IBM의 수익은 월요일입니다. 예상할 수 있는 사항은 다음과 같습니다.

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월요일에 거래가 마감된 후 XNUMX월 분기 결과를 보고하면서 기술 수익 시즌이 시작됩니다. 투자자들은 회사의 최근 턴어라운드에 대한 확인과 거시경제적 역풍의 영향을 느끼고 있다는 징후를 찾을 것입니다.

월스트리트의 컨센서스는 매출이 15.1억 달러, 이익이 주당 2.26달러라는 것입니다. XNUMX분기에는, IBM(시세 표시기: IBM)은 고정 통화 기준으로 14.2% 또는 8% 증가한 11억 달러의 매출을 올렸으며, 이는 분석가가 예상한 13.8억 달러를 훨씬 상회합니다.

IBM은 인공 지능 및 하이브리드 클라우드 컴퓨팅과 관련된 소프트웨어 및 서비스에 회사를 집중시킨 최근 구조 조정에서 계속해서 긍정적인 결과를 보고 있습니다. 이 회사는 또한 메인프레임 하드웨어 비즈니스를 위한 신제품 주기의 시작 단계에 있으며, 이는 향후 몇 분기 동안의 성장을 뒷받침하는 데 도움이 될 것입니다. 12.3월 분기에 IBM은 소프트웨어에서 15.4% 성장(외환 조정 시 13.3%), 컨설팅 수익에서 17.4% 성장(통화 조정 시 XNUMX%)을 기록했습니다.

IBM이 이러한 결과를 보고했을 때 경영진은 연간 매출이 고정 통화 기준으로 한 자릿수 중반의 성장과 함께 이전에 목표로 했던 범위의 상한에 도달할 것으로 예상했다고 말했습니다. 회사는 분기별로 지침을 제공하지 않습니다.

IBM의 예상 통화는 보고된 결과에 대해 3~4포인트 하락할 것으로 예상되며, 이는 계속되는 달러 강세를 감안할 때 과소평가된 것으로 판명될 수 있습니다.

CEO Arvind Krishna는 XNUMX분기 전 글로벌 성장 둔화가 회사에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 묻는 질문에 다음과 같이 말했습니다. 배런의 그는 IT에 대한 글로벌 지출 증가율이 GDP보다 4~5%포인트 높아 광범위한 경기 침체 속에서도 성장의 여지를 남길 것으로 예상합니다. IBM은 올해 잉여현금흐름이 10억~10.5억 달러, 35년까지 2024년 동안 XNUMX억 달러가 될 것으로 전망했다.

이달 초 모건스탠리 애널리스트 에릭 우드링은 매수 등급 반복 그는 IBM 주식에 대해 6월 분기 매출이 고정 통화 기준으로 전년 동기 대비 XNUMX% 증가할 것으로 예상한다고 말했습니다. 그는 회사의 소프트웨어 및 컨설팅 사업에 대한 채널 점검이 "견고하다"고 말했다.

BofA 글로벌 리서치(BofA Global Research) 분석가인 왐시 모한(Wamsi Mohan)도 목요일 IBM 주식에 대해 매수의견을 반복하면서 목표주가를 163달러에서 165달러로 조정했다. 그의 견해는 회사가 수익의 50% 이상이 "연금화"되고 컨설팅 및 소프트웨어에 묶여 상대적으로 방어적인 베팅이라는 것입니다. 또 다른 자산은 기술 부문에서 가장 높은 배당금 중 하나인 4.8%의 배당 수익률입니다.

IBM 주가는 올해 4.7% 상승해

S & P 500
거의 24퍼센트 포인트 차이가 납니다. Mohan은 경영진의 개선된 전략에 힘입어 회사가 매출 및 현금 흐름 목표에 도달함에 따라 더 나은 성과를 기대한다고 말했습니다.

Mohan은 "우리는 IBM이 반복되는 판매, 비용 절감 수단, 견고한 대차대조표, 잠재적인 주가 상승, 상대적으로 안정적인 마진에 대한 높은 노출을 감안할 때 방어적인 투자로 보고 있습니다."라고 썼습니다. “IBM이 추가 비용 절감에 착수하고 인수를 통해 서비스 및 소프트웨어 오퍼링을 향상시킬 것이라고 믿습니다. 장기적으로 IBM이 클라우드 및 AI 이니셔티브를 통해 IT 지출을 공유할 것으로 기대합니다.”

금요일 IBM 주식은 0.6% 오른 139.92달러로 마감했다.

Eric J. Savitz에게 편지를 보내십시오. [이메일 보호]