최악의 ETF를 피하는 방법 1Q23

질문: ETF가 왜 그렇게 많습니까?

답변: ETF 발행은 수익성이 있기 때문에 월가는 계속해서 더 많은 상품을 판매하고 있습니다.

나는 독점 데이터를 활용하여 최악의 ETF를 피하기 위해 사용할 수 있는 세 가지 위험 신호를 식별합니다.

1. 불충분한 유동성

이 문제는 가장 피하기 쉬운 문제이며 제 조언은 간단합니다. 자산이 100억 달러 미만인 모든 ETF를 피하십시오. 낮은 수준의 유동성은 ETF의 가격과 ETF가 보유하고 있는 증권의 기본 가치 사이의 불일치로 이어질 수 있습니다. 또한 작은 ETF는 일반적으로 거래량이 적기 때문에 매수-매도 스프레드가 커져 거래 비용이 높아집니다.

2. 높은 수수료

ETF는 저렴해야 하지만 모두가 그렇지는 않습니다. 첫 번째 단계는 값이 싸다는 것을 벤치마킹하는 것입니다.

평균 수수료 이하로 지불하고 있는지 확인하려면 총 연간 비용이 0.46% 미만인 ETF에만 투자하십시오. 가중 평균은 727%로 더 낮으며, 이는 투자자들이 낮은 수수료로 ETF에 돈을 투자하는 경향을 보여줍니다.

그림 1은 CLSE(Convergence Long/Short Equity ETF)가 가장 비싼 스타일 ETF이며 JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF(BBUS)임을 보여줍니다.버스
)가 가장 저렴합니다. Vanguard는 내 분석에서 가장 저렴한 ETF 중 2개를 제공합니다.

그림 1: 가장 비싸고 가장 저렴한 스타일 ETF 5개

투자자는 양질의 자산에 대해 높은 수수료를 지불할 필요가 없습니다. 뱅가드 총 주식 시장 인덱스 펀드(VTIVTI
)는 그림 1에서 최고의 스타일 ETF 중 하나입니다. VTI의 중립적인 포트폴리오 관리 등급과 0.03%의 총 연간 비용으로 매력적인 등급을 받았습니다. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares(NAIL)는 전반적으로 최고의 스타일 ETF입니다. NAIL의 매력적인 포트폴리오 관리 등급과 1.07%의 총 연간 비용은 매우 매력적인 등급입니다.

3. 빈약한 보유자산

부실한 보유자산을 피하는 것은 불량 ETF를 피하는 것에서 가장 어려운 부분이지만 ETF의 성과는 비용보다 보유자산에 의해 더 많이 결정되기 때문에 가장 중요합니다. 그림 2는 펀드 보유 자산의 함수인 최악의 포트폴리오 운용 등급을 가진 각 스타일 내의 ETF를 보여줍니다.

그림 2: 보유 종목이 최악인 스타일 ETF

Invesco는 그림 2에서 다른 어떤 제공자보다 더 자주 나타납니다. 이는 그들이 보유량이 가장 적은 ETF를 가장 많이 제공한다는 것을 의미합니다.

Invesco Real Assets ESG ETF(IVRA)는 그림 2에서 최악의 ETF입니다. SoFi Be Your Own Boss(BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF(MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF(TMFS), Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF(XSHD)XSHD
) 및 Roundhill MEME ETF(MEME)는 모두 매우 매력적이지 않은 예측 종합 등급을 받았습니다.

내면의 위험

보유 종목을 분석하지 않고 ETF를 매수하는 것은 비즈니스 모델과 재정을 분석하지 않고 주식을 매수하는 것과 같습니다. 즉, ETF의 성과는 보유종목만큼만 좋기 때문에 ETF 보유종목에 대한 연구는 실사(due diligence)가 필요합니다.

ETF 보유 실적 – 수수료EES
= ETF 실적

공개: David Trainer, Kyle Guske II 및 Italo Mendonca는 특정 주식, 스타일 또는 주제에 대해 글을 쓰는 데 대한 보상을 받지 않습니다.