8% 이상의 배당금으로 매도세를 탐색하는 방법

이러한 매도세는 영원히 계속되는 것처럼 보였고, 긴장감을 느끼는 투자자들이 더 많다는 소식을 들었습니다.

나는 완전히 이해합니다. 지수가 빨간색으로 변하는 날은 우리 모두에게 힘든 일입니다. 무엇보다도 나 자신에게요. 그러나 세상이 통제할 수 없이 돌고 있는 가운데 명심해야 할 중요한 점은 이러한 시기가 닥쳐올 때 우리의 CEF 전략이 다음 두 가지 이유로 그 가치를 입증한다는 것입니다.

• 우리의 CEF 배당금은 조정을 통해 우리를 돕고 있습니다. 우리가 내 제품을 출시한 이후 겪어온 모든 역경에 대해 그랬듯이 CEF 내부자 현재 우리 포트폴리오의 수익률은 2017%이며, 8.3개 보유 자산 중 17개 주식이 매월 배당금을 지급하므로 해당 배당금은 귀하의 청구서에 맞춰 지급됩니다. 그리고 이를 재투자하면 매력적인 가격으로 재투자하고 소득 흐름을 구축하여 유용한 인플레이션 헤지를 제공할 수 있습니다.
• CEF 할인 폭이 넓어지고, 장기 투자자를 위한 기회를 창출합니다. 현재 순자산가치(NAV)에 대한 할인율은 채권과 주식 CEF 모두 약 6%이며, 이는 극도로 좁은 할인 기간을 거친 후 장기 평균에 매우 가깝습니다.

그러나 그것 하지 이와 같은 환경에서는 구매에 대한 우리의 모든 반대 신념을 받아들입니다. 그래서 오늘 우리는 연준이 겁에 질린 시장이 여기에서 무엇을 할 수 있는지에 대해 역사가 우리에게 무엇을 말해 주는지 살펴보겠습니다. 더 나아가 우리는 우리에 대해 이야기 할 것입니다 CEF 내부자 제가 여러분과 논의하고 싶은 특정 보유 자산을 포함한 포트폴리오입니다.

역사는 우리에게 따라야 할 지침을 제공합니다

오늘날 약세 주장은 지난 두 차례의 주요 시장 붕괴(2008년과 2020년) 이후 연준의 용이한 자금 덕분에 주식이 회복될 수 있었다는 것입니다. 그리고 이제 연준이 금리를 인상하고 팬데믹 기간 동안 대규모 채권 매입을 허용하고 있으므로 주식은 아마도 수년 동안 어려움을 겪게 될 것입니다.

문제는 그 주장이 타당하지 않다는 것이다.

오늘날의 상황은 연준이 대차대조표를 줄이면서 금리를 인상했던 2015년 말부터 2019년 중반까지의 기간을 회상합니다. 금리 인상 주기가 시작될 때 S&P 500을 매수한 투자자들은 높은 수익을 얻었습니다.

실제로 S&P 500은 연준의 긴축 금리가 시행된 12.7년 반 동안 8%의 연간 수익률을 기록했는데, 이는 해당 지수의 장기 연간 수익률 XNUMX%보다 훨씬 높은 수치입니다. 어떻게 쪼개든 연준은 그랬어요 지원 주스 주식 시장은 해당 기간 동안 수익을 얻습니다. 물론, 주식을 매수한 사람들은 두려움, 불확실성, 의심을 통해 시장이 힘을 발휘할 때까지 기다리면서 몇 주 동안 하락세를 보였습니다.

우리는 현재 강력한 경제 펀더멘털, 가장 중요한 실업률(역사적 최저치) 및 임금 상승(역사적 최고치)에도 불구하고 주식이 폭락하는 유사한 두려움에 직면하고 있습니다.

그래서 우리는 기다려야 합니다. 그러나 2016년에는 인내심이 결실을 맺고, 기다리는 사람들은 보상을 받게 될 것입니다. 그리고 실제로 연준이 이번에는 초기 단계에서 더 빠르게 금리를 인상할 가능성이 높기 때문에 아마도 지금으로부터 2022년 정도 더 빨리 금리 인상 주기를 마무리할 가능성이 높습니다. 이는 2023년 말과 XNUMX년까지 이익을 얻을 수 있는 시장을 마련할 것입니다.

현금 흐름
흐름2
해법

이와 같은 시대에 대한 답은 CEF 배당금으로 돌아옵니다. 저수익률(또는 무수익률) 주식을 구입하고 현금을 창출하기 위해 이번 경기 침체에 어쩔 수 없이 팔아야 하는 투자자들은 큰 타격을 입을 것입니다. 반면 우리 CEF 투자자들은 폭풍을 기다리며 배당금을 받습니다.

내가 무엇을 얻고 있는지 알아보기 위해 다음을 살펴보겠습니다. 아담스 다각화 주식 펀드(ADX), 지속적으로 6% 이상의 배당금을 지급하고 주로 미국 대형 기업에 중점을 둡니다. (CEF 내부자 회원들은 이 회사가 배당금의 대부분을 일회성 연말 특별 지급으로 지불한다는 것을 알게 될 것입니다.)

2015년 말 연준이 금리 인상을 시작했을 때 ADX를 매수한 투자자 한 처음 몇 달 동안은 손실을 보았으나 500년 반 후에는 S&P XNUMX을 능가하는 성과를 냈습니다.

투자자들은 이 기간 동안 더 나은 수익과 견고하고 일관된 현금 흐름을 얻었으므로 손실을 보고 매도할 필요가 없었습니다.

역사는 운율을 갖고 있으며 시장이 최근 저점에서 아주 쉽게 이익을 얻을 수 있도록 설정되어 있는 것을 봅니다. 따라서 시장의 썰물과 흐름을 타고 가면서 계속해서 배당금을 모으고 적시에 CEF 매수 기회를 찾는 것이 중요합니다. 앞으로 몇 달.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴 불가능한 소득 : 안전한 5 % 배당금이있는 7.3 개의 할인 펀드."

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