봇을 이기는 방법 – Cryptopolitan

Frontrunning 또는 MEV(광부 추출 가능 가치) 전략이 점점 인기를 얻고 있습니다. blockchain 돈을 버는 방법으로 세상.

MEV는 그들이 생산하는 블록 내에서 트랜잭션을 임의로 포함, 제외 또는 재정렬할 수 있는 능력을 가진 채굴자, 유효성 검사기 및 시퀀서에 의해 악용될 수 있는 경제 현상입니다. MEV 전략에는 다음이 포함됩니다. 일련의 온체인 상호 작용 실행 모든 것이 끝날 때까지 시작한 것보다 더 많은 돈을 벌겠다는 목표로.

그러나 암호화폐 시장에서 MEV의 인기가 높아짐에 따라 다른 누구보다 먼저 MEV 기회를 활용하도록 설계된 자동화된 "봇"이 유입되었습니다. 이것들 봇이 어렵게 만들었습니다 MEV 전략이 개인보다 더 빨리 MEV 기회를 실행할 수 있기 때문에 수익성을 유지하기 위해.

다음은 선두주자와 MEV를 사용하여 암호화폐 거래에서 돈을 버는 방법의 예입니다.

Uniswap에서 대규모 거래가 $10,000 차익 거래를 생성하고 차익 거래 봇이 이 기회를 빠르게 포착했다고 가정해 보겠습니다. 거래가 먼저 처리되도록 하기 위해 그들은 채굴자들이 알아차리기에 충분한 작은 $10 tx 수수료로 주문을 제출합니다. 그러나 다른 스마트 봇도 이 기회를 보았을 가능성이 높으며 원래 봇과의 경쟁에서 이기고 맛있는 차익 거래를 얻기 위해 더 높은 tx 수수료를 입찰할 것입니다. 차익 거래를 탈취할 수 있는 권리를 위한 전투는 PGA(Priority Gas Auction)로 알려져 있습니다.

광부는 중재자가 아닌 거래를 확인하여 기회를 알아차리고 스스로 포착할 수도 있습니다.

MEV 전략

MEV 전략을 통해 사용자는 그들의 이익을 증가 일련의 온체인 상호작용을 통해 분산형 금융 공간의 변화에 ​​신속하게 대응함으로써 이러한 MEV 거래자는 시장 상황에 관계없이 어떤 상황에서도 가치를 포착할 수 있습니다. 더 많은 사람들이 MEV를 배우고 이해함에 따라 수익성 있는 기회를 위한 경쟁은 더욱 심화되고 더 빠른 반응을 요구할 것입니다. 이것은 사용자가 유리한 기회를 빠르게 발견하고 MEV 전략을 가장 잘 실행하는 방법을 철저히 이해할 수 있다면 MEV를 빠르고 수익성 있는 거래를 위한 귀중한 도구로 만듭니다.

일반적인 MEV 전략의 예는 다음과 같습니다.

1. 샌드위치

샌드위치는 블록체인에서 인기 있는 시장 착취 형태이며 거래자들은 잠재적인 기회를 활용하는 데 능숙한 것으로 악명이 높습니다. 예를 들어, 대량 주문이 감지된 경우(예: 100,000 USDC 상당의 구매 주문 이더리움 확인을 기다리고 있는 Uniswap을 통해) 스마트 트레이더 또는 채굴자는 암호화폐가 확인되면 발생할 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 주문 확정 직전에 이더리움을 매수했다가 바로 매도함으로써 '파도 타기'로 상당한 차익을 얻을 수 있다. 따라서 샌드위치는 블록체인 거래자가 기회가 주어졌을 때 얼마나 지식이 풍부하고 민첩할 수 있는지를 보여줍니다.

2. 선행

Frontrunning은 다른 거래자보다 우위를 점하기 위해 대량 주문이 실행되기 전에 금융 자산을 사거나 파는 관행입니다. MEV 세계에서 이는 채굴자, 유효성 검사기 및 시퀀서가 다른 사람보다 먼저 트랜잭션을 실행하여 MEV 기회를 활용할 수 있음을 의미합니다.

확인되지 않은 거래를 시뮬레이션함으로써 선두 주자 봇은 결과적인 상태 변화를 관찰할 수 있고 시작 지갑에 의해 증가된 계정 잔액의 형태로 차익 거래 기회를 식별할 수 있습니다. 그런 다음 모든 관련 데이터 필드를 복사하여 원래 트랜잭션을 복제하고 자체 시뮬레이션 트랜잭션으로 인해 잔액이 증가하는지 확인합니다. 그럴 경우 가스 가격이 더 높은 동일한 트랜잭션의 사본을 선행 실행으로 제출하여 이 이점을 활용하려고 시도합니다.

이러한 전략을 사용함으로써 선두 주자는 여러 변수를 동시에 모니터링할 수 있는 자동화된 특성으로 인해 이러한 차익 거래 기회를 순식간에 포착할 수 있는 가능성을 열어줍니다.

3. 차익거래

차익 거래는 서로 다른 시장에서 동일한 자산을 사고 파는 과정으로 자산 간의 가격 불일치를 이용합니다. MEV 거래자는 특정 자산의 유동성 증가 또는 감소와 같은 탈중앙화 금융 공간의 변화를 모니터링하여 MEV 기회를 활용할 수 있습니다. 그런 다음 시장 가격 차이에서 이익을 얻는 거래를 실행하여 이러한 상황을 이용합니다.

트레이더는 또한 차익 거래를 사용하여 한 시장에서 자산을 구매하고 동시에 다른 시장에서 판매함으로써 위험 노출을 줄일 수 있으므로 여전히 이익을 창출하는 순 제로 거래를 생성할 수 있습니다.

4. PGA

PGA(Priority Gas Auctions)는 둘 이상의 봇/트레이더가 가스 수수료를 인상하여 동일한 기회를 놓고 경쟁할 때 발생하는 일반적인 MEV입니다. 초기에 PGA는 상당한 양의 스팸을 생성하고 이더리움 네트워크에서 트랜잭션을 되돌려 혼잡을 유발하고 MEV 전략을 사용하기 어렵게 만들었습니다. 다행스럽게도 Flashbot은 Ethereum에서 대부분을 제거할 수 있었습니다.

이러한 진전에도 불구하고 PGA 전략은 수수료가 낮고 블록 시간이 짧은 새로운 EVM 호환 체인의 인기가 높아짐에 따라 부활했습니다. 이러한 네트워크가 확장됨에 따라 MEV 기회에 유리한 매개변수를 활용할 수 있는 PGA의 수도 증가합니다.

5. 롱테일

롱테일 MEV(LTM)는 이더리움이 트랜잭션을 처리하는 방식을 활용하는 MEV 전략입니다. 이더리움 채굴자들은 트랜잭션을 배치로 처리하며, 가스 수수료가 더 높은 채굴자들은 배치 내에서 우선순위가 높습니다. 이 구조를 통해 MEV 거래자는 거래가 나중 배치에 할당될 때까지 기다릴 수 있으므로 시간이 지남에 따라 가스 가격이 상승함에 따라 잠재적인 MEV 이익이 증가합니다.

LTM 전략은 MEV 봇을 사용하는 트레이더가 특히 선호합니다. MEV 기회를 시뮬레이션하고 선행 전략에 더 많은 MEV를 추가하여 수익을 최적화할 수 있기 때문입니다. 이러한 유형의 MEV 기술에는 시장을 모니터링하고 MEV 트랜잭션을 효율적으로 실행할 수 있는 정교한 MEV 봇이 필요합니다.

MEV의 단점

MEV 거래는 광부 또는 차익 거래 봇의 개인적인 이익을 위해 거래를 악용하여 사용자에게 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 특히 이것은 '샌드위치'라고 알려진 것을 통해 이루어지며, 광부 또는 차익 거래 봇은 사용자가 실수로 인위적으로 부풀려진 가격으로 실행할 때 즉각적인 이익을 얻기 위해 사용자의 주문 주위에 매수 및 매도 주문을 배치합니다.

MEV 전략에도 위험이 있습니다. 잘못하면 이익을 얻는 대신 돈을 잃을 수 있습니다.

플래시 봇

Flashbots는 이더리움 스마트 계약 블록체인에서 채굴자 추출 가치(MEV)와 관련된 잠재적 위험을 해결하기 위한 적절한 접근 방식을 제공하는 조직입니다. 생태계는 이더리움의 이상을 보존하는 MEV 추출을 위한 투명하고 무허가적이며 공정한 시스템을 제안합니다.

기술이 발전함에 따라 스마트 계약은 다양한 산업에서 점점 더 보편화될 것입니다. 따라서 우리 조직은 이 중요한 문제에 대한 적절한 솔루션을 제공해야 합니다. 이를 보장하기 위해 Flashbots의 특허 아키텍처를 뒷받침하는 보안 프로토콜 및 경제 모델의 효율성을 평가하기 위해 광범위한 연구 개발이 전개되었습니다. 우리는 이 포괄적인 솔루션이 블록체인 생태계의 통합 구성 요소가 될 것이라고 믿습니다.

MEV 봇을 물리치는 방법

다행히 트레이더가 봇보다 앞서 나갈 수 있는 방법이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• MEV의 기본 메커니즘을 이해하고 이를 통합하는 전략을 개발합니다.

• 최신 MEV 동향을 조사하고, 시장에서 MEV 기회를 모니터링하고, 다중 서명 거래 및 거래 일괄 처리 전술을 사용하여 MEV 거래 실행 속도를 높입니다.

• MEV 봇을 살펴보고 이를 이길 전략을 찾기 위해 작동하는 방식을 이해합니다.

• MEV 스캐너 및 자동화된 MEV 로봇과 같은 고급 MEV 거래 도구를 제공하는 MEV 서비스를 사용합니다.

• MEV 악용으로부터 보호하는 Flashbot과 같은 MEV 방지 지갑 또는 서비스를 채택합니다.

결론

MEV는 이더리움에서 수익을 극대화하기 위해 활용할 수 있는 매우 수익성이 높고 잠재적으로 위험한 거래 전략입니다. 손실 가능성과 개인 이익을 위해 거래를 이용할 수 있는 MEV 봇으로 인해 거래자는 MEV 거래를 수행할 때 주의해야 합니다.

다행스럽게도 Flashbots와 같은 서비스는 미래의 MEV 악용으로부터 사용자를 보호할 안전하고 공정하며 투명한 MEV 시스템을 개발했습니다.

거래 일괄 처리, 다중 서명 거래 및 고급 MEV 모니터링 도구와 같은 전략은 거래자가 MEV 봇을 이길 수 있도록 도와줍니다. 올바른 지식과 기술을 갖춘 MEV는 너무 많은 자본을 위험에 빠뜨리거나 과도한 위험에 노출시키지 않고 이더리움에서 돈을 벌 수 있도록 도와줍니다.