약세장에서 장기 포지션을 구축하면서 위험을 관리하는 방법

시장이 좋지 않을 때 항상 발생하는 한 가지 현상이 있습니다. 투자자들은 현재 가치가 높다고 믿기 때문에 장기 투자를 서두르는 것입니다. 시장 환경이 어떻든 상관없이 큰 하락이 있으면 장기 투자자는 그것을 매수 기회로 간주합니다.

이러한 행동에 대한 정당화는 일반적으로 다음과 같습니다. "2008년 안에 이 훌륭한 주식은 훨씬 더 오를 것이 분명합니다. 아무도 시장을 재촉할 수 없기 때문에 지금 당장 뛰어들겠습니다." 딥 바이어는 9-XNUMX년 이후 큰 상승세에서 매우 잘하는 경향이 있으므로 생각이 강화되었지만 약세장에서는 약간의 수정이 필요합니다.

약세 시장에서 장기 투자를 구축하는 것은 훌륭한 전략이지만, 관련된 위험을 약간 수정하고 인식하면 크게 향상될 수 있습니다.

나쁜 시장에서 하락세를 보이는 주식을 살 때 두 가지 큰 위험이 있습니다. 첫 번째는 잘못된 주식을 사서 결코 희망대로 회복되지 않는다는 것입니다. 미래를 주도하는 주식은 과거를 주도한 주식과 다를 가능성이 높습니다. 2000년 거품의 일부 위대한 주식은 결코 반등하지 않았습니다. 좋은 예는 Cisco Systems(CSCO)는 2000년에 별이 되었지만 222년이 지난 후에도 손실을 완전히 회복하지 못했습니다. 하락하면서 이 주식을 산 사람들은 수준 이하의 투자에 스스로를 파묻었습니다.

두 번째 문제는 타이밍입니다. 이 약세장이 얼마나 오래 지속될지 또는 얼마나 낮아질지 알 수 있는 방법은 없습니다. 오늘은 큰 가치가 있는 것처럼 보이는 것이 지금부터 몇 개월 후에는 훨씬 더 나은 가격으로 판명될 수 있습니다.

장기 투자자라도 진입점은 중요합니다. 평균 비용을 조금이라도 개선할 수 있다면 수년에 걸친 복리로 인해 장기적으로 엄청난 영향을 미칠 것입니다. 올바른 주식을 선택하면 비용 기준이 10% 개선되어 XNUMX년 동안 수익이 두 배가 될 수 있습니다.

이 두 가지 큰 위험을 어떻게 처리합니까?

1. 쇼핑 목록 작성

첫 번째 단계는 시장 상황이 변할 때 리더가 될 것이라고 생각하는 주식을 식별하는 것입니다. 약세장에서 가격 움직임은 상관관계가 있고 지수에 따라 움직이는 경향이 있음을 인식하는 것이 중요합니다. 많은 훌륭한 주식은 판매되는 지수 또는 ETF의 일부이기 때문에 펀더멘털 가치와 상관없이 판매됩니다.

우리는 미래 기사에서 훨씬 더 깊이 있는 주식 선택에 대해 논의할 것이지만 핵심은 과거에 효과가 있었던 주식이 다시 작동하기를 바라는 것이 아니라 몇 가지 새로운 아이디어를 찾는 것입니다. 신흥 강세장에는 새로운 리더가 있을 것이며, 그들은 당신이 자본을 투자하고 싶은 이름입니다.

2. 목표물 스토킹

일단 쇼핑 목록이 있으면 그냥 뛰어들지 마십시오. 주의를 끌기 위해 작은 추적 위치를 취하는 것이 합리적일 수 있지만 주식의 성격과 전체 시장 환경에 대한 반응을 배우고 싶습니다. . 시장 상황으로 인해 간과되고 있는 근본적인 가치가 있는지 감을 잡아야 합니다.

3. 차트 보기

대부분의 사람들이 약세장에서 저지르는 가장 큰 실수는 하락세에 빠져드는 것입니다. 감정적 반응은 주가가 하락할수록 가치가 더 높아져야 한다는 것입니다. 소비재에는 효과가 있을 수 있지만 주식에 관해서는 비논리적인 생각입니다. 주식의 목표는 지속적인 상승 기회가 있을 때 매수하는 것입니다. 당신은 큰 가치가 있지만 결코 오르지 않는 주식에 돈을 묶고 싶지 않습니다. 시장은 주가가 움직이기 위해서는 주식의 위대함을 인식해야 하며, 그것이 발생하는 가장 좋은 단서는 상대적인 힘이 있을 때입니다.

4. 지원 수준 사용

주가가 어느 정도 강세를 보인 후 매수할 때의 이점 중 하나는 이전 저점이 매우 명확한 지지선이 된다는 것입니다. 이러한 지원 수준이 실패하면 위치를 변경하고 지금이 위치를 확장하는 데 공격적인 시기인지 여부에 대한 견해에 의문을 제기해야 할 수 있습니다.

5. 평균 상승 및 하락 아님

대부분의 투자자에게 가장 큰 손실은 포지션이 계속 하락하면서 포지션을 계속 추가할 때 발생합니다. 포지션이 불편할 정도로 커져서 반등을 거부할 때 패닉 매도를 합니다. 그것은 단지 나쁜 주식 선택이었을 수 있습니다. 긍정적인 가격 조치는 올바른 방향으로 가고 있는지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장이 주식이 좋은 주식임을 인식하고 있다면, 그때가 귀하의 포지션을 추가할 때입니다. 좋은 주식은 훨씬 더 높게 계속될 것이며, 약점보다는 강점을 살 때 위험이 줄어듭니다.

6. 핵심 거래

장기 포지션을 구축할 때 위험을 줄이는 한 가지 방법은 핵심 포지션을 중심으로 거래하는 것입니다. 변동성을 사용하여 부분 포지션을 사고 팔지만 주식에 대한 장기적인 관점이 동일하게 유지되는 한 핵심 포지션을 유지하십시오. 단기 거래는 더 큰 유연성을 허용하며 올바르게 수행되면 비용 기반을 상당히 줄일 수 있습니다.

우리는 현재 추한 약세장을 다루고 있지만 좋은 소식은 이러한 종류의 조치가 최고의 기회로 이어진다는 것입니다. 주가가 낮다고 해서 그냥 사지 마세요. 체계적인 접근 방식을 사용하면 큰 이익을 얻을 수 있습니다.