교환 거래 펀드 개념. 골든 텍스트 ETF 외에 황소와 곰.
게티
질문: ETF가 왜 그렇게 많습니까?
답변: ETF 발행은 수익성이 있기 때문에 월가는 계속해서 더 많은 상품을 판매하고 있습니다.
많은 수의 ETF는 투자자로서 귀하의 최선의 이익을 제공하는 것과 거의 관련이 없습니다. 나는 신뢰할 수 있고 독점적인 기본 데이터를 활용하여 최악의 ETF를 피하기 위해 사용할 수 있는 세 가지 위험 신호를 식별합니다.
1. 불충분한 유동성
이 문제는 가장 피하기 쉬운 문제이며, 제가 드리는 조언은 간단합니다. 자산이 100억 달러 미만인 모든 ETF를 피하십시오. 유동성이 낮으면 ETF 가격과 ETF가 보유하고 있는 증권의 기초 가치 사이에 불일치가 발생할 수 있습니다. 소형 ETF는 일반적으로 거래량이 적기 때문에 매수-매도 스프레드가 커지면 거래 비용이 높아집니다.
2. 높은 수수료
ETF는 저렴해야 하지만 모두가 그렇지는 않습니다. 첫 번째 단계는 값이 싸다는 것을 벤치마킹하는 것입니다.
평균 수수료 이하로 지불하려면 총 연간 비용이 0.48% 미만인 ETF에만 투자하십시오. 이는 우리 회사가 다루는 701개의 미국 주식 스타일 ETF의 평균 총 연간 비용입니다. 가중 평균은 0.14%로 더 낮으며, 이는 투자자들이 낮은 수수료로 ETF에 돈을 투자하는 경향을 보여줍니다.
그림 1은 Emles Alpha Opportunities ETF(EOPS)가 가장 비싼 스타일 ETF이며 JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF임을 보여줍니다.
그림 1: 가장 비싸고 가장 저렴한 스타일 ETF 5개
가장 저렴한 스타일 ETF 2Q22
새로운 구조물, LLC
투자자는 양질의 자산을 보유하기 위해 높은 수수료를 지불할 필요가 없습니다. State Street SPDR 포트폴리오 S&P 1500 복합 주식 시장 ETF
반면, 아무리 저렴한 ETF라도 불량주를 보유하면 실적이 나쁠 수 있다. ETF 보유 자산의 품질은 가격보다 더 중요합니다.
3. 빈약한 보유자산
부실한 보유자산을 피하는 것은 불량 ETF를 피하는 것에서 가장 어려운 부분이지만 ETF의 성과는 비용보다 보유자산에 의해 더 많이 결정되기 때문에 가장 중요합니다. 그림 2는 펀드 보유 자산의 함수인 최악의 포트폴리오 운용 등급을 가진 각 스타일 내의 ETF를 보여줍니다.
그림 2: 보유 종목이 최악인 스타일 ETF
최악의 스타일 ETF 2Q22
새로운 구조물, LLC
Nuveen(NUMG, NSCS)은 그림 2에서 다른 어떤 제공자보다 더 자주 나타납니다. 이는 최악의 보유량으로 가장 많은 ETF를 제공한다는 것을 의미합니다.
Roundhill MEME ETF(MEME)는 그림 2에서 최악의 등급을 받은 ETF이며 매우 매력적이지 않은 등급을 받았습니다. Renaissance IPO ETF(IPO), Nuveen Small Cap Select ETF(NSCS), Hoya Capital High Dividend Yield ETF(RIET) 및 Invesco Real Assets ESG ETF(IVRA)도 매우 매력적이지 않은 예측 전체 등급을 받았습니다. 재고가 부족하면 연간 총 비용도 높습니다.
내면의 위험
보유 종목을 분석하지 않고 ETF를 구매하는 것은 비즈니스 모델과 재무를 분석하지 않고 주식을 구매하는 것과 같습니다. 다르게 말하면, ETF의 성과는 보유 자산의 성과만큼 좋기 때문에 ETF 보유에 대한 조사는 실사가 필요합니다.
ETF 보유 실적 - 수수료 = ETF 실적
공개 : David Trainer, Kyle Guske II 및 Matt Shuler는 특정 주식, 스타일 또는 테마에 대해 글을 쓰는 것에 대한 보상을받지 않습니다.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/06/15/how-to-avoid-the-worst-style-etfs-2q22/