻은 감사 비율에 따라 성과 기반 수수료를 받는 것입니다. 

히프 라인

경제는 몇 가지 확실성을 제공하지만 여기에 몇 가지가 있습니다. 신생 기업과 기존 기업 모두 계속해서 돈을 손에 넣을 것입니다. 적어도 가까운 미래에 투자 회사는 최고의 크라우드 펀딩 사이트보다 자금 조달에 훨씬 더 능숙할 것입니다. 이를 염두에 두고 Morgan Stanley가 계속해서 수십억 달러를 벌 것이라는 것은 보수적인 내기입니다.