주식을 사지 않고 Nvidia에 베팅하는 방법

현장의 많은 사람들이 서명한 AI 안전 센터(Center for AI Safety)가 발표한 성명서에 따르면 "AI로 인한 멸종 위험을 완화하는 것은 전염병 및 핵전쟁과 같은 다른 사회적 규모의 위험과 함께 전 세계적으로 우선 순위가 되어야 합니다."

경고는 지금까지 투자자에게 거의 영향을 미치지 않았습니다.

AI에 사용되는 반도체 칩을 만드는 Nvidia의 주가는 계속해서 치솟고 있습니다. AI에 대한 흥분이 너무 강렬해서 엔비디아 주식의 극단적인 가치 평가는 별 문제가 되지 않는 것 같습니다. 일부 전문가와 투자자들은 AI의 갑작스러운 출현이 잠재적 경기 침체, 부채 한도 위기 및 기타 약세 홉고블린에 대한 우려로 인해 광범위한 시장을 구출한 것으로 인정하고 있습니다.

Nvidia는 얼마나 뜨겁습니까? 많은 투자자들이 일반적으로 안정된 금융계에서는 거의 듣지 못하는 언어로 주식과 AI에 대해 이야기합니다. Susquehanna Financial Group의 반도체 애널리스트인 Christopher Rolland는 최근 고객에게 Nvidia의 수익 보고서가 “생성 AI와 가속화된 컴퓨팅이 도입된 헤아릴 수 없는 타격”이라고 말했습니다. 새로운 골드러시가 다가오고 있고 Nvidia가 곡괭이와 삽을 모두 팔고 있는 것 같습니다.”

올해 Nvidia의 주가는 약 174% 상승했습니다. 주식 차트는 엄청난 거래량과 중력의 법칙과 시장이 적용되지 않는 것처럼 엄청난 상승 모멘텀을 보여줍니다.

이러한 설정은 일반적으로 주식 하락으로 이익을 얻을 수 있는 약세 거래 전략에 영감을 주지만 Nvidia는 예외일 수 있습니다. 적어도 일시적으로.

현재 시장의 주요 논쟁은 엔비디아 주식을 완전히 소유하는 것 외에 활용하는 가장 좋은 방법에 관한 것입니다. 많은 투자자들이 옵션 시장에서 임대를 선택하고 있습니다. 주가가 상승할 때 가치가 상승하는 콜 옵션은 주가의 일부에 불과하며 투자자들에게 인기 있는 주식을 쫓는 위험을 덜 감수할 수 있는 방법을 제공합니다.

Nvidia의 급증을 이용하려는 공격적인 투자자는 "콜 스프레드"를 고려할 수 있습니다. 콜 스프레드는 한 콜을 매수하고 다른 콜을 매도하여 주가 상승으로 이익을 얻는 것입니다. 이 전략은 잠재적인 수익이 상당할 수 있는 반면 전략에 묶인 금액은 단순히 콜을 매수하는 것보다 적기 때문에 많은 전문 거래자들이 선호하는 전략입니다.

Nvidia 주식이 $401.11인 경우 415월 $24 콜은 약 $475에 매수할 수 있고 8월 $16 콜은 약 $475에 매도할 수 있습니다. 스프레드 비용은 $60입니다. Nvidia가 만기 시 $XNUMX인 경우 스프레드는 최대 $XNUMX의 이익 가치가 있습니다.

잠재적인 수익은 매력적이지만 극단적인 위험을 제외하고 전략에 대해 확실한 것은 없습니다. 지난주 Nvidia만큼 빠르고 공격적으로 상승한 주식은 거의 항상 자체 모멘텀에 굴복합니다. 얼마 후, 주식을 사고자 하는 대부분의 사람들이 그렇게 했고 가격을 더 올릴 돈이 거의 남지 않았습니다.

Nvidia가 거절하고 $415 미만으로 거래하면 거래가 실패합니다. 손익분기점을 얻으려면 주식이 최소 431달러까지 상승해야 합니다. 지난 52주 동안 Nvidia 주식은 $108.13에서 $419.38까지 다양했습니다.

Steven M. Sears는 전문 자산 관리 회사 인 Options Solutions의 사장 겸 COO입니다. 그나 회사 모두이 칼럼에 언급 된 옵션이나 기초 증권에 대한 입장이 없습니다.

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