최악의 섹터 ETF를 피하는 방법 2Q22

질문: ETF가 왜 그렇게 많습니까?

답변: ETF 발행은 수익성이 있기 때문에 월가는 계속해서 더 많은 상품을 판매하고 있습니다.

많은 수의 ETF는 투자자로서 귀하의 최선의 이익을 제공하는 것과 거의 관련이 없습니다. 저는 보다 신뢰할 수 있고 독점적인 기본 데이터를 활용하여 최악의 ETF를 피하기 위해 사용할 수 있는 세 가지 위험 신호를 식별합니다.

1. 불충분한 유동성

이 문제는 가장 피하기 쉬운 문제이며 제 조언은 간단합니다. 자산이 100억 달러 미만인 모든 ETF를 피하십시오. 낮은 수준의 유동성은 ETF의 가격과 ETF가 보유하고 있는 증권의 기본 가치 사이의 불일치로 이어질 수 있습니다. 또한 작은 ETF는 일반적으로 거래량이 적기 때문에 매수-매도 스프레드가 커져 거래 비용이 높아집니다.

2. 높은 수수료

ETF는 저렴해야 하지만 모두가 그렇지는 않습니다. 첫 번째 단계는 값이 싸다는 것을 벤치마킹하는 것입니다.

평균 이하의 수수료를 지불하고 있는지 확인하려면 총 연간 비용이 0.50% 미만인 ETF에만 투자하십시오. 이는 우리 회사가 다루는 291개의 미국 주식 부문 ETF의 평균 총 연간 비용입니다. 가중 평균은 0.26%로 더 낮으며, 이는 투자자들이 낮은 수수료로 ETF에 돈을 투자하는 경향을 보여줍니다.

그림 1은 AMZA(ETFis Series InfraCap MLP ETF)가 가장 비싼 부문 ETF이고 Schwab US REIT ETF임을 보여줍니다. CHS
가장 저렴합니다. 충실도 FMAT
,FDIS
, FSTA)는 가장 비싼 ETF 중 세 가지를 제공하는 반면 Simplify(VACR, VCLO) ETF는 가장 저렴한 ETF 중 하나입니다.

그림 1: 5개의 가장 비싸고 가장 저렴한 섹터 ETF

투자자는 양질의 자산을 보유하기 위해 높은 수수료를 지불할 필요가 없습니다. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF(FSTA)는 그림 1에서 가장 높은 순위의 부문 ETF 중 하나입니다. FSTA의 매력적인 포트폴리오 관리 등급과 0.09%의 총 연간 비용으로 매우 매력적인 등급을 받았습니다. SPDR S&P 캐피털 마켓 ETF KCE
전체 섹터 ETF 중 가장 높은 순위를 차지하고 있습니다. KCE의 매우 매력적인 포트폴리오 관리 등급과 0.39%의 연간 총 비용 또한 매우 매력적인 등급을 받았습니다.

반면, Schwab US REIT ETF(SCHH)는 낮은 주식을 보유하고 있으며 연간 총 비용이 0.08%로 낮음에도 불구하고 매우 매력적이지 않은 등급을 받았습니다. ETF가 아무리 저렴해 보이더라도 나쁜 주식을 보유하고 있다면 성과는 나쁠 것입니다. ETF 보유 자산의 질은 운용 수수료보다 더 중요합니다.

3. 빈약한 보유자산

부진한 보유 자산을 피하는 것은 나쁜 ETF를 피하는 데 있어서 가장 어려운 부분이지만, ETF의 성과는 비용보다 보유 자산에 의해 더 많이 결정되기 때문에 가장 중요합니다. 그림 2는 펀드 보유 종목에 따라 포트폴리오 관리 등급이 가장 낮은 각 부문 내 ETF를 보여줍니다.

그림 2: 보유 종목이 최악인 섹터 ETF

Invesco(PSCM, PSCF, PSCU)와 State Street(XES, XWEB, XTL)는 그림 2에서 다른 어떤 제공자보다 더 자주 등장합니다. 이는 그들이 최악의 보유량으로 수많은 ETF를 제공한다는 것을 의미합니다.

State Street SPDR S&P Internet ETF(XWEB)는 그림 2에서 최악의 등급을 받은 ETF입니다. Global X Genomics & Biotechnology ETF(GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF(ARKQ), ProShares Online Retail ETF(ONLN), iShares Core US REIT ETF(USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication(PSCU) 및 State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF(XES)도 매우 매력적이지 않은 예측 종합 등급을 받았습니다. 그들은 높은 총 연간 비용을 청구합니다.

내면의 위험

보유 종목을 분석하지 않고 ETF를 매수하는 것은 비즈니스 모델과 재정을 분석하지 않고 주식을 매수하는 것과 같습니다. 즉, ETF의 성과는 보유종목만큼만 좋기 때문에 ETF 보유종목에 대한 연구는 실사(due diligence)가 필요합니다.

ETF 보유 실적 - 수수료 = ETF 실적

공개: Kyle Guske II는 USRT를 소유하고 있습니다. David Trainer, Kyle Guske II 및 Matt Shuler는 특정 주식, 부문 또는 주제에 대해 글을 쓰는 데 대한 보상을 받지 않습니다.