스위스의 은행 산업은 어떻게 국가적 당혹감이 되었나

한때 스위스 은행 업계의 자부심이었던 Credit Suisse의 추락은 줄어들 기미가 거의 보이지 않습니다.

사면초가에 빠진 대출 기관은 이번 주에 여러 전선에서 화재와 싸우고 있는 자신을 발견했습니다.

첫째, 스위스 금융 규제 당국은 실리콘 밸리 은행(SVB)의 붕괴 이후 크레디트 스위스와 다른 스위스 대출 기관을 "면밀히 모니터링"하고 있다고 말했습니다.

둘째, 은행은 보고 및 통제 절차에 "중요한 약점"이 있음을 인정하지 않을 수 없었습니다. 셋째, 장기간에 걸친 고객 유출의 물결이 아직 역전되지 않았다는 점입니다.

그리고 마지막으로 최대 주주는 수요일 아침 사업에 더 이상의 현금 투입을 배제했습니다.

취리히에 상장된 은행의 주식은 초기 거래에서 30분의 XNUMX 이상 급락하여 SVB의 소멸로 촉발된 광범위한 시장 혼란 속에 일주일 동안 총 하락폭이 XNUMXpc 이상으로 떨어졌습니다.

그러나 신뢰의 위기는 이번 주 격변보다 앞서 있습니다. 현재 주가는 연초 이후 거의 12/XNUMX 하락했고 지난 XNUMX개월 동안 거의 XNUMX/XNUMX 하락했습니다.

급진적인 개편 계획에 착수한 은행의 신임 최고경영자 울리히 쾨르너(Ulrich Körner)는 화요일 인내심을 호소하며 나섰다.

"아무도 주가 상승에 기뻐하지 않지만 우리는 우리가 관리할 수 있는 것을 관리하고 이것이 우리 계획의 실행입니다."라고 Körner는 Bloomberg TV에 말했습니다.

이해관계자들에 대한 자신의 조바심이 커지고 있다는 신호로 그는 이렇게 덧붙였습니다.

지난 475년 동안 Credit Suisse의 최근 문제의 긴 목록은 다음과 같습니다. 모잠비크에서 6.5억 XNUMX만 달러 스캔들; 실수하기 쉬운 회장의 신속한 출발; 돈세탁 유죄 판결; 급증하는 인출; 연간 손실은 £XNUMXbn입니다.

Credit Suisse가 자체적으로 만든 문제 외에도 Körner는 유럽 은행 전염에 대한 점점 커지는 두려움과 싸워야 합니다.

월요일, 크레디트 스위스(Credit Suisse)가 채무 불이행(디폴트)을 할 것이라는 베팅이 두 미국 대출 기관의 붕괴 이후 사상 최고치를 기록했습니다.

이야기는 계속됩니다.

Credit Suisse의 잘 알려진 약점으로 인해 167년 된 대출 기관이 채무불이행에 빠질 위험이 증가하고 신용 채무불이행 스왑에 돈이 쏟아져 들어왔습니다. .

가격 정보원 CMAQ에 따르면 크레디트 스위스의 36년 신용 디폴트 스왑은 월요일에 453bp 상승하여 사상 최고치인 XNUMXbp를 기록했습니다.

스위스 금융 규제당국인 FINMA는 크레디트 스위스와 라이벌 UBS의 주가가 월요일 급락한 후 상황을 추적하고 있다고 밝혔다.

Credit Suisse의 주가는 화요일에도 계속 하락하여 2pc 더 하락했고 UBS는 3pc 상승으로 반등했습니다.

FINMA는 "상황을 면밀히 모니터링하고 있다"면서 "FINMA가 감독하는 은행과 보험 회사가 관련 기관에 직간접적으로 노출된 정도를 평가하고 있다"고 덧붙였다.

"목표는 초기 단계에서 클러스터 위험과 전염 가능성을 식별하는 것입니다."

그러나 Körner는 혼란 속에서도 낙관적인 태도를 유지하려고 노력했습니다. 화요일에 그는 감원의 물결에 대한 은행의 예상보다 빠른 진전에 고무되었고 고객 신뢰가 회복되고 있다는 징후가 있다고 덧붙였습니다.

“어제 유입이 있었는데 이는 긍정적인 신호입니다. 우리는 어제 물질적인 좋은 유입도 보았습니다.”

Körner는 이것이 추세 반전의 시작이 되기를 바라고 있지만, 하루의 유입만으로는 투자자 압력을 진정시키기에 충분하지 않을 것입니다.

은행은 연간 보고서에서 고객 유출이 훨씬 낮은 수준으로 안정화되었지만 아직 역전되지 않았다고 밝혔습니다.

지난해 120분기에 약 XNUMX억 달러로 급증한 고객이 대부업체로부터 자금을 인출하는 물결 속에서 구조조정 계획을 이행할 수 있는 은행의 능력에 대해 한동안 시장의 우려가 크레디트 스위스를 괴롭혔습니다.

지난 달 Citigroup의 애널리스트 Andrew Coombs는 다음과 같이 말하면서 은행에 대한 등급을 하향 조정했습니다. 2023년에 '상당한' 손실"

9,000월에 Körner는 1.5명의 일자리를 삭감하고 초점을 투자 은행에서 부유한 고객의 자산 관리로 전환하고 사우디아라비아 최대 은행으로부터 1.3억 스위스 프랑(XNUMX억 파운드)의 투자를 받는 등 XNUMX개년 전환 계획을 발표했습니다.

정밀 검사의 일환으로 Credit Suisse의 투자 은행도 분리됩니다.

이 은행은 2021년 공급망 금융 그룹인 Greensill Capital과 패밀리 오피스 Archegos의 붕괴로 인해 은행에 장기간의 위기를 촉발한 쌍둥이 타격을 견뎌냈습니다.

이 두 스캔들로 인해 고객 자산 10억 달러(8억 파운드)가 동결되고 5.5억 달러의 거래 손실이 발생했습니다.

지난 주, Credit Suisse는 미국 규제 당국이 이전 제출 서류에 대해 XNUMX시간 동안 질의한 후 연간 보고서 발행을 연기할 수 밖에 없었습니다.

연기 이유는 지난 화요일 스캔들에 휩싸인 대출 기관에 대한 최근 타격에서 지난 XNUMX년 동안 보고 및 통제 절차에서 "중요한 약점"을 확인했다고 밝혔습니다.

"경영진은 재무제표의 중요한 왜곡표시 위험을 식별하고 분석하기 위한 효과적인 위험 평가 프로세스를 설계하고 유지하지 않았습니다."

Körner는 이 문제를 "매우 강력하게" 다루고 있다고 말하면서 2022년 또는 그 이전 연도의 회사 재무 결과에 영향을 미치지 않는다고 덧붙였습니다.

Körner는 의심할 여지 없이 부럽지 않은 직업을 가지고 있습니다. 그는 자신에게 필요한 것은 시간뿐이라고 말했습니다. “우리는 절대적으로 옳은 일을 하고 있습니다. 우리는 잃어버린 모든 것을 되찾고 싶습니다. 일단 거기에 도달하면 우리는 그 이상을 넘어 비즈니스를 다시 성장시킵니다.”

투자자들은 안절부절하기 시작했고 말보다는 행동을 보고 싶어할 것입니다.