주식을 넘어 포트폴리오를 다양화하는 방법

새로운 투자자도 이해하는 한 가지는 다음과 같은 개념입니다. 다양 화, 또는 의 혼합 자산 클래스 위험을 줄이기 위해. 그러나 잘 분산된 주식 포트폴리오에도 불구하고 개인은 여전히 시장 위험 (또는 체계적인 위험), 이는 추가 주식을 추가하여 줄일 수 없습니다. 아래에서 우리는 분산의 원칙과 투자자가 진정으로 분산된 포트폴리오를 구축할 수 있는 방법에 대해 논의합니다.

다각화란 정확히 무엇인가?

분산투자는 자산이 낮은 다양한 자산군(주식, 채권, 현금, T-bill, 부동산 등)에 투자를 분산하여 작동합니다. 상관 관계 서로에게. 낮은 상관 관계 감소 휘발성. 자산은 다양한 요인에 따라 다양한 시간과 비율로 가격이 오르락내리락합니다. 다양한 자산을 보유한 포트폴리오는 일관성을 높이고 전반적인 성과를 개선하는 데 도움이 됩니다.

상관 관계는 어떻게 작동합니까?

상관 관계는 간단합니다. 두 자산 클래스가 완벽하게 상관 관계가 있는 경우 +1의 상관 관계가 있다고 합니다. 이것은 그들이 위 또는 아래로 서로 맞물리며 움직인다는 것을 의미합니다.

완전히 무작위적인 상관 관계(한 자산의 상승 가능성이 다른 자산의 상승 또는 하락 시 하락 가능성과 동일한 관계)의 상관 관계는 0입니다.

두 자산 클래스가 정확히 반대 방향으로 움직이는 경우(한 자산의 모든 상승에 대해 다른 자산에도 동일한 하락이 있고 그 반대의 경우도 마찬가지) 음의 상관 관계가 있거나 상관 관계가 -1입니다.

분산된 주식 포트폴리오와 자산의 분산된 포트폴리오

우리가 다양화의 중요성 주식 포트폴리오에서 우리는 투자자가 비체계적 위험 (즉, 회사 고유의 위험) 다양한 부문, 산업 또는 국가에 걸쳐 다양한 회사에 투자함으로써. 분산 주식 포트폴리오에는 다양한 주식이 포함되어 있지만 여전히 단일 자산 클래스에 초점을 맞추고 있습니다.

자산 클래스 간의 분산에 대해 논의할 때 동일한 개념이 적용되지만 더 넓은 범위에 걸쳐 적용됩니다. 다양한 자산군에 걸쳐 자산을 분산함으로써 투자자는 자산에 대한 노출을 줄입니다. 시스템 리스크 하나의 자산 클래스. 따라서 시장 붕괴로 인해 포트폴리오의 모든 주식 가격이 폭락하더라도 상관 관계가 없는 다른 자산이 동시에 가치를 잃지 않을 수 있어 추가적인 안정성을 제공합니다.

주식 포트폴리오에 단일 회사를 보유하는 것처럼 전체 순자산 가치 한 자산의 포트폴리오에서(해당 포트폴리오가 분산되더라도) "모든 달걀을 한 바구니에 담는 것"을 구성합니다. 당신은 여전히 ​​시장 위험에 많이 노출되어 있습니다. 다양한 자산에 투자함으로써 시장 위험이나 한 자산 클래스의 시스템 위험에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

분산투자가 손실에 대한 보장은 아니지만 투자 전문가들은 이를 신중한 장기 전략으로 보고 있습니다.

포트폴리오를 다양화하는 방법

고정 이자 투자

보증보험증권 (Bond) 다른 주요 자산군, 특히 주식과의 낮은 상관관계로 인해 분산투자의 인기 있는 방법입니다. T-bill과 같은 기타 고정 이자 투자, 은행가의 수락, 예금 증명서도 인기가 있습니다. 투자자들은 일반적으로 이러한 자산군을 주식에 비해 리스크가 덜한 것으로 간주합니다. 반대로 더 낮은 수익을 제공할 수도 있습니다.

부동산법

또 다른 옵션은 부동산, 주식과의 상관관계가 상대적으로 낮습니다. 포트폴리오에 부동산 추가하기 많은 사람들이 (주택 소유를 통해) 부동산 시장에 투자하기 때문에 다각화하는 실용적인 방법입니다.

투자자들이 부동산의 잠재력을 얼마나 자주 간과하는지 놀랍습니다. 부동산 투자는 집이나 건물을 구입할 필요가 없습니다. 부동산 투자 신탁 (REITs) 부동산을 직접 구매하는 것보다 쉽고 저렴한 대안을 제공합니다. REIT는 주요 거래소에서 주식처럼 거래됩니다. 그들은 부동산과 모기지에 직접 투자하며 일반적으로 높은 수익률을 제공합니다. 부동산은 주식과의 상관관계가 상대적으로 낮기 때문에 리츠에 투자하는 것은 주식에서 탈피하는 좋은 방법입니다.

안전한 피난처 자산

소위 안전한 피난처 자산은 시장 혼란 시기에 포트폴리오에 안정성을 제공하기 위해 특별히 활용되는 자산입니다. 위에 나열된 자산 중 일부는 안전 피난처가 될 수 있지만 상징적인 안전 피난처 자산은 금입니다. 금(및 기타 귀금속)은 가치 저장 금리와 관련된 문제의 대상이 아닙니다. 일부 투자자는 금의 가치를 논하다 안전한 피난처로서 역사적으로 시간이 지남에 따라 가치를 유지하는 경향이 있습니다. 이는 인플레이션과 불리한 시장 상황에 대한 헤지 수단이 될 수 있음을 의미합니다.

통화

통화는 다각화 전략의 중요한 부분이 될 수 있습니다. 현금은 어떤 면에서 최고의 안전 자산입니다. 그러나 일반적으로 현금은 수익률이나 수익을 거의 제공하지 않고 인플레이션에 부정적인 영향을 받기 때문에 장기간에 걸쳐 현금을 보유하는 것은 바람직하지 않습니다.

히프 라인

다각화는 핵심 빌딩 블록 누구의 재무 계획, 분산화가 개인의 전반적인 재정 상태에 어떻게 도움이 되는지 이해하는 것을 포함합니다. 투자자가 체계적 위험과 비체계적 위험의 차이를 알고 자산군을 분산함으로써 체계적 위험에 대한 노출을 완화할 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.